中小企业现金流量管理存在的问题及对策(2)

（三）深圳科士达现金流量管理存在的问题

1. 缺少对现金流量管理的战略思维

现金流管理的战略管理是指根据企业所处的不同的生命周期实施不同的现金流量管理策略，以保证现金流的管理与企业实际所处经济环境相适应。企业应加强对现金流管理的战略管理，合理确保企业内部现金流足以保证企业正常生产经营活动。

深圳科士达科技股份有限公司尚未建立相对完整的现金流战略管理体系，各个流程之间没有相互衔接，各个部门对现金流管理的认识程度不同，对于各个部门在现金流管理中应该承担的责任模糊不清，出现问题时部门与部门之间相互扯皮，推卸责任，相关的制度没有得到真正执行。深圳科士达科技股份有限公司目前正处于发展阶段，必须要从战略层面加强现金流的管理，制定出符合现阶段的发展水平和特点的目标和制度，并配以相适应的方法保证实施。

2. 现金流量日常管理不到位

企业应当结合其自身生产经营实际情况及时制定有效合理现金流管理制度。非健全的现金流量日常管理制度，往往衍生处诸多现金流管理问题，如货币资金持有量大、应收账款周转期过长及存货积压等，从后给企业的正常生产经营活动带来了严重影响。

深圳科士达科技股份有限公司没有将现金流的管理列入企业战略管理的主要内容，也没有相适应的管理组织架构，相当多的部门认为现金管理只是财务部门的事情，认为不值得财务部门以外的部门关注，不重视相关制度的执行，不认真执行相关制度，从而引发其日常现金流管理出现诸多问题，体现为：

（1）货币资金持有量大

本期末货币资金的余额为66，513，447.48元，本期主营业务收入为207，626，301.75元。由此可见，货币资金所占的比例过大，现金的持有量大，可能会造成现金闲臵，不能够参加生产周转当中，这就使得现金管理计划的缺失，销售回款低于采购、费用及税金等付款造成资金闲臵或不足，有的企业的现金用来过量购臵不动产，无法支付经营急需的资金，使企业周转不灵，陷入财务困境（见表3-1）。

（2）应收账款周转期过长

深圳科士达科技股份有限公司在应收账款方面存在着很大的问题，应收账款占流动资金的比重最大，应收账款周转月份数=6.36（本期主营业务收入为207，626，301.75元，期末应收账款的余额为110，114，662.58元），周转月份较长，同行业一般控制在2-3个月，应收账款控制不力，资金回笼慢，给企业的管理带来了一定的压力，由此，企业可能就要靠筹资来解决日常的经营需要了。应收账款占用了企业原有的生产经营资金，可能会造成部分经营性资金在一定的期限内不能利用。虽然企业的销售收入增加了，但是实际上并没有增加现金的流入量（见表3-1）。

（3）存货积压

深圳科士达科技股份有限公司在存货方面也存在着很多的问题，存货周转月份数=12.55（本期主营业务成本103，352，660.62元，期末存货的余额为108，129，224.18元），周转月份较长，同行业一般控制在3-4个月，存货控制不力；同时，存货的期末余额太大，占用资金接近于本期的主营业务成本，造成资金呆滞，周转失灵，周转期限较长，影响了企业资金的营运能力，同时，过多的存货

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积压，也会增加企业的储存成本。由此可见，企业不能根据市场变化而及时的对产品结构进行调整，已生产的部分产成品丧失了交换价值，导致了库存积压，存货积压轻者会影响企业的资金营运能力，重者则会中断企业的资金链，造成破产或停产（见表3-2）。

表3-2深圳科士达科技股份有限公司2014年财务报表部分项目指 单位：元

项目 货币资金 应收账款 存货 应付账款 主营业务收入 主营业务成本 净利润 经营活动现金流量净额 本期金额 66，513，447.48 110，114，662.58 108，129，224.18 143，018，258.05 207，626，301.75 103，352，660.62 23，505，677.61 9，850，267.42 上期金额 15，415，506.15 50，421，544.32 45，470，205.99 70，422，321.33 186，316，696.47 113，450，289.67 24，510，117.24 8,883,022.22 资料来源：深圳科士达科技股份有限公司2014年度资产负债表、利润表、现金流量表数据进行整理。

3. 筹资活动缺乏战略规划

筹资活动是依据公司的宏观及微观环境分析，根据公司的发展战略及投资活动对公司的资金筹措进行的系统规划，包括对筹资目标、筹资结构及筹资方式等的规划，其目的就是为企业的长期发展提供充足的资金保证。筹资活动是企业生存与发展最重要的活动，筹资成本的高低会直接影响企业的生产经营成本，进而波及到企业在行业中的竞争地位，企业筹资的目的是满足投资活动和企业发展所需要的资金，所以筹资战略的制定要依据企业战略和投资战略。

