联交所创业板上市简介(5)

香港易周律师行Charltons敬上

Ⅲ. 中国申请人在香港创业板上市的程序和步骤

中国申请人申请和获准在香港创业板上市共有4个步骤

中国申请人的申请和获准程序

对于资格的要求

申请人必须具有如下资格 (a)必须是一个依法设立及营运的股份有限公司 (b) 在最近两年内没有重大违法和违规行为; (c) 符合香港创业板上市规则规定的条件; 以及 (d) 由上市保荐人承担保荐人责任及其承销责任。

批准程序和所需的文件

第一步： 提前3个月向香港联交所提交初步上市申请，保荐人需代表申请人向中国证监

会提交：(a) 申请人的申请报告; (b) 保荐人出具的可行性分析和承销意向报告; 及 (c) 申请人设立的批准文件.

上述文件应同时抄报省级人民政府和主管申请人的部委

第二步： 中国证监会自收到申请文件起20个工作日内应发出是否同意正式受理该申请的

通知。

第三步： 在接到中国证监会关于受理上述申请的通知后，申请人须向中国证监会提交如

下材料：

(a) 一个中国律师事务所出具的关于申请人合法设立及经营的法律意见书； (b) 会计师出具的符合国际会计准则的关于申请人审计报告；

(c) 国有资产管理部门出具的关于国有股权(如有)管理问题的批文； (d) 较为完备的招股说明书。

第四步： 在收到全部上述文件后10日内, 中国证监会在与有关部委协商后，发出批准文

件。

近期，中国证监会拟把第一及第三步合并为一步，以简化申请程序。

19

香港易周律师行Charltons敬上

附录

主板与创业板在上市规则的主要特点的比较

以下的摘要列载创业板证券上市规则（「创业板上市规则」）及香港联合交易所有限公司证券上市规则（「主板上市规则」）的主要特点的比较。由于这是一个摘要报告，所以不会刊载所有阁下认为重要的资料，亦不可取代创业板上市规则及主板上市规则。阁下在阅读本摘要时应一并阅读创业板上市规则及主板上市规则的全文，因为下述的资料在创业板上市规则及主板上市规则中有较详细的阐释。 创业板 主板 总则 证券类别 ? 只接受股本证券及债务证? 股本证券、债务证券、由券（包括期权、权证及可第三者发行的衍生工具、转换证券） 单位信托基金和投资工具 ? 不接受由第三者发行的衍生工具、单位信托基金或投资工具 债务证券 ? 只会在下列情况下容许债? 接受债务证券上市，即使务证券上市: 申请人或其母公司的股本证券没有在主板上市 (i) 发行人的股本证券已在或将会同时在创业板上市；或 (ii) 债务证券发行人的母公司的股本证券已在或将会同时在创业板上市 市场的目的 ? 为有主线业务的增长公司? 目的众多，包括为较大筹集资金，行业类别及公型、基础较佳以及具有盈司规模不限 利纪录的公司筹集资金 双重上市 ? 容许双重上市 ? 容许双重上市，但作第一上市及第二上市分别须遵守不同的规定 可接受的司法地区 ? 香港、百慕达、开曼群岛? 香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国 及中华人民共和国的公司 可作第一或第二上市 ? 如属第二上市，按个别情 况决定是否接受其它司法 地区 20

香港易周律师行Charltons敬上

投资者对象 创业板 主板 ? 以专业及充分了解市场的? 以所有投资者 投资者为对象 ? 不设盈利要求 ? 如按照盈利测验，过往三年合计5,000万港元盈利（最近一年须达2,000万港元，再之前两年合计须达3,000万港元） ? 如按照替换测验 ，无需盈利记录 ? 一般须三年业绩纪录，其中三年须于与大致相同的管理层及至少最后一年大致相同的拥有权下经营 ? 如按照盈利测验或市值/收入/流动现金测验，须具备三年业务纪录 ? 如按照市值/收入测验，无明确的业务纪录要求 上市规定 盈利要求 营业纪录 ? 须显示公司有紧接递交上市申请前24个月的「活跃业务纪录」 ? 若符合下列情况，上述的要求可减至12个月： (a) 首次上市文件中的会计师报告显示过去12个月期 内的营业额不少于5亿港元、会计师报告中所载对上财政年度的资产负债表显示总资产不少于5 亿港元或上市时厘定的市值最少达5亿港元；首次上市文件中的会计师报告显示过去12个月期 内的营业额不少于5亿港元、会计师报告中所载对上财政年度的资产负债表显示总资产不少于5 亿港元或上市时厘定的市值最少达5亿港元； (b) 上市时由公众持有的公司市值最 少要达1亿5千万港元，由最少300名公众股东持有，其中持股量最高的5名及25 名股东分别合共持有不超过由公众持有的股本证券的35%及50%；及 21

