项目融资精品A复习资料

-----————————6、以下关于有限合伙①贷款期在一年以内人 ④信托基金经①采用项目融资方式————— 制的说法正确的是的贷款 ②贷款期理 筹集资金，债务资金追《项目融资资源管理》（ 3 ） 在二年以内的贷款 27、使项目净现值等于索程度都是完全追索03811 ①有限合伙制中普通③贷款期在五年以内零时的折现率称为的 -----————————合伙人和一般合伙人的贷款 ④贷款期（ 4 ） ②在项目融资中应用————— 的责任和权力平等 在一年以上的贷款 ①投资利润率 ②最普通的是无追索权一、单项选择题： ②有限合伙制中有限22、以下债务属于欧洲资本金利润率 ③速融资

1、以下项目中通常不合伙人可以参加项目货币债券的是( 1 ) 动比率 ④内部收益③在项目融资中应用以财政拨款作为主要的日常经营管理 ①亚洲美元债券 率 较多的是有限追索融资金来源的是③有限合伙制中的普②日本日元债券 28 、以下关于项目运营资 （ 3 ） 通合伙人负责项目的③德国马克债券 ④期风险的说法正确的④与项目融资模式相①国防科研项目 日常经营管理 美国美元债券 是（ 4 ） 对应，普通公司融资也②市政工程 ③煤④有限合伙制中的有23、以下融资成本中不29、项目融资中一般要多是有限追索的

矿建设项目 ④国防限合伙人对项目债务属于项目融资前期成求债务承受比率的取34、以下关于项目融资公路项目 负无限连带责任 本的是（ 2 ） 值空间是（ 3 ） 框架结构的说法正确2、以下关于企业债券7、在项目财务评估指①融资顾问费 ① 1.0-1.3 ②1.0-1.5 的是（ 4 ）

的说法正确的是标中，反映项目偿债能②贷款利息 ③贷③1.3-1.5 ④1.5-2.0 35、在项目开发建设和（ 4 ） 力和风险的指标是款建立费 ④30、在进行现金流量敏运营过程中，往往根据①企业债券等级越低，（ 3 ） 法律费用 感性分析时，一般产量重要性对项目决策问债务的偿还越有保证 ① 投资收益率 24 、在项目融资中，负 变化的幅度不超过题分为最重要问题、次②企业债券等级越高，②资金回收期 ③责项目的日常经营管（ 2 ） 重要问题和一般问题，还债风险越大 财务比率 ④内部收理的项目的项目参与①5%-10% ②其中最重要问题在表③企业债券等级越低，益率 者是（ 4 ） 10%-15% ③决时通过条件是债券利率越低 8 、以下关于项目建设 ①项目的直接主办人 15%-20% ④（ 4 ）

20%-25% ④企业债券等级越高，期风险的说法正确的②项目的实际投资者 ①半数以上投资者同

筹资成本越低 是（ 4 ） ③融资顾问 ④项31、以下资金筹集方式意 ②2/3以上投3、以下关于采取项目①项目建设期风险相目管理公司 中不属于国外间接投资者同意 融资方式筹集资金的对于运营期风险来说25、以下情况下投资项资的是（ 2 ） ③3/4以上投资者同意 项目资本金规定的说相当较小 目的资产负债情况下①外国政府贷款 ④全 部投资者一致同法正确的是（ 4 ） ②项目建设期风险通不需要与投资者的资②国外投资者直接注意 4、在项目融资中，充常由银行承担主要部产负债表进行合并的入项目中的资金 36、在合资协议中一般分考虑各利益主体的分 是（ 3） ③出口信贷 规定，合资项目经营范 融资目标和要求，并进③项目建设期风险随①采用合伙制投资结④国际商业贷款 围的延伸，需要征得行融资方案设计的项着时间推移不断降低 构的项目 32、以下关于国家贷款（ 4 ）同意