深圳科士达科技股份有限公司筹资与投资活动联系不够紧密，筹资成本相对较高，加强筹资活动的管理有利于企业更好的发展，为企业增加活力。

4．缺乏健全的现金流量预算管理制度

企业在现金流预算编制过程中和预算执行中，仍有许多问题存在。很多部门尤其是业务部门对预算编制的重视程度不高，将预算简单看做是财务部门的事，没有上升到企业经营管理的重要手段和方法的高度来看待和执行。

深圳科士达科技股份有限公司现金流预算的编制有很大的随意性，没有有效的控制现金流；在编制预算时，预算金额随意估计的情况时有发生，导致财务部门根据基础数据汇总之后的企业现金流预算也缺乏合理性；没有建立相应的预算管理体制，导致预算没有很好的发挥作用。

三、完善中小企业现金流量管理的对策

（一）提升现金流量管理战略思维意识

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中小企业经营管理者要树立“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、资金管理以现金流管理为中心”的经营理念,为切实提高企业现金流量战略管理水平提供组织基础。具体体现在管理者要认识到现金的周转使用牵涉到中小企业内部的方方面面,控制好现金流量不仅是财务部门的职责,也关系到各个部门、各个生产经营环节。在实践中,管理层可以把强化现金流量管理作为推进现代企业制度的重要内容,并通过制度的方式落实到组织内部各个职能部门。

深圳科士达科技股份有限公司目前需要建立健全完整的现金流战略管理体系，统一各部门对现金流量的战略管理意识，切实提升公司管理层的现金流量管理战略思维意识。鉴于目前深圳科士达科技股份有限公司目前正处于发展阶段，因此要从战略层面加强现金流的管理，制定出符合现阶段的发展水平和特点的目标和制度，这对于公司今后的进一步发展壮大至关重要。

（二）合理制定现金流量日常管理制度

在制定现金流管理措施时，不仅要结合自身的特点，还要充分考虑企业的生命周期，根据企业的特点和所处的生命周期制定符合自身特点的管理制度，将理论与实践结合起来，制定出行之有效的方案，提高实施方案的成功率，切实提高企业的现金流管理水平。

深圳科士达科技股份有限公司应该结合自身所处的生命周期阶段，结合企业的财务管理现状和管理水平，制定符合自身特点的现金流管理制度。从战略层面上来看，可以从以下几个方面来加强日常现金流管理的工作：

（1）合理确定货币现金持有量。企业货币现金持有量过大过些，均会对企业的生产经营活动产生不利的影响。货币现金持有量过大，可能会造成现金闲臵，不能够参加生产周转当中，同时增加企业货币资金的持有成本。若货币现金持有量国小，则会导致企业发生现金短缺、支付力不足等生产经营问题。深圳科士达科技股份有限公司应当紧密结合其生产经营实际情况，合理确定其货币现金持有量，切实提升货币现金的利用效率。

（2）有效降低应收账款的周转周期。前以论述，深圳科士达科技股份有限公司的当前应收账款周转周期过长，这种不利的应收账款控制给企业的日常生产经营行为带来了一定的资金压力。为此，深圳科士达科技股份有限公司应当采取措施切实完善其内部应收账款管控体系，有效提升企业经营应收账款的到期收回效率，显著降低应收账款的周转周期，从而避免企业经营内部出现因资金周转缓慢导致生产经营出现困境的现象。

(3) 切实提升存货的管控能力。前以论述，深圳科士达科技股份有限公司的当前存货存在积压的现象，从而造成企业资金周转失灵，影响了企业的营运能力，同时多的存货积压，也会增加企业的储存成本。因此，深圳科士达科技股份有限公司应当切实采取措施全面提升其存货的管理控制能力，提高存货的周转效率，有效避免存货的过度积压。

（三）合理安排筹资活动

中小企业要尽量做到资金筹集量与资金需求量的相互平衡。企业一方面要筹集到足够的资金以满足企业生存和发展的需要，另一方面还要注意筹集的资金不能过剩，防止出现闲臵的资金，增加企业的债务负担。当然企业短期的现金需用量可以通过现金流量表为基础进行合理预测，根据预测结果制定短期的管理计