香港易周律师行Charltons敬上

创业板 (c) 股份的首次公开招股价不少于1港元。 主板 主线业务 有关营业纪录规定的弹性处理 业务目标声明 附属公司经营的活跃业务 上市后的合规顾问期间 管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间有变 ? 须主力经营一项业务而非? 并无有关具体规定，但实两项或多项不相干的业际上如按照盈利测验，主务。不过，涉及主线业务线业务的盈利必须符合最的周边业务是容许的 低盈利的要求 ? 联交所只接受以上“营业? 如按照盈利测验或市值/收记录”栏里提到的特例或入/流动现金测验，联交所新成立的「项目」公司只对若干指定类别的公司（如基建公司）或开采天（如基建公司或天然资源然资源公司或在特殊情况公司）放宽三年业务纪录下公司的「活跃业务纪的要求，或在特殊情况录」可少于24个月 下，具有最少两年业务纪录的公司也可放宽处理 ? 须载列申请人的整体业务? 并无有关具体规定，但申目标，并解释公司如何计请人须列出一项有关未来划于上市那一个财政年度计划及展望的概括说明 的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标 ? 申请人的活跃业务可由申? 实际上联交所将要求发行请人本身或其一家或多家人必须对其业务拥有控制附属公司经营。若活跃业权 务由一家或多家附属公司经营，申请人必须控制有关附属公司的董事会，并持有有关附属公司不少于 50% 的实际经济权益 ? 至少须于上市那一个财政? 发行人须于上市后的余下年度的余下时间及其后两财政年度及其后的完整财个完整财政年度聘任一名政年度聘任一名合规顾问 合规顾问 ? 除非在联交所接纳的特殊? 如按照盈利测验或市值/收情况下，否则申请人必须入/流动现金测验，于三年于活跃业务纪录期间在基业务纪录期间须由基本相本上相同的管理层及拥有同的管理层管理及至少最权下营运 后一年拥有权大致相同 ? 如按照市值/收入测验，于最近一年审计业务纪录期间，须由基本相同的管理 22

香港易周律师行Charltons敬上

创业板 主板 层管理 ? 只要于上市时并持续地作出全面披露，董事及控股股东均可进行任何与申请人有竞争的业务 竞争业务 最低市值 最低公众持股量 管理层股东及高持股量股东的最低持股量 股东人数 ? 上市时市值须达一千万港元 ? 上市时市值须达6,000,000 港元 股票 股票 ? 若公司在上市时的市值为? 于上市时，占已发行股本港币40亿元或以下，则最的25%，及金额须达港币低公众持股量须为25%，5,000万元；惟如发行人的于上市时涉及金额至少需市值超过100亿港元，则达港币3,000万元。 占已发行股本的百份比可降至15%-25% ? 若公司在上市时的市值超 过港币40亿元，则最低公? 上述的最低公众持股量规众持股量须为20%或使公定在任何时候均须符合期司在上市时由公众人士持权、权证或类似权利有的股份的市值至少达港（「权证」）已发行权证币10亿元的较高百分比。 数量的25% ? 上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合期权、权证或类似权利(「权证」)已发行权证数量的25%。 在上市时管理层股东及高持并无有关规定 股量股东必须合共持有不少于公司已发行股本的35% 于上市时公众股东至少有100于上市时最少须有300名股名。如公司只能符合12个月东，而三名最大公募股股东「活跃业务纪录」的要求，持有的公募股不超过公募股? 只要于上市时并持续地作出全面披露，董事、控股股东、主要股东及管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务 股票 ? 无具体规定，但实际上在上市时不能少于46,000,000港元 期权、权证或类似权利 股票 ? 上市时市值须达二亿港元 期权、权证或类似权利 23

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库联交所创业板上市简介(5)在线全文阅读。