目参与者是（ 3 ） ④项目建设期风险由②采用非公司制投资正确的是（ 4 ） ①投资者50%以上 ①项目的直接主办人 投资 者通过强有力的结构的项目 ①国家贷款其利息水②投资者2/3以上 ②项目的实际投资者 信用支持来分担 ③采用公司制投资结平与商业银行贷款基③投资者3/4以上 ④③融资顾问 ④项目9、在项目融资中，贷构的项目中的持股比本一致 投资者一致 管理公司 款银行通常要求的单例低于20%的投资者 ②国家贷款对所有项37、下述说法正确的是5、如果在项目开发过一年度债务覆盖率的④采用公司型投资结目都实行不计利息，免（ 2 ） 程中需要注入补充资取值范围为（ 2 ） 构项目中的持股比例于归还本金的方式 ①通过可行性研究的本金的可能性比较大，①1.0-1.2 ②高于50%的投资者 ③国家贷款一般还贷项目一定具有可融资则投资者比较倾向的1.0-1.5 ③1.2-1.5 26 、在信托基金结构款期限较长 性 投资结构是那种？④1.5-2.0 中，可以代表信托基金④从1985年起，凡是②可融资的项目一定（ 3 ） 10、以下关于CAPM模签署法律合同的是由国家预算安排的项通过了可行性研究 ①契约型投资结构 型 的说法正确的是（ 3 ） 目建设资金，均由财政③可行性研究和可融②合伙制投资结构 （ 2 ） ①全部信托单位持有拨款改为银行贷款 资性分析都是站在投③公司型投资结构 21 、国内银行贷款中的人 ②少数信托单33、以下关于项目融资资者的角度进行分析④各种投资结构都可短期贷款一般指位持有人 追溯性的说法正确的的 以 （ 1 ） ③信托基金受托管理是（ 3 ） ④可行性和可融资性

之间没有任何关系 管理公司 ③固定价格交钥匙合以现汇 同 ④单价一览表合38、对于资源开采项44、以下关于项目资金同 ④单价一览表合③外国政府贷款一般同 目，一般要求最低资源结构的说法正确的是同 无宽期限 ④企业58、以下风险属于非系覆盖比率应高于（ 4 ） 48、以下关于项目核心政府贷款一般不规定统风险的是（ 1 ） （ 4 ） ①项目资金结构不受风险说法正确的是资金的使用范围 ①项目所需的某种特①1 ②1.2 项目 融资结构和投资（ 4 ） 53、在项目融资中，提殊原材料的供应出现③1.8 ④2.0 结构的影响 49、以下关于利率风险出项目、取得经营项目问题 ②项目所在39、以下关于商品掉期②项目资金结构仅受的说法正确的是所必须得许可和协议，国经济政策的调整 的说法正确的是项目投资结构的影响 （ 4 ） 并将各当事人联系在③贷款利率上升 （ 4 ） ③项目资金结构不受①采取固定利率贷款一起的项目参与者是④经济衰退 40、在进行现金流量敏项目融资模式的影响 时，项目不存在利率风（ 2 ） 59、以下关于风险校正感性分析时，投资成本④项目资金结构由项险 ①项目的直接主办人 系数 的说法正确的是超支的幅度不超过目的融资结构和投资②在任何情况下采取②项目的实际投资者 （ 4 ） （ 4 ） 结构决定，看起来又影活动利率贷款都不如③融资顾问 ④项目①风险校正系数是一①5%-20% ②响项目融资结构的设采取固定利率贷款 管理公司 个取值范围在【-1，+1】5%-25% ③计 ③当融资时资本市场54、如果项目投资者不区间的系数

10%-20% ④45、在项目开发建设和利率水平较高，且在项愿意承担过多的直接②风险校正系数是一10%-30% 运营过程中，往往根据目营运期间有利息下风险和债务责任，则其个不随时间变化的常41、以下关于亚洲开发重要性对项目决策问降可能时，更适宜采用更倾向于选择那一种数 银行贷款的说法正确题分为最重要问题、次固定利率形式安排融投资结构？（ 1 ） ③当项目风险处于全的是（ 4 ） 重要问题和一般问题，资 ①公司型投资结构 部投 资机会平均水平①亚洲开发银行的普其中一般问题在表决④固定利率贷款也存②非公司型投资结构 时，风险校正系数的值通贷款主要提供给年时通过条件是（ 1 ） 在着机会风险 ③合作制结构 ④各为零 人均国民生产总值在①半数以上投资者同50、以下关于利率掉期种投资结构都可以 ④风险校正系数的值400美元以上的国家 意 ②2/3以上投的说法正确的是55、在非公司型合资结越高，代表项目的风险②亚洲开发银行的普资者同意 （ 3 ） 构中，为避免投资者不水平越高 通贷款通常是无息贷③3/4以上投资者同意 ①利 率掉期往往只对承担项目的共同责任，60、下列项目中，被认款 ④全部投资者一致同交易的一方有利 在投资者相互之间构为只具有产品价格风③亚洲开发银行的特意 ②利率掉期是在不同成了一种约束机制，这险的是（ 1 ）

