TATFOOK公司应收账款管理中存在的问题及对策研究(3)

可能的损失降到最低。

2.4.1 应收账款成本

企业有了应收账款，就有了坏账损失的可能。不仅如此，应收账款的增加还会造成资金成本和管理费用的增加，企业要充分认识和估算应收账款的成本。

(一)机会成本

应收账款作为企业用于强化竞争、扩大市场占用率的一项短期投资占用，明显丧失了该部分资金投入证券市场及其他方面的收入。企业用于维持赊销业务所需要的资金乘以市场资金成本率(一般可按有价证券利息率)之积，便可得出应收账款的机会成本。

(二)管理成本

企业对应收账款的全程管理所耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用，应收账款账簿的记录费用，收账过程开支的差旅费、通讯费、人工工资、诉讼费以及其他费用[8]。

(三)坏账成本

因应收账款存在着无法收回的可能性，所以就会给债权企业带来呆坏账损失，即坏账成本。企业应收账款余额越大，坏账成本就越大。

(四)应收账款减值准备

新企业会计准则要求企业对应收款项除去按一定标准计提坏账准备外，还要计提减值准备。

以上前两项构成应收账款的直接成本，第三、四项为应收账款的风险成本，这四项就是企业提供给客户商业信用的付出。

2.4.2应收账款管理目标

企业不能片面的为了追求利润最大化，而不树立正确的应收账款管理目标，忽视了企业资金链的持续性，忽视了企业应收账款回收率的控制。因此，考核一个企业的盈利状况，不能仅仅局限于对资产与利润的关注，而忽视了应收账款带来的问题和潜在的危机。

对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是一个产销的统一体。企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等风险。如何处理和解决好这个既对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。应收账款管理的目标是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在信用政策所增加的销售赢利和采取信用政策预计所要担负的成本之间作出权衡[9]。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款管理还

应包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如果企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽收款信用政策，扩大赊销额，获取更大的利润；相反地，则应该执行严格的信用政策，或对不同的客户的信用政策进行适当的调整，以确保企业在获取最大收入的情况下，又使可能的损失降低到最低。企业应收账款管理的重点就是根据企业的实际经营情况和客户的信誉情况，制定合理的信用政策。这是企业财务管理的一个重要的组成部分，也是企业为达到应收账款管理目标所必须合理制定的方针策略。

3．TATFOOK公司应收账款案例分析

3.1 TATFOOK公司概况

TATFOOK公司是全球领先的移动通信基站射频器件生产服务商，企业成立于2001 年6 月，企业总部位于深圳市宝安区，在北京、上海、深圳、成都、意大利设有研发中心，在深圳和安徽蚌埠设有生产基地，员工逾5000 人。TATFOOK公司是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件的研发、生产与服务提供商。公司主要从事为移动通信射频器件、射频结构件的研发、生产和销售。公司的主要产品移动通信基站射频器件、射频结构件是移动通信系统的核心部件。其中，射频器件主要包括滤波器、双工器、合路器、塔放等；射频结构件主要为射频器件的腔体、盖板、外壳等。公司的产品主要应用于GSM、CDMA、CDMA2000、WCDMA、TD-SCDMA、WiMAX、LTE 等各种制式标准的移动通信系统。经过多年的发展和积累，本公司拥有从模具设计及制造、压铸、机械加工、表面处理到电子装配等完整的生产环节，是纵向一体化集成度最高的专业化射频器件供应商之一。TATFOOK公司凭借着自主创新的研发能力、纵向一体化的精密制造能力等核心优势，为全球领先的通信主设备商提供射频器件产品及专业服务。公司在射频器件产品市场占有率位居前列。2009 年，公司与Intel、富士康、艾默生、戴尔、松下等25 家国内外知名企业被华为评为全球核心供应商，是国内射频器件行业唯一获此殊荣的厂商。

3.2 TATFOOK公司应收账现状分析

TATFOOK公司在2011年-2012年，连续收购了华阳微电子，大富物联网，广州弗雷，深圳卓胜通等一系列公司，公司资源在一定程度上得到了强有力的整合，但同时也给财务上的合并带来问题。

3.2.1 企业应收账款账龄分析

“账龄”指的是应收账款发生时间的长短，以天为单位。所谓账龄分析就是指将每笔应收账款按照其所持有的时间长短进行排序，从而为企业信用管理部门的信用额度控制和逾期应收账款的追收工作提供依据。严格的讲，每笔应收账款的“账龄”都是不同的，持有时间越长，表明客户占用债权企业的资金时间越长，即机会

成本就越大。如果应收账款持有时间超过信用期限，那么客户拖欠时间越长，该笔应收账款发生坏账的可能性就越大。因此，企业信用管理部门应该及时对“账龄”进行分析，对“账龄”超过信用期限的客户要加大收账力度。

应收账款的账龄分析有两种方法:一是分析应收账款是否过期及过期天数;二是直接分析应收账款存续的时间，而不论应收账款是否过期。国外的企业通常是采用前一种方法，而TATFOOK公司目前采用后一种方法。 表1.1

