风险及对策(5)

fengxian

针对以上风险，公司认为：本次收购过程中，与拟收购钢铁主业的相关生产经营管理部门及人员将一并进入本公司，各流程工序生产经营将保持正常的运转；此外，在本公司设立以前，公司目前的资产与拟收购钢铁主业原属于同一经营实体，在设立后多年的生产经营活动中也一直保持着良好的合作关系。因此，本次收购只是公司与武钢集团间钢铁主业的存量调整，收购本身不会对合并双方日常的生产经营发生不利影响。

收购完成后，本公司还将针对自身业务的变化，认真研究管理模式，进一步优化管理架构，尽最大努力发挥本次收购的协同效应和规模效应，为股东创造价值。

（三）融资风险及对策

钢铁行业作为基础原材料产业，同时又是资金密集型产业，具有投资周期长，投资规模大的特点。本公司的此次收购和以后进行的大规模技术改造和新项目建设投资，需要大量的资金。公司融资的能力取决于公司的财务状况、政府的有关政策和法规、宏观经济形势等多项因素。如果由于某项原因，公司不能获得足够的资金，将影响公司的发展。

针对以上风险，公司认为：本公司资产结构优化，财务状况优良、稳健，融资的能力较强。本公司正在新建的第二冷轧薄板厂项目已经纳入2003 年国债专项资金计划。另外，根据国家发展和改革委员会文件（发改工业[2003]551 号），中国工商银行已就新建第二冷轧薄板厂项目出具了42 亿元的贷款承诺函。

本次收购完成后，公司还将根据金融市场形势，利用自身良好的信誉和稳健的财务结构，灵活选择融资工具，以获得较低成本的融资，满足未来的资金需求。

（四）股市风险及对策

本公司股票在证券交易所上市交易，股票市场瞬息万变，投资收益与风险共存。本次收购将对公司的生产经营和财务状况发生重大影响，公司基本面的变化将影响公司股票的价格。另外，宏观经济形势变化、国家重大经济政策的调整、本公司经营状况、投资者心理变化等种种因素，都会对股票市场的价格带来影响。为此，本公司提醒投资者，须正视股价波动及今后股市中可能涉及的风险。

针对以上风险，本公司认为：上市公司的质量是证券市场投资价值的源泉，提高上市公司素质是降低股市风险的有效途径。公司董事和高级管理人员将把股东利益最大化和不断提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点，以良好的业绩给广大股民带来丰厚回报。

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库风险及对策(5)在线全文阅读。