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划，有助于日常的现金的管理。

深圳科士达科技股份有限公司作为一个发展潜力巨大的成长型企业，要充分重视企业现金流管理存在的问题，妥善安排好筹资活动，确保有足够量的资金能够满足其发展过程中面临的资金需求。为了切实安排好其筹资活动，深圳科士达科技股份有限公司可以从以下方面加以完善：（1）建立良好的融资渠道。深圳科士达科技股份有限公司要根据自身情况选取两三家银行作为主要融资对象，以保证资金的衔接。要想获得银行的支持就必须给其留下良好的印象，公司要做好自身信誉，必须坚持诚实信用的原则，及时还本付息，给银行留下良好的印象，建立成长期合作的对象，取得银行的信任，确保融资渠道的通畅。（2）进一步拓宽融资渠道。虽然有银行的支持，但融资难仍然是中小企业发展的瓶颈，深圳科士达科技股份有限公司同样如此，因此除了从银行贷款外，深圳科士达科技股份有限公司还要积极采取其他办法进行融资，比如：发行债券、民间集资等，只有资金充足才能保证企业的顺利发展，减少企业的现金短缺风险。

（四）提高现金流量预算的编制水平

现金流量预算是企业完成预算利润表和预算资产负债表之后进行编制的，现金流量表的编制具有特殊要求，以预算利润表和预算资产负债表两者中的数据为依据，按照要求进行编制。在当前竞争激烈的市场经济条件下，大多数中小型企业都面临着现金短缺的问题，因此中小企业若想取得长远发展，不仅要关注企业的销售额，还要重视现金流量。深圳科士达科技股份有限公司可以从现金流管理的各个方面综合考虑，提高现金的利用效率，加强现金流的预算。具体而言，必须做到以下几点：

1．科学控制企业的现金流出量

深圳科士达科技股份有限公司必须合理编制现金流量预算表，准确估计现金流入，严格控制现金流出，使资金流动更加合理，提高现金的使用效率，在编制现金流预算表时要细化深圳科士达科技股份有限公司的现金支出。首先，基于分类管理的原则，各单位根据自身情况编制预算方案，向财务部门汇报；然后根据各个基层财务的预算方案整理，编制财务部门的预算方案；最后，公司的财务部门，按照各部门的现金流量预算，进行综合分析，从而进一步准备现金流在整个企业的预算，并将其上报给公司领导审查。

2．将营业收入作为现金流量预算的重点 营业收入是现金流入的主要来源，所以深圳科士达科技股份有限公司必须把营业收入作为现金预算管理的重点。深圳科士达科技股份有限公司应首先应该考虑市场的国内外因素变动，让财务部门的工作人员与销售部门共同进行市场调查，根据不同的市场和不同的客户群制定营销计划，实现多元化营销解决方案，在了解生产部门产品数量预测的基础上，与市场部门及时进行沟通，合理估计国内外的销售价格及销售收入，以此制定出更加理性和科学的现金预算，以期提高公司的产品销售率和应收账款的回收率。

3．建立严格完善的管理体系

第一，建立科学的分析体系，加强现金流量分析。现金流量分析主要包括年度、季度与月度分析。深圳科士达科技股份有限公司必须对公司的资金运作中的收支结构和数量变化进行全面分析，并分别编制年度、月度和季度分析表，总结资金运转的规律与特点，在总结规律的基础上发现可能存在的问题，然后针对这些问题，提出加强现金管理的措施，从而提高资金的使用效率。

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第二，建立完善的年度滚动现金流预算体系。通过对生产预算、销售预算的计算编制企业的财务预算，采用滚动预算的方法可以为公司的经营活动提供可靠的依据，而且还可以看出公司的发展趋势。

第三，建立全面的月度、季度滚动现金流预算。年度现金流预算体系的建立为 深圳科士达科技股份有限公司提供了整体目标，但是由于射程远，无法准确预计现金流状况的每个阶段，因此，深圳科士达科技股份有限公司还应制定季度和月度现金流预算管理制度，参考年度的预算指标，并结合深圳科士达科技股份有限公司的实际情况和预算的完成情况，根据管理需要及时调整年度预算中不合理的地方。

总之，深圳科士达科技股份有限公司要降低成本，提高经济效益，就应该严格管理责任，精细化经营管理的内容，树立以经营为中心的现代化管理思想，探索创新，完善企业的内部资金预算管理制度，保证经营活动的顺利进行，加强现金管理在生产、销售每一个环节中的应用。

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结 论

现金流对于中小企业来说是至关重要的，企业在投资时如果本身拥有足够的现金流在进行投资时更具有优势，这使得现金流成为决定企业投资水平的重要因素，财务管理为企业管理的中心，资金管理为财务管理的中心，现金流量管理为资金管理的中心”已成为企业界普遍认可的理念，其基本理论和应用理论对各个行业各个时期的企业都有着重要的指导意义，但又不能同一而论，必须根据不同行业类型、不同经营特点，釆取不同的现金流管理方法，制定相应的现金流管理模式。本文认为中小企业可以从以下方面加以完善以切实做好现金流的管控工作：第一，合理制定现金流日常管理制度；第二，提升现金流量管理战略思维意识；第三，提高现金流的编制水平；第四，合理安排其筹资活动。

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