别贷款通常利率不固46、以下关于公司制的种货币之间所进行的种机制是（ 1 ） ①电解铝厂建设项目 定 说法不正确的是一种交易 ①交叉担保 ②利②贵金属开采项目 ④亚洲开发银行的特（ 3 ） ③利率掉期是通过公润共享 ③资产抵押 ③炼油厂 ④铁路运别贷款通常是向低收①公司是一个独立的平自愿原则进行的一④违约制裁 输项目 入水平国家提供的无法人实体 种交易，而且往往以投56、在信托基金结构—————————息贷款 ②公司的权利和义务资银行等作为中介 中，参与其所投资项目——————— 42、股份公司的优先股由国家法律以及公司④利率掉期交易会涉日常管理的是二、多项选择题： 股东在公司中不享有章程所赋予 及到较多的汇率风险 （ 4 ） 1、项目资金来源从资的权利是（ 2 ） ③公司股东在公司存51、以下企业债务中不①全部信托单位持有金筹集形式上考虑包①盈余分配权 ②续期间直接拥有公司属于有担保证券的是人 ②少数信托单括（ 15 ） 表决权 ③剩余财产资产的所有权和处置（ 2 ） 位持有人 ①权益资本 ②国内分配权 ④定期获得权 ①不动产抵押债券 ③信 托基金受托管理资本 ③国外资本 股利的权利 ④公司承担相应的债②信用债券 ③信托人 ④信托基金经④外商资本 ⑤债务43、在项目融资中，直权和债务，并在法律上抵押债券 ④动产抵理 资本 接参与项目投资和项具有起诉权和被起诉押债券 57、在以下合同类型2、以下可以作为盈利目管理，直接承担债务的可能 52、以下关于外国政府中，项目投资方控制成性项目投资主体的有责任和项目风险的法47、在以下合同类型贷款的说法正确的是本最容易的是（ 124 ） 律实体是（ 1 ） 中，项目投资方控制成（ 2 ） （ 3 ） ①企业法人 ②自然①项目的直接主办人 本最难的是（ 1 ） ①外国政府贷款均是①实报实销合同 人 ③中央政府 ②项目的实际投资者 ①实报实销合同 无息贷款 ②外国②目标造价合同 ④外国投资者 ⑤地③融资顾问 ④项目②目标造价合同 政府 贷款一般要求贷③固定价格交钥匙合方政府

3、项目经营者在进行降低生产效率 ①商业银行 ②世界面的原因，项目中途停票筹资 ④债券筹项目筹资决策、选择项③对项目所造成环境银行 ③外国政府 工放弃 资 ⑤融资租赁 目的资金来源和筹资污染的整治费用 ④国际金融组织 ⑤27、以下风险属于人员32、一下投资属于国外方式时，考虑的两个主④由于环境保护更严与工程项目有关的第风险的是（ 345 ） 间接投资的有（235） 要因素是（ 35 ） 格而增加的环境评价三方 ①单位生产效率 ①外 商独资企业中的①资金的来源 ②资费用 24、在公司型合资结构②人工成本 ③人权益资金 ②外国金的种类 ③资金的⑤由于环境保护更严中，股东对公司债务的员来源的可靠性 政府贷款 ③国际成本 ④资金的数量 格而 增加的环境保护责任可以指向的资产④市场销售能力 ⑤金融机构贷款 ④中⑤资金的风险 费用 包括（1235 ） 公司内部政策 外合作企业中外商投4、在项目投资结构设8、以下风险属于项目①股东投入公司的股28、以下风险属于系统入的权益资金 ⑤计中，项目投资者所考环境风险的是本 ②股东承诺投入风险的是（ 234 ） 国际商业贷款 虑的投资目标可能包（ 1345 ） 公司的股本 ①项目所需的的某种33、项目融资中贷款银括（ 12345 ） ①完工风险 ②生产③股东对公司债务设特殊原材料的供应出行对融资项目的监管①获取财物效益 风 险 ③技术风险 置 抵押权的资产 现问题 ②项目所在包括（1245） ②对融资方式的要求 ④金融风险 ⑤政治④股东未对公司债务国经济政策的调整 ①对项目资金流量进③对资金来源方面的风险 设置抵押权的资产 ③贷款利率上升 ④行监控

