清华投资学讲义第05章 投资组合的选择(4)

二十、效用公式

这里有一个金融界广泛运用的一个投资效用计 算公式，资产组合的期望收益为 E(r),其收益 方差为 2,其效用值为： U=E(r)-0.005A 2 其中A为投资者的风险厌恶指数，风险厌恶程度 不同的投资者可以有不同的指数值，A值越大， 即投资者对风险的厌恶程度越强，效用就越小。 在指数值不变的情况下，期望收益越高，效用 越大；收益的方差越大，效用越小。清华大学 经济管理学院 国际金融与贸易系 朱宝宪 副教授 4

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说教育文库清华投资学讲义第05章 投资组合的选择(4)在线全文阅读。