财务分析报告(1)

财务分析报告

2003年12月，XX公司实现主营业务收入为629,933.35万元；营业利润为30,831.53万元；净利润为24,835.60万元；资产总计为402,626.58万元，其中：货币资金为77,627.80万元，应收账款为12,554.81万元，存货为65,634.15万元；负债合计为2,075,203,566.22万元；股东权益合计为195,106.23万元。

一、资产负债状况分析：

1、资产变动与结构分析

2003年12月，XX公司资产总额为：402,626.58万元，比上期的289,854.37万元，增加：38.91%。在资产构成中，流动资产占比：57.04%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资占比：-0.18%，固定资产占比为：40.67%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产占比：2.47%；而上期上述指标分析别为：57.06% 、-0.29% 、40.38% 、2.85% 。 从单项较上期相比较而言，流动资产大幅增加，增加38.85% ，长期投资大幅增加，增加15.26% ，固定资产大幅增加，增加39.91% ，无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26% 。

资产结构表 项目(万元) 流动资产合计 长期投资合计 固定资产合计 无形资产及其它资产合计 递延税款借项 资产总计 净利润 总资产利润率 2002年12月 165,391.99 -837.60 117,029.48 8,270.51 0.00 289,854.37 16,131.02 5.50% 2003年12月 229,653.24 -709.81 163,737.37 9,945.79 0.00 402,626.58 24,835.60 6.10% 新增(%) 38.85% 15.26% 39.91% 20.26% 0.00% 38.91% 53.96% 10.91% 2002年占比% 57.06% -0.29% 40.38% 2.85% 0.00% 100.00% --- --- 2003年占比% 57.04% -0.18% 40.67% 2.47% 0.00% 100.00% --- --- 由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净

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利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。 2、流动资产变动与结构分析

流动资产总额为：229,653.24万元，比上期的165,391.99万元，增加：38.85%。在流动资产构成中，货币性资产占比为：46.46%，应收票据占比：2.60%，应收款项占比：20.61%，存货占比：28.58%，待摊费用占比：1.75%，其它资产占比：0.00%；而上期上述指标分析别为：56.25% 、0.24% 、19.93% 、22.80% 、0.78% 、0.00%。

流动资产结构表

项目(万元) 货币资金 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 其他应收款 预付账款 应收补贴款 存货 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 主营业务收入 流动资产周转率 2002年12月 78,030.85 15,001.15 393.00 0.00 0.00 9,099.39 19,214.96 4,654.02 0.00 37,715.68 1,282.93 0.00 0.00 165,391.99 401,009.24 4.12 2003年12月 77,627.80 29,075.79 5,963.35 0.00 0.00 12,554.81 25,054.58 9,725.02 0.00 65,634.15 4,017.74 0.00 0.00 229,653.24 629,933.35 4.49 新增(%) -0.52% 93.82% 1417.39% 0.00% 0.00% 37.97% 30.39% 108.96% 0.00% 74.02% 213.17% 0.00% 0.00% 38.85% 57.09% 8.93% 2002年占比% 47.18% 9.07% 0.24% 0.00% 0.00% 5.50% 11.62% 2.81% 0.00% 22.80% 0.78% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 2003年占比% 33.80% 12.66% 2.60% 0.00% 0.00% 5.47% 10.91% 4.24% 0.00% 28.58% 1.75% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 纵观流动资产变化可以看出：企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。 企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多。 3、应收款项变动分析

在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为12,554.81万元，占比26.52%，其他应收

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款为25,054.58万元，占比52.93%，预付账款为9,725.02万元，占比20.55%；而上期上述指标分析别为：为9,099.39万元，占比27.60% 、为19,214.96万元，占比58.28% 、为4,654.02万元，占比14.12% 。

从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加37.97% 、其他应收款大幅增加，增加30.39%、，预付账款大幅增加，增加108.96% 。

应收款项变化表 项目(万元) 应收账款 其他应收款 预付账款 应收款项合计 主营业务收入 2002年12月 9,099.39 19,214.96 4,654.02 32,968.37 401,009.24 2003年12月 12,554.81 25,054.58 9,725.02 47,334.41 629,933.35 新增(%) 37.97% 30.39% 108.96% 43.58% 57.09% 2002年占比% 27.60% 58.28% 14.12% 100.00% --- 2003年占比% 26.52% 52.93% 20.55% 100.00% --- 通过分析可以看出：在应收款项占比中，其它应收款为53.00%，占比过大，有可能存在上级单位占用款问题或调节利润的问题；应收账款的变动幅度与主营业务收入变动相符，与销售收入变化协调。 4、存货变动分析

在存货搭配分析中，可以看出存货为6.56万元，主营业务成本为42.74万元；而上期上述指标分析别为：为3.77万元、为26.75万元。

从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加74.02% ，主营业务成本大幅增加，增加59.75% 。

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存货变化表 项目名称 存货 主营业务成本 毛利率 周转率 2002年12月 3.77 26.75 32.80% 7.87 2003年12月 6.56 42.74 31.70% 8.27 新增% 74.02% 59.75% -3.35% 5.14% 通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加是主营业务成本的1.2倍，增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可以企业原材料采购过多。 5、固定资产变动与结构分析

固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的117,029.48万元，增加：39.91%。在固定资产构成中，固定资产原价占比：124.73%，累计折旧占比：28.80%，固定资产净值占比：95.93%，固定资产减值准备占比：1.51%，固定资产净额占比：94.42%，工程物资占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定资产清理占比：0.00%；而上期上述指标分析别为：108.60% 、28.33% 、80.27% 、0.21% 、80.07% 、5.12% 、14.81% 、0.00% 。

从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅增加，增加60.68%；累计折旧大幅增加，增加42.21%；固定资产净值大幅增加，增加67.20%；固定资产减值准备大幅增加，增加921.71%；固定资产净额大幅增加，增加64.99%；工程物资大幅减少，减少39.37%；在建工程大幅减少，减少68.25%；固定资产清理基本上没有变化。

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固定资产结构表 项目(万元) 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 主营业务收入 固定资产周转率 2002年12月 127,097.66 33,153.20 93,944.46 242.40 93,702.06 5,990.24 17,337.17 0.00 117,029.48 401,009.24 4.12 2003年12月 204,225.00 47,147.56 157,077.45 2,476.62 154,600.83 3,631.87 5,504.67 0.00 163,737.37 629,933.35 4.49 新增(%) 60.68% 42.21% 67.20% 921.71% 64.99% -39.37% -68.25% 0.00% 39.91% 57.09% 8.93% 2002年占比% 108.60% 28.33% 80.27% 0.21% 80.07% 5.12% 14.81% 0.00% 100.00% --- --- 2003年占比% 124.73% 28.80% 95.93% 1.51% 94.42% 2.22% 3.36% 0.00% 100.00% --- --- 由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。 6、资本结构变动与结构分析

负债总额为：207,327.74万元，比上期增加79.66%：所有者权益为：195,106.23万元；比上期增加11.96%。在资金来源构成中，流动负债占比：39.88%，长期负债占比：11.62%，所有者权益占比：48.46%；而上期上述指标分析别为：33.76% 、6.05% 、60.12% 。 从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加64.08% ，长期负债大幅增加，增加166.57% ，所有者权益大幅增加，增加11.96% 。

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