考虑 ④对产品分配9、以下项目产品中较⑤股东对公司债务提经济衰退 ⑤项目关②定期审查项目报告、形式的考虑 ⑤对现适宜使用浮动定价公供的担保 键人才流动 项目经营状况、项目工金流量控制的要求 式的有（ 45 ） 25、以下关于信托基金29、以下项目产品中较程技术报告等 5、以下关于非公司制①发电站 ②石油 结构 的说法正确的是适宜使用固定定价公③直接指派项目经理合资结构的说法正确③煤炭 ④公路 （ 145 ） 式的有（ 14 ） 公司 的是（ 34 ） ⑤铁矿砂 ①信托基金结构是一①发电站 ②石油 ④项 目重大资产处理①非公司制结构的投10、以下协议可以应用种被动的投资结构 ③煤炭 ④公路 需征得银行同意 资者之间没有任何共于应对法律风险的是②信托基金结构成立⑤铁矿砂 ⑤项目的重大决策需同责任和联系 （ 235 ） 以后，则很难解散，结30、一下时间属于风险征得银行同意 ②非公司制不设立统①进口限制协议 ②构稳定性很强 的是（ 1345 ） 34、一下关于合伙制结一的项目日常管理机劳务协议 ③诉讼豁③信托基金结构中受①在项目招投标中，投构的说法正确的是构 免协议 ④产品销售托管理人负责项目的标方进行了认真准备，（345） ③非公司制结构投资协议 ⑤公平仲裁协日常经营管理 但由于竞争激烈而没①普通合伙制可以广者在项目中的责任由议 ④信托基金单位持有有中标 泛应用于大型项目的合资协议加以确定 21、项目资金的来源从人仅对信托基金结构②某一工厂建设前进融资之中

④非公司型投资结构来源国别角度分析包对应项目的债务负有行了科研，项目建成后②普通合伙制中的每仅适用于产品可分割括（ 23 ） 限责任 在前几年如科研预计个合伙人直接拥有合的项目 ①权益资本 ②国⑤信托基金结构中，信一样，市场销售前景不伙制项目的部分资产 ⑤非公司型结构管理内资本 ③国外资本 托单位持有人对项目好，企业处于亏损状态 ③普通合伙制中的合程序比较简单 ④股票筹资 ⑤债务现金流量控制比较容③项目在施工中发生伙人需对合伙制项目6、项目建设阶段的风资本 易 成本超支现象 的债务承担个人责任 险主要表现为22、以下关于银行贷款26、在项目建设期和试④项目建成后，在生产④普通合伙制的管理（ 2345 ） 筹资的说法正确的是生产期的以下风险属经营阶段产品市场价相对复杂 ①完工风险 ②生（125 ） 于完工风险的是格低于预计价格造成⑤普通合伙制的资产产风险 ③市场风险 ①银 行贷款筹资管理（ 1235 ） 销售收入下降 转让比较复杂 ④金融风险 ⑤不可比较简单 ②银行贷①项目建设延期 ⑤项 目建设所需关键35、以下财务评价指标预计风险 款期限类型较多 ②项目建设成本超支 设备在运输过程中意属静态指标的是（12） 7、由于环境保护问题③银行贷款风险很小 ③由于各种原因，项目 外损坏，造成进度拖期①投资收益率 ②而造成的项目成本增④银行贷款利率降低 达不到“设计”规定的和额外的成本支出 静态投资回收期 加可能表现为⑤银行贷款一般不涉技术经济指标 31、项目的资金来源从③净现值 ④内部（ 2345 ） 及税务问题 ④项目建设工程中发筹资方式角度分析包收益率 ⑤动态投①对项目所造成的环23、以下机构可以作为生了不影响项目计划括（12345） 资回收期 境污染的罚款 项目融资资金来源的完成的工程变更 ①自有资本 ②长36、以下关于项目完工②为适应环保要求而是（ 12345 ） ⑤由于技术和其他方期贷款 ③发行股风险的说法正确的是

