2014年福建三钢（闽光）集团公司财务分析报告 - 图文(4)

福建三钢（闽光）集团财务报告分析

（5）负债结构与经济环境。企业生产经营所处的经营环境也是影响企业负债结构的因素之一。

（6）负债结构和筹资政策。企业负债结构的安排和变动收到许多主、客观因素的影响和制约。

（三）股东权益结构的分析评价

1.股东权益结构分析应考虑的因素。

（1）股东权益结构与股东权益总量。 （2）股东权益结构与企业利润分配政策。 （3）股东权益结构与企业控制权。 （4）股东权益结构与股东权益资金成本。 2.股东权益结构与经济环境 股东权益结构分析评价

从表中可以看出，实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润这些项目2014年比2013年有所上升，但变化的幅度不大，内部形成的权益资金比重相应上升1%，说明该公司股东权益结构的这种变化主要是生产经营上的原因引起的。

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四、资产负债表项目分析 （一）主要资产项目分析

1.货币资金

三钢闽光公司2014年的货币资金比2013年货币资金增加了372081000元，增长幅度为61.69%，对总额的影响为4.33%。货币变动的原因主要有：2014年使用货币资金支付材料采购款比2013年使用货币资金支付材料采购款较少所致；2014年的营业收入下降了8.6%，使货币资金相应增加；2014年应付账款比2013年的应付账款增加了428930000元，使现金支付减少。 2.应收款项

应收账款与应收票据

三钢公司2014年的应收账款比2013年的应收账款增加了32433元，增长率为1604.35%，主要是应为2014年的应收货款增加所致；2014年应收票据末余额比2013年的应收票据下降 49.12%，主要是因为2014年使用银行承兑汇票背书支付货款较多所致 其他应收款

根据三钢公司的报表附注可知，该公司2014年上半年其他应收款余额为19437500元，占总资产的比重为0.24%，2013年其他应收款余额为17435900元，占总资产比重为0.2%，2014年其他应收款增加2001600元，增长率为11.48%。从其他应收款的增长幅度和所占比重来看并不高，其中前5名欠款合计15616800元，占其他应收款的80.34%，说明债务人比较集中。其他应收款中没有持有该公司5%及以上表决权股份的股东单位欠款，表明不存在关联方资金占用或大股东掏空行为。

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3.存货

（1）存货的构成

由表中可得，如果按存货资产总值计算，本年度存货资产减少了501160000元，减少幅度为25.37%，表明存货资产实物量的绝对减少。三钢公司2014年的销售收入减少了861780000元，减少幅度为8.6%，而存货减少幅度为25.37%，相比于销售收入的下降速度，即使考虑到委托加工物资，库存商品有所增加，2014年的存货下降了25.37%，其降低的速度远大于销售收入降低的速度。三钢公司2014年的库存商品比2013年的库存商品增加30.83%，表明今年上半年该公司的产品销售不是特别顺畅。

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4.固定资产

三钢公司2014年的固定资产原值比2013年固定资产原值增加了81800000元，增加幅度为1.1%。增长原因:本期由在建工程转入固定资产原价为 78400000元，其次是该公司本期购置。增长的结果：2014年固定资产原值增长主要是机器设备增加59370995元，其次是房屋及建筑物增加20015926元，运输工具增加了1724554元，电子及办公设备增加了1300895元。机器设备和电子设备的增加都属于生产用固定资产的增长，有利于提高公司的生产能力。 5、在建工程及工程物资

在建工程期末余额较年初余额增加 61,102.39 万元，增加幅度 34.86%，主要系上半年增加了烧结厂汽车料场工程、一棒加热炉改造等项目支出。

工程物资报告期末较年初增长 55.04%，主要系报告期公司在建工程增加，所需的工程专用设备及专用材料增加所致。

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（二）主要负债项目变动情况分析

1、短期借款

三钢公司2014年短期借款减少687100000元，减少幅度为25.13%，使权益总额减少了7.99%。公司在偿债方面的压力有所下降。

2.应付账款及应付票据

应付账款及应付票据因商品交易而产生，其变动原因有：（1）企业销售规模的变动。（2）为充分利用无成本资金。（3）提供商业信用企业的信用政策发生变化。（4）企业资金的充裕程度。三钢闽光公司应付账款及应付票据2014上半年与2013下半年相比有所上升，上升了42893万元，增长率为39.75%，主要是因为企业2014上半年的营业收入较2013下半年有所下降，企业资金不充裕，会影响到应付账款和应付票据的清偿。

3.应交税费

应交税费的变动与企业经营收入，利润的变动相关。应付股利则反应企业应向投资者支付而未付的现金股利，是因企业宣告分派现金股利而形成的一项负债。三钢闽光公司应交税费2014上半年与2013下半年相比有所下降，下降了777.573万元，增长率为-72.99%，主要是企业经营收入下降所致。应付股利2014上半年与2013下半年相比不变。报2014年期末应交税费余额较年初下降 72.99%，主要是应交税款在本报告期已缴纳所致。

三钢闽光公司其他应付款2014上半年与2013下半年相比有所下降，下降了1308.58万元，增长率为-26.39%。

4、长期借款

长期借款变动的原因有：（1）银行信贷政策及资金市场的资金供求状况。（2）为了满足企业对资金的长期需要。（3）保持企业权益结构的稳定性。（4）调整企业负债结构和财务风险。三钢闽光公司长期借款2014上半年与2013下半年相比不变，主要是企业为了保持企业权益结构的稳定性，调整企业负债结构和财务风险。

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