财务分析报告(1)(3)

支出结构表 项目(万元) 主营业务成本 主营业务税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税 支出总计 2002年12月 267,538.40 1,609.89 90,303.14 20,208.54 260.44 1,976.98 5,202.82 387,100.21 2003年12月 427,389.32 2,823.43 139,061.65 29,621.95 1,133.32 1,207.25 7,053.54 608,290.46 新增(%) 59.75% 75.38% 53.99% 46.58% 335.16% -38.94% 35.57% 57.14% 2002年占比% 69.11% 0.42% 23.33% 5.22% 0.07% 0.51% 1.34% 100.00% 2003年占比% 70.26% 0.46% 22.86% 4.87% 0.19% 0.20% 1.16% 100.00% 纵观支出结构变化可以看出：企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。 4、经营风险分析

在经营费用项目分析中，可以看出营业费用为139,061.65万元，占比81.89%，管理费用为29,621.95万元，占比17.44%，财务费用为1,133.32万元，占比0.67%；而上期上述指标分析别为：为90,303.14万元，占比81.52% 、为20,208.54万元，占比18.24% 、为260.44万元，占比0.24% 。

从单项较上期相比较而言，营业费用大幅增加，增加53.99% 、管理费用大幅增加，增加46.58%、，财务费用大幅增加，增加335.16% 。

-- 11 --

经营费用变化表 项目(万元) 营业费用 管理费用 财务费用 费用合计 主营业务收入 经营平衡收入 2002年12月 90,303.14 20,208.54 260.44 110,772.12 0.00 0.00 2003年12月 139,061.65 29,621.95 1,133.32 169,816.92 629,933.35 535,700.06 新增(%) 53.99% 46.58% 335.16% 53.30% 0.00% 0.00% 2002年占比% 81.52% 18.24% 0.24% 100.00% --- --- 2003年占比% 81.89% 17.44% 0.67% 100.00% --- --- 纵观本期经营费用的变化可以看出：营业费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制营业费用的支出取得了不错的成绩；管理费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制管理费用的支出取得了不错的成绩；财务费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制财务费用的支出取得了不错的成绩。

本期企业的经营平衡收入为535,700.06万元，比上期增加0.00%；如果本年企业主营业务收入低于此，将会亏损。经营安全率为17.59%，只要企业销售下降不低于94,233.29万元，自身经营还会有盈利。经营安全水平值得关注，抵抗销售下降的能力比较差。 5、利润敏感性分析

本期实现利润总额为31,889.15，比上期大幅增加，增加49.48%；主要受以下因素影响：主营业务收入为401,009.24万元，新增57.10%，主营业务成本为267,538.40万元，新增59.70%，主营业务税金及附加为1,609.89万元，新增75.40%，其他业务利润为972.99万元，下降4.60%，营业费用为90,303.14万元，新增54.00%，管理费用为20,208.54万元，新增46.60%，财务费用为260.44万元，新增335.20%，投资收益为-49.09万元，新增154.00%，补贴收入为459.19万元，新增137.30%，营业外收入为838.92万元，新增36.90%，营业外支出为1,976.98万元，下降38.90%。

-- 12 --

利润敏感影响变化表 项目名称 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 其他业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 利润总额 2002年12月 401,009.24 267,538.40 1,609.89 972.99 90,303.14 20,208.54 260.44 -49.09 459.19 838.92 1,976.98 21,333.84 2003年12月 629,933.35 427,389.32 2,823.43 927.85 139,061.65 29,621.95 1,133.32 26.51 1,089.80 1,148.56 1,207.25 31,889.15 新增% 57.09% 59.75% 75.38% -4.64% 53.99% 46.58% 335.16% 154.00% 137.33% 36.91% -38.94% 49.48% 通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：主营业务收入的敏感系数为18.79，主营业务成本的敏感系数为-12.55，主营业务税金及附加的敏感系数为-0.08，其他业务利润的敏感系数为0.05，营业费用的敏感系数为-4.23，管理费用的敏感系数为-0.95，财务费用的敏感系数为-0.01，投资收益的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.02，营业外收入的敏感系数为0.04，营业外支出的敏感系数为-0.09。 6、经营效率分析

