财务管理软件应用实验指导书(4)

三、实验材料

实验材料一：企业欲投资 300万元开办一家会员俱乐部，未来五年中各年末的净收入分别为 50万元、80万元、100万元、120万元、80万元。假定资本成本率率是6% 。要求：利用Excel的投资决策指标函数计算净现值、获利指数与内涵报酬率。（结果保留两位小数）

实验材料二：某工厂购买了一台新机器，价值为 55,000元，使用期限为10年，残值为 5,000元。要求：利用Excel的折旧函数分别用直线法、年数总和法和双倍余额递减法计算各年的折旧值。（结果保留两位小数） 四、相关函数说明

1.NPV(净现值)

[功能]在固定利率下，计算某项投资未来现金流量的净现值。 [语法结构]

NPV(rate,value1,value2, ...) [参数约定]

Rate 为各期贴现率，是一固定值。

Value1, value2, ... 代表 1 到 29 笔支出及收入的参数值。 [说明]

在计算NPV时，若投资额发生在第一年的期末，则将其作为参数value的一部分。 若投资发生在第一年的期初，则投资额不作为 value 参数的一部分。必须用下列公式：

NPV(rate, Value1, value2, ...)—C

2.IRR(内部收益率)

[功能]计算一项投资的内部收益率 [语法结构]

IRR(values,guess) [参数约定]

Value1, value2, ... 代表 1 到 29 笔支出及收入的参数值。 Guess 为对函数 IRR 计算结果的估计值，如果忽略，则为0.1 [说明]

(1)Values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。 (2)函数 IRR 根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值。

(3)函数 IRR 与函数 NPV（净现值函数）的关系十分密切。函数 IRR 计算出的收益率即净现值为 0 时的利率。下面的公式显示了函数 NPV 和函数 IRR 的相互关系： NPV(IRR, Value1, value2, ...)=0 3.SLN(直线折旧法)

[功能] 使用直线法计算某项资产在给定期间内的折旧值。 [语法结构]

SLN(cost,salvage,life) [参数约定]

cost 为资产原值。

Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也可称作资产的生命周期）。 4.SYD(年数总和法)

[功能] 使用年数总和法计算某项资产在给定期间内的折旧值。 [语法结构]

SYD (cost,salvage,life,per) [参数约定]

cost 为资产原值。

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Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也可称作资产的生命周期）。 Per 为指定要计算第几年折旧数额。 5.DDB（双倍余额递减折旧法）

[功能]使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值。 [语法结构]

DDB(cost,salvage,life,period,factor)

cost - salvage( 前期折旧总值 ) * factor / life [参数约定]

cost 为资产原值。

Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也可称作资产的生命周期）。

Period 为需要计算折旧值的期间。Period 必须使用与 life 相同的单位。 Factor 为双倍余额递减速率。Microsoft Excel 自动设定 factor 为 2。 五、实验步骤

(一)投资决策指标

1．新建工作簿并保存为“实验四＋本人学号＋本人姓名”； 2．将工作表Sheet1重命名为“投资决策指标”；

3．将实验材料一的数据录入工作表“投资决策指标”中，并给数据区加边框；

4．在工作表中选择存放NPV实验结果的单元格，在此，净现值选择A5和B5单元格，获利指数选择A6和B6单元格，内涵报酬率选择A7和B7单元格；

5．在A5单元格中输入“净现值：”，在A6单元格中输入“获利指数：”，在A7单元格中输入“内涵报酬率：”，如图4-1所示；

图4-1 录入实验材料一的工作表格式

6．利用NPV函数在B5单元格中设置净现值计算公式：选择单元格B5，直接输入公式“=NPV(B4,C3:G3)+B3”，或者使用函数向导，单击菜单【插入】-【函数】，选择类别“财务”，选择函数“NPV”，如图4-2所示，点击【确定】，如图4-3设置NPV函数参数，再点击【确定】，单元格中出现“=NPV(B4,C3:G3)”，然后将公式补充完整；

图4-2 插入NPV函数

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图4-3 设置NPV函数参数

7．选择单元格B6，直接输入公式“=NPV(B4,C3:G3)/(-B3)”，按回车键； 8．选择单元格B7，使用函数向导输入IRR公式，如-图4-4所示；

4-4 设置IRR函数参数

9．根据自己偏好调整字体、字号、背景颜色、字体颜色等，并保存。 (二) 固定资产折旧

1． 在工作簿“实验四＋本人学号＋本人姓名”中，将工作表Sheet2重命名为“固定资产折旧”；

2． 在工作表中选择存放实验数据的单元格，在此选择B2：B4单元格，输入实验资料二中的原值、年限和残值等实验数据；

3．选择存放实验结果的单元格。在此选择A5；D16单元格，如图4-5；

4-5 固定资产折旧计算表框架

4． 选择B6单元格，单击菜单【插入】-【函数】，如图4-6在“函数分类”菜单下点击“财务”，在右边的“函数名”中选择“SLN”函数，出现该函数的对话框，如图4-7设置相应参数后，单击【确定】。

5．把单元格B6中的公式表达式复制到B7：B15（※注意：是复制单元格中的公式表达式，而不是直接复制单元格）；

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6．采用类似方法，为C6设置SYD函数，并将前三个参数的单元引用改为绝对引用“=SYD($B$2,$B$4,$B$3,A6)”，并将C6单元格复制到C7：C15单元格；

7．采用类似方法，为D6设置DDB函数，并将前三个参数的单元引用改为绝对引用“=DDB($B$2,$B$4,$B$3,A6)”，并将D6单元格复制到D7：D13单元格； 8．在D4和D15单元格设置SLD函数，如图4-8所示； 9．给B16：D16单元格设置SUM函数；

10．绘制三种折旧方法下各年折旧额的折现图，作对比分析，具体步骤参照“实验二财务管理分析图”部分。 六、实验结果

投资决策指标实验结果如图4-9，固定资产折旧实验结果如图4-10和图4-11。

图4-6 插入SLN函数

图4-7 设置SLN函数参数

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图4-8 双倍余额递减法最后两年折旧额的SLN函数设置

图4-9 投资决策指标实验结果

图4-10 固定资产折旧实验结果——数据结果

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