（25） 39、在项目产品固定定的全部资产作为还款来应对项目产品的市出口信贷 ①项目完工风险仅在价公式中，定价中的价的资金来源 场风险； 52、企业债券型融资的发展中国家存在 格指数的参照系可能④项目融资项目一般②在项目建设过程中，风险主要包括（1235） ②项目完工风险在于包括（1235） 为资金需求量较小的采取赶工措施来消除①资金供给的风险 项目的建设期和试生①项目所在地区通货项目筹集资金 项目进度拖期的影响； ②还本付息的风险 产期 膨胀指数 ②工⑤融资项目一般其风③在生产经营过程中，③所有者收益下降的③项目完工风险仅存业部门价格指数 险相对较大 采取严格的控制措施，风险 在于项目的建设期 ③劳动工资指数 44、有限合伙制中的有避免产品生产成本过④股东信用风险 ④项目完工风险不属④项目所在国家利率限合伙协议通常规定高； ⑤资本成本上升的风于项目的主要风险 水平 ⑤美哪些内容？④在项目招投标中，项险 ⑤项目达到“商业完工国通货膨胀指数 （2345 ） 目公司对投标单位的53、一个信托基金的建标准”以后，完工风险40、项目风险分担的基①合伙制项目中的日资信和经验提出严格立和运作需要包括不复存在 本原则是（145 ） 常经营管理权 要求； （1345）

37、以下风险属于时间①项目的风险分配应②合伙各方的资本投⑤在项目建设过程中，①信托契约 ②信托方面的风险的是基于公平自愿原则 入 发生成本超支后及时授权 ③信托单位持（2345） ②项目的风险应由项③合伙制项目的重大调整施工计划。 有人 ④信托单位受①公司内部政策 目参 与方中的实力较决策程序与方法 49、以下项目类型中，托管理人 ②生产计划及执行 强者承担 ④合伙制项目的利润比较容易受到国有化⑤信托基金经理 ③决策程序及时间 ③项 目的风险应由项及亏损分配方式 或兼并威胁的是54、以下项目领域可以④在建设期购买项目目参与方中的实力较⑤合伙制项目的风险（235 ） 使用非公司制合资机土地、设备延期的可能弱者承担 分担方式 ①煤矿 ②电站 构的是（ 1245）