表1.TATFOOK子公司华阳微电子2011年应收账款账龄分析表

占应收账款应收账款计账龄 未到期 6个月以上一1年以下 1一2年 2一3年 3年以上 合计 749008.1898 1152320.292 1613248.409 979472.2482 5761601.46 13% 20% 28% 17% 100% 7% 10% 30% 50% 100% 金额 1267552.321 的比例 22% 提比例 3% 从表1.1，可以看出TATFOOK子公司华阳微电子的应收账款质量不佳。公司6个月以上的应账款占应收账款总额的47%，而其中三年以上的应收账款就占到了总额的17%。可以得出，公司的大部分的应收账款都己经失去流动性了，变现能力很差，己经不能称其为流动资产了。所以造成公司营运资金紧张，回收风险很高。这样高比例的逾期应收账款的存在，说明公司对应收账款的管理存在严重的问题。它不仅是账面上所体现出来的损失，如果计入应收账款的管理成本(主要包括:客户信用调查费用、账簿记录与保管费用、催款费、信息收集费用及其他费用等)及坏账损失成本，应收账款管理不善可以对公司经营造成巨大的的损失。

3.2.2 企业应收账款的财务指标分析

2009年12月31日，公司应收账款26362.3万元，占流动资产的45%，占总资产的30%。2009年，公司当年实现销售收入58214.88万元，与上年同期相比增加了11%，但同时应收账款也大幅度增加，与上年同期相比增加了4.3358%，并且出现逐年大幅递增的趋势，与此同时应收账款周转率不断下降，影响公司健康发展。应收

账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的次数，它说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收限期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转为现金所需要的时间，等于360除以应收账款周转率。

用公式表示为:

应收账款周转率= 当期销售净收入

(期初应收账款余额十期末应收账款余额)/2

应收账款收转天数=360/应收账款周转率

表1.2.TATFOOK公司2009-2011年应收账款相关的财务指标如表所示 项目 产品销售收入 净利润 期末流动资产 期末总资产 应收账款余额 应收账款周转率 应收账款平均值 应收账款增长率 利润增长率 2009 911743940.04 210811127.71 309436985.39 8.51次 2010 2011 582148810.51 828847221.38 172562355.01 188239693.19 1824117936.92 2469783925.73 1967146600.29 1246009148.34 1434248841.53 1645059969.24 263622991.66 283822991.88 6.29次 7.14次 21968582.64 30786415.45 23651915.99 4.3358% 7.512% 7.6625% 9.085% 9.0246% 11.9908% 资料来源:TATFOOK公司2009年、2010年、2011年年报 3.3 TATFOOK公司应收账款存在的问题 3.3.1缺乏专门的信用管理部门

随着市场经济体制不断健全的环境中，信用管理部门对应收账款的管理起到举足轻重的作用，但TATFOOK公司在应收账款风险日益增加的情况下，仍然没有信用

管理部门，这充分说明TATFOOK公司对应收账款的管理不够科学、不够重视。如果TATFOOK公司不尽快设立专门的信用管理部门，那么公司的风险和损失会不断的增加。

3.3.2管理职能设置方面欠妥

TATFOOK公司在好多地方设有分公司和办事处，各分公司和办事处都设有市场部，主要负责与客户洽谈合同，并承担应收账款的回收，这种管理方式虽然改变了应收账款无人管理的状况，但实际上却给TATFOOK公司带来了更大的风险。应收账款既不能得到有效的控制，又在高额销售激励机制下，销售人员拥有更大的销售自主权，会形成更多的应收账款。在真实的应收账款拖欠的案例中，有80%是由于销售部门承担应收账款的管理和收账任务造成的。实践证明，这种管理模式，销售部门都不可能很好的承担应收账款管理的职能，原因是：

①从管理目标上看，以销售业绩为导向，应收账款管理目标是为了追求高额的经营利润。

②从职能上看，经营的主要是争取订单，卖出更多产品，而不是控制呆账、坏账。当前公司各办事处销售人员“重合同，轻回款”的现象虽然不是很普遍，但对回款的重视度明显不如合同的重视度高。这不仅影响了应收账款的及时收回，而且助长了客户故意拖欠应收账款的倾向。同时，客户会认为该公司管理不善而降低对公司的信任度，从而反过来影响公司的销售业绩。

③从专业性看，应收账款管理技术性要求很高，比如：客户信用分析、信用信息管理、账龄控制、收账等工作，这一般销售人员是不能胜任的，也不具备这样的能力，这使得销售人员在选择客户、签订合同及催收货款等环节中，都不能真正的做到对应收账款回收风险的有效控制，虽然财务部人员进行协作，但是应收账款管理和催促方面遇到的问题仍然不能解决。虽然从管理目标上看，财务部门的确更加重视企业的现金流量和经营利润。然而财务部门并不了解客户背景和交易状况，无法正确判断信用风险，也无力承担收账工作。同样财务人员日常以会计核算为主要工作，在信用风险管理与控制上同样缺乏专业知识和经验。

3.3.3销售管理方面的松懈

目前市场竞争十分激烈，销售人员必须重视每一位顾客，但真正的风险控制是在销售员与客户签订合同后才开始的，TATFOOK公司也希望通过销售合同严格把关应收账款的风险，而这种把关本身只是对合同本身的一种控制，真正风险来源是客户。同时，TATFOOK公司各部门在参加合同把关时，也只是从本部门的角度考虑合同情况，不能对销售合同进行总体评估和把握。

TATFOOK公司规定在合同执行方面按照规定公司至少收到货款时才能开增值税

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