测试题20140404 - 001(2)

10、在其他因素不变的情况下，认沽期权的权利金随着当前利率的上升而（C） A.上涨 B.不变 C.下跌

D.不能确定

11、关于备兑开仓的盈亏平衡点，以下说法错误的是（D） A.备兑开仓的盈亏平衡点=买入股票成本-卖出期权的权利金 B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利 C.股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损 D.股票价格相对于盈亏平衡点越高，投资者盈利越大

12、以甲股票为标的的期权合约单位为5000，投资者小李账户中原有10000股票甲股票，当天买入5000股甲股票，请问小李最多可以备兑开仓几张以该股票为标的的认购期权（B）

A.3张，优先锁定账户中原有的10000股 B.3张，优先锁定当天买入的5000股

C.2张，当天买入的股票不能作为备兑开仓标的进行开仓 D.1张，只能用当天买入的股票作为备兑标的进行开仓

1、期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券 A.买卖权利；义务 B.买卖权利；权利 C.买卖义务；权利 D.买卖义务；义务

2. 上交所个股期权到期月份有几个(B) A.3 B.4 C.5 D.6

5、投资者买入平仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是(D) A.支付权利金，增加权利仓头寸 B.支付权利金，减少权利仓头寸

C.支付权利金，增加义务仓头寸，同时解冻相应保证金 D.支付权利金，减少义务仓头寸，同时解冻相应保证金 6、个股期权价格的影响因素不包括(D) A.股票价格 B.行权价格 C.到期时间 D.期货价格

11、对于备兑开仓的持有人，当认购期权合约到期后，其最大的亏损为(C) A.无下限

B.认购期权权利金

C.标的证券买入成本价 - 认购期权权利金 D.标的证券买入成本价 + 认购期权权利金

12、上交所交易系统接到投资者发出的证券锁定指令后，优先锁定（D）的标的证券份额 A.T-1日买入 B.持仓时间最长 C.持仓时间最短 D.当日买入 14、 某投资者持有甲股票5000股，如果他希望为持有的甲股票建立保险策略组合，他应该采取以下哪种做法（假设A股票的期权合约单位为1000）(C) A.买入5张A股票的认购期权 B.卖出5张A股票的认购期权 C.买入5张A股票的认沽期权 D.卖出5张A股票的认沽期权

单选题（共20题，每题5分） 2、期权的买方(A)

A.只有权利，没有义务 B.只有义务，没有权利 C.既有权力，又有义务 D.以上都不对

4、假设某股票价格为6.3元，且已知，行权价格为5-10元的行权价格间距为0.5元。则该股票的平值期权行权价格为(D) A.6.5元 B.7元 C.6元 D.6.3元

5、投资者买入开仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是(A) A.支付权利金，增加权利仓头寸 B.支付权利金，减少权利仓头寸 C.收到权利金，增加义务仓头寸 D.收到权利金，减少义务仓头寸

7、在到期日之前，关于认购期权内在价值说法正确的是(C) A.认购期权内在价值总大于实际价值 B.认购期权内在价值总小于实际价值 C.认购期权内在价值不可能为负

D.认购期权内在价值总大于时间价值

9、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（D）元 A.6；5 B.1；5 C.5；6 D.5；1

10、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会(C) A.上涨 B.不变 C.下跌 D.不确定

11、指投资者在持有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约的策略是(C) A.保险策略 B.卖出开仓 C.备兑开仓 D.买入开仓

14、关于保险策略，以下说法错误的是(D)

A.保险策略为标的股票提供短期价格下跌的保险 B.保险策略的成本=股票买入成本+买入期权的权利金 C.保险策略到期日损益=股票损益+期权损益

D.保险策略到期日损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值

4、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是(A) A.美式期权 B.欧式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权

5、当个股期权合约发生分红派息时，以下说法不正确的是(C) A.合约面值不变

B.调整后合约市值与调整前接近 C.行权价不变

D.合约单位发生调整

6、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的(A) A.市场价格 B.内在价格 C.时间价格 D.履约价格

7、下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素(D) A.标的股票的价格 B.行权价格

C.标的股票的波动率 D.行权价格间距

5、市价剩余撤消指令是指(C)

A.投资者可设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格。 B.投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分转限价（按成交价格申报）。

C.投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分自动撤销。

D.立即全部成交否则自动撤销指令，限价（需提供价格）申报 7、关于历史波动率，以下说法正确的是(A)

A.历史波动率是标的证券价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果

B.历史波动率是通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率

C.历史波动率是市场对于未来期权存续期内标的物价格的波动率判断 D.以上说法都不正确

11、备兑开仓需要（C）合约标的进行担保 A.部分 B.一半 C.足额

D.没有要求

4、假设11月19号为本月的第三个周日，请问对于当月到期的合约，以下哪个交易日可以选择行权(B) A.11月21号 B.11月22号 C.11月23号 D.11月24号

5、关于自动行权，以下哪项是错误的(D)

A.自动行权指的是在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，一定程度实值的期权将自动被行权。

B.券商应为投资者提供自动行权的服务。

C.自动行权的触发条件和行权方式由券商与客户协定。 D.到期时虚值期权也会自动行权

8、期权与权证的区别，不包括以下哪项(B) A.性质不同

B.标的证券不同 C.发行主体不同 D.履约担保不同

11、备兑开仓策略的收益为(C) A.股票收益 B.期权收益

C.股票收益+期权收益 D.股票收益-期权收益

12、目前，上交所个股期权业务方案中，备兑开仓前需要进行(A) A.标的证券的锁定 B.标的证券的解锁 C.现金保证金前端控制 D.现金保证金的缴纳

14、关于保险策略，以下叙述不正确的是(D) A.保险策略是持有股票并买入认沽期权的策略，目的是使用认沽期权为标的股票

提供短期价格下跌的保险。

B.保险策略构建成本 = 股票买入成本 + 认沽期权的权利金

C.保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值

D.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本- 买入期权的期权费

16、个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过下述哪两者的最大值(C) A.客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月日均持有沪市市值的10% B.客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的10% C.客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月日均持有沪市市值的20% D.客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的20%

5、对于合约盘中临时停牌，以下说法错误的是(B) A.停牌前的申报参加当日该合约复牌后的交易 B.停牌期间，可以继续申报 C.停牌期间，不可以撤销申报

D.复牌时对已接受的申报实行集合竞价 9、期权价格由(A)组成 A.时间价值和内在价值 B.时间价值和执行价格 C.内在价值和执行价格 D.执行价格和权利金 12、（D）是指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券（含当日买入，仅限标的证券）锁定，以作为备兑开仓的保证金 A.限价指令

B.FOK限价申报指令 C.证券解锁指令 D.证券锁定指令

17、投资者持有1000股乙股票，买入成本为25元/股，同时以权利金1元卖出执行价格为28元的股票认购期权（假设合约乘数1000股），收取1000元权利金，如果到期日股票价格为20元，则备兑开仓策略总收益为(B) A.—5000元 B.—4000元 C.0元 D.4000元

4、上交所期权合约到期日为(B)

A.每个合约到期月份的第三个星期四（遇法定节假日顺延）

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库测试题20140404 - 001(2)在线全文阅读。