性 ⑤到达设计生④项目的风险应由可45、以下财务评价指标③机场 ④游乐园①采购项目 ②能产水平的时间 以对该风险施加影响属动态指标的是项目 ⑤铁路 源开发项目 ③高38、在项目风险分析评或控制的项目参与方（ 345 ） 50、以下关于项目核心速公路建设项目 ④价阶段，融资顾问可以承担 ①投资收益率 ②风险和系统风险的产石油化工项目 发挥的作用包括⑤项目的风险承担者静态投资回收期 出正确的是（ 25 ） ⑤初级矿产品加工项（12345） 也应该获得相应的回③净现值 ④内部①项目的核心风险是目 ①利用其自身建设的报 收益率 项目的主要风险，因此55、以下关于项目盈亏项目评价模型、为项目41、以下资金来源属于⑤动态投资回收期 也是很难实现通过一平衡点的说法正确的现金流量模型分析提股权融资的是（ 12 ） 46、项目生产风险的主定措施控制的风险； 是（245） 供了有效手段 ①普通股 ②期权股 要表现形式包括②项目的核心风险是①盈亏平衡点低，说明②融资顾问可以帮助③公司债券 ④商业（ 1345 ） 投资者在项目生产经项目适应市场变化的投资者确定风险系数票据 ⑤政府出口信①技术风险 ②市营过程中无法避免而能力比较弱； 和风险贴现率 贷 场风险 ③资源风且必须承担的风险； ②盈亏平衡点低，说明 ③融资顾问可以帮助42、国际中长期商业贷险 ④能源和原材③项目的环境风险投项目适应市场变化的投资者分析项目债务款的资金筹集与使用料供应风险 资者无法通过任何措能力比较强； 承受能力、金融风险及包括（ 12345 ） ⑤经营管理风险 施来降低其对项目的③盈亏平衡点低，说明通货膨胀对项目的影①利息 ②管理费 47 、以下风险属于资金影响； 项目抗风险能力比较响 ③代理费 ④承诺方面风险的是④项目的环境风险只弱； ④融资顾问可以对行费 ⑤杂费 （ 12345 ） 能由投资者承担，而无④盈亏平衡点低，说明业发展趋势、项目在该43、一下关于项目融资①产品销售价格及变法转移给其他参与方项目抗风险能力比较工业部中的竞争地位说法正确的是（15 ） 化 ②汇率变化 和贷款银行； 强； 等可以为投资者提供①采用融资项目以发③通货膨胀因素 ⑤项 目的环境风险来⑤盈亏平衡点低，说明有价值的分析结论 起人项目融资方式筹④年度项目资本开支源于核心风险，但又有项目获利能力比较强。 ⑤融资顾问可以分析集资金的项目已贷款预算 ⑤原材料及别于核心风险。 56、以下风险属于技术项目的生产管理、老公作为资金的主要来源 人工成本 51、一下资金来源属于风险的是（145） 关系状况、项目所在国②融资项目以发起人48、以下风险管理方案债务融资的是（34） ①技术工艺的先进性的投资环境等，为投资的资信作为还贷的主属于预防性方案的是①普通股 ②期权和可替代性； 者提供有价值的分析要条件 （ 134 ） 股 ③公司债务 ②技术设计错误； 结论。 ③融资项目以发起人①通过长期销售协议④商业票据 ⑤政府③设备选择错误；

④厂址选择与配套建目融资中应用较少； 议的合理性 ④交叉货币掉期可以⑤技术人员的专业水有效的降低项目的汇平和职业道德 率和利率风险；

57、以下风险属于项目⑤交叉货币掉期往往核心风险的是（123） 既有贷款本金的交换，①完工风险 ②生又有利率形式的交换。 产风险 ③技术风—————————险 ④金融风险⑤——————— 政治风险 填空

58、以下风险管理方案1.项目资金来源从资金属于行动性方案的是筹集形式上可分为（权（25） 益资本）和（债务资①通过长期限售协议本）；从资金来源国别来应对项目产品的市上可以分为（国内资场风险； 本）和（国外资本）；②在项目建设过程中，从筹集方式上可以分采取赶工措施来消除为（自有资本），（长期项目进度拖期的影响； 贷款），（发行股票筹③在生产经营过程中，资），（债券筹资），（融采取严格的控制措施，资租赁）等方式。 避免产品成本过高； 1.企业利润留存属权益④在项目招标中，项目资本。

公司对投标单位的资2.（1985年）由财政拨信和经验提出严格要款改为银行贷款. 求； 3.通常将期限在（一年⑤在项目建设过程中，以上）的贷款通称为发生成本超标后及时（长期贷款）. 调整施工计划。 4.亚洲开发银行的贷款59、在进行现金流量模分（普通贷款）和（特型敏感性分析时，通常别贷款）。普通贷款主需要测度敏感性的变要用于较富裕的发展量要素有（2345） 中国家,贷款期限一般①产品销售收入 为 12~15年,利率不固②产品价格 ③利率 定；特别贷款是向年人④生产量 ⑤ 税收均生产总值400美元以政策 下的国家提供个无息60、以下关于交叉货币贷款,贷款期限为25~30掉期的说法正确的是年. （245） 5.出口信贷分为卖方信①交叉货币掉期只涉贷和买方信贷两种. 及到贷款本金的货币6.出口信贷通常利率低形式的交换，不涉及利于国际金融市场同期息的偿还问题； 利率,但由于出口信贷②交叉货币掉期中，交一般与出口国设备捆易双方按谁使用、谁偿绑在一起,往往给设备还的原则来偿还贷款选择带来一定的限制. 的偿还问题； 7.企业债券有固定和浮③交叉货币掉期一般动利率之分,我国企业交易期较短，因此在项债券通常为固定利率债券.