通过对资产负债表、利润表的综合分析，可以看到本期的短期负债为160,555.21万元，比上期增加64.08%，长期负债为46,772.53万元，比上期增加166.57%，销售收入为

629,933.35万元，比上期增加57.09%；说明企业经营规模的扩大并没有带来经济效率的同步提高，负债经营效果不突出。但通过相关指标分析，企业表现与上述分析相矛盾的现象，营业利润为22,061.81万元，比上期增加39.75%，流动资产率为57.04%，比上期减少-0.04%；流动资产率下降，但营业利润上升，说明企业加速了资金周转，创造出了更多的利润。综上所述，企业在2003年12月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾，说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。 7、资金需求分析

-- 13 --

根据本期销售实际情况，实现销售收入629,933.35万元， 如果下期销售收入增长10%，达到692,926.68万元，并保持本期利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余

42,154.96万元，可以用来再投资；如果下期销售收入减少10%，达到566,940.01万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余69,964.28万元，可以用来再投资。

三、现金流量状况分析：

1、现金流量表整体分析

2003年12月，XX公司现金净流动量为：-403.05万元，，比上期减少100.884%：，其中：现金收入总计：812,758.85万元，，比上期增加36.194%：，现金支出总计：813,161.90万元，，比上期增加47.537%：本期经营活动净现金流量是50,994.98万元，投资活动净现金流量是-80,854.82万元，筹资活动净现金流量是29,456.79万元；现金净流量以经营活动净流量为主。

在现金流入构成中，经营现金流入占比：91.57%，投资现金流入占比：0.07%，融资现金流入占比：8.36%；而上期上述指标分析别为：82.47% 、0.08% 、17.45% ；

在现金流出构成中，经营现金流出占比：85.26%，投资现金流出占比：10.01%，融资现金流出占比：4.732%；而上期上述指标分析别为：81.65% 、11.97% 、6.386% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为744,261.97万元，大幅增加，增加51.23% ，现金流出693,266.99万元，大幅增加，增加54.05%，经营活动现金净流量为50,994.98万元 ，投资现金流入564.48万元，大幅增加，增加11.96% ，现金流出81,419.30万元，大幅增加，增加23.46%，投资活动现金净流量为-80,854.82万元 ，筹资现金流入67,932.40万元，大幅减少，减少34.76% ，现金流出38,475.61万元，有所增加，增加9.31%，融资活动现金净流量为29,456.79万元 。

-- 14 --

现金流量结构表 项目(万元) (经营活动)现金流入小计 (经营活动)现金流出小计 (投资活动)现金流入小计 (投资活动)现金流出小计 (筹资活动)现金流入小计 (筹资活动)现金流出小计 现金流入总计 现金流出总计 现金净流量 2002年12月 492,131.34 450,013.28 504.17 65,945.56 104,130.84 35,198.04 596,766.35 551,156.88 45,609.47 2003年12月 744,261.97 693,266.99 564.48 81,419.30 67,932.40 38,475.61 812,758.85 813,161.90 -403.05 新增(%) 51.23% 54.06% 11.96% 23.46% -34.76% 9.31% 36.19% 47.54% -100.88% 2002年占比% 82.47% 81.65% 0.08% 11.97% 17.45% 6.39% 100.00% 100.00% 2003年占比% 91.57% 85.26% 0.07% 10.01% 8.36% 4.73% 100.00% 100.00% 由此可见，从总体上可以看企业经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业注重投资项目的盈利能力。现金收入增长速度小于现金支出速度，将会减少企业的现金流量，值得关注。

2、现金流入结构分析

本期实现现金流入总额为812,758.86万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金490,272.05万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的90.63%；取得借款所收到的现金22,370.00万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的7.66%；本期现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。

在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占99.23%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收到的现金净额带来的流入占100.00%，取得投资收益所收到的现金带来的流入占0.00%，公司投资带来的现金流入主要是回收投资；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占8.33%，取得借款所收到的现金带来的流入占91.67%，主要通过借款和吸收权益资金。

-- 15 --

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库财务分析报告(1)(3)在线全文阅读。