8.无担保债券又称信用债券.

9.债券等级越高,其债券的偿还越有保证,因而风险越小,其债券利率越低,筹资成本也越低.

10.通常国际债券期限较长,一般以固定利率计息,是一种可以长期使用的债务资本.

11.企业借入长期贷款时同样发生一定的融资费用,但因这种费用相对教小而在计算资本时一般不予考虑. 12.项目融资由四个基本模块组成,分别是项目的投资结构,项目的融资结构,项目的资金结构和项目的信用保证结构.

13大型跨国公司参与项目融资时,会偏向于选择契约型投资结构,而中小型公司参与项目融资时往往采用公司型投资结构.

14.一般处理僵局的方法包括:协商,第三方仲裁和限制性收购.

15.静态指标主要包括投资收益率,静态投资回收期,借款偿还期和债务比率等.

16.动态评价指标主要包括净现值,净现值率,内部收益率,净年值和动态投资回收期.

17.风险管理方案有两种基本类型:行动性方案和预防性方案.

18.项目融资的信用风险贯穿于项目始终. 19.最低资源覆盖比率是指根据具体项目的技术条件和贷款银行在这一工业部门的经验确定的,一般要求资源覆盖率应在2以上.如果资源覆盖比率小于1.5,则贷款银行就可能认为项目的资源风险过高.

20.项目的金融风险主要表现在利率风险和汇率风险两个方面. 21.在任何国际项目融资中,借款人和贷款人都承担政治风险.

22.CAPM模型又称资产定价模型,是项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法.

23.CAPM模型的参数主要有:无风险投资收益率Rf,风险校正系数β,资本市场平均收益率Rm.

24.项目现金流量的数学模型需要准确地反映出项目各有关变量之间的相应关系以及这些变量的变化对系统输出值的影响.

25.如果项目的净现值小于0,说明项目的投资不能满足最低风险收益的要求.

26.项目融资一般要求CR的取值范围在1.3~1.5之间.

27.项目任何年份的资源收益覆盖率都要大于2.

28.项目的法律环境变化会给项目带来难以预料的风险,为了规避这类风险,项目公司与东道国政府之间可以签署一系列相互担保协议,这类协议有:进口限制协议,劳务协议,诉讼豁免协议,公平仲裁协议和开发协议.

29.利率掉期一般通过第三方作为中介人安排,投资银行和大型商业银行都可以充当中介人的角色.

30.商品掉期只适用于具有较强的流通性并且已建立有公认国际商品市场的产品,如石油,天然气,铜等有色金属及贵金属.

31商品掉期为降低项目风险提供了另一种有效的工具.所以商品掉期还没有象利率掉期和货币掉期那样得到广泛的应用.

32.按期权合约的性质可以分为:看涨期权,看跌期权和双期权,按执行方式可分为美式期权和欧洲式期权.

33.和远期合约相比期货合约的流通性很好,期货合约的购买者可以根据市场变化决定是否提前结束合约. 34.政府机构为项目提供担保多从发展本国经济,增加就业,增加出口,改善基础设施建设,改善经济环境等目的出发.

35.作为项目融资的贷款银行,对于这类可控制的商业风险,一般都会要求项目投资者或者与项目有直接利益关系的第三方提供不同程度的担保,特别是在项目完工,生产成本控制和产品市场三个方面.

36.以政府特许权协议作为强有力的间接担保手段,是BOT融资模式的重要基础之一. 37.或有风险的担保按其风险的性质可以划分为三种基本类型:不可抗拒因素造成的风险,政治风险和环境风险.

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