建立有期徒刑3年，并处罚金人民币33万元；判处被告人蔡怀泽有期徒刑2年6个月，并处罚金人民币17.5万元。
该案是《2005中国反洗钱报告》列举的诸多洗钱典型案例中的一起，也是中国目前宣判的第二例以洗钱罪定罪的案件。2005年，中国人民银行和国家外汇管理局共配合公安机关和其他部门成功破获洗钱及相关案件50余起，涉案金额折合人民币上百亿元。
2005年，中国反洗钱监测分析中心通过对大额和可疑资金交易报告及其他来源信息进行分析和甄别，共移交可疑交易线索533份，涉及人民币793.51亿元，外币折合美元8.32亿元。其中，虽然重点可疑交易信息涉及全国大部分地区，但以广东省和浙江省为重点，两省的重点可疑交易信息占全国总量的61.4％，仅广东一个省就占40.5％。
2005年，中国公安机关、人民银行和外汇管理部门共打掉地下钱庄及非法买卖外汇窝点47个，涉案金额折合人民币上百亿元，缴获现金折合人民币3100多万元；冻结银行卡、存折及银行账户2000多个，涉案资金折合人民币1.7亿元；抓获犯罪嫌疑人165名，罚没金额共计人民币1000多万元。
作为一种新兴的违法犯罪行为，洗钱活动日益猖獗、手法更加专业化、主要活动区域不断变化，为反洗钱工作带来相当大的难度。
《2005中国反洗钱报告》中称，根据中国反洗钱监测分析中心对2005年中国大额和可疑资金交易报告的分析，人民币可疑资金交易报告主要集中在我国东部和南部沿海地区、东北和西南的边境口岸地区和个别内陆省份。
2005年，中国人民银行的反洗钱监管整体水平较以往年份有了明显进步，反洗钱监管工作取得突破性进展。中国人民银行不仅运用反洗钱现场检查手段对金融机构进行监管，还广泛地运用政策指导、非现场监管、信息管理等多种方式，初步形成了一套多层次的监管体系。
随着洗钱规模和所涉及领域的不断变化，中国反洗钱行动的监管整体水平不断提高，监管的范围也不断扩大。
据了解，由央行修订和制定的《银行业金融机构反洗钱规定》《证券、期货业金融机构反洗钱规定》《保险业金融机构反洗钱规定》将在公开征求意见后，预计于下半年公布实施，反洗钱工作领域也将随之从银行业扩展到证券业和保险业。
《2005中国反洗钱报告》称，随着中国反洗钱工作全面、深入地展开，监管部门将按国际反洗钱标准与实践的要求，进一步完善保险业、证券业的相关管理规定。 来源：新华网 作者：何雨欣
案例分析：根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》规定，反洗钱成为了中央银行的重要职能。
反洗钱原本是公安部承担的一项职能，但随着经济全球化、资本国际化，利用央行得天独厚的现代化支付系统网络优势，建立由央行组织协调的国家反洗钱工作机制已成为形势所需。根据金融行动特别组织（FATF）专家评估，全世界每年涉及的洗钱量，大概在15000亿至28000亿美元之间。一份权威分析表明，最近三年，中国资本外逃达530亿美元，其中很大一部分是由腐败而生的非法所得向海外的“转移赃款”行为。有关专家把我国的几种洗钱方式归结为：一是先捞钱后洗钱，即公职人员大量贪污受贿后，辞职下海办公司或炒股，用新身份来解释不正常的暴富；二是边捞钱边洗钱，即搞“一家两制”，自己在台上利用权力捞钱，亲属则利用“下海”身份掩盖黑钱来源；三是连捞钱带洗钱，即政府官员或国企老总创办私人企业，既可通过经济往来把黑钱转移到这些企业的账户上，又可通过正常的纳税经营再赚一笔。再就是跨国洗钱，“捞一把就跑、跑出去就了”，在国外鞭长莫及，奈何不了。“洗钱”这一黑色的产业，正以极快的成长速度成为仅次于外汇和石油的世界第三大商业活动，已经对国际金融体系的稳健和安全构成威胁，所以近年来国际社会反洗钱的呼声日益高
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涨。我们应该积极借鉴美国、加拿大等国反洗钱先进经验，发挥后发优势，建立金融支付交易监测中心。目前紧锣密鼓进行的中国现代化支付系统建设，支持对异常支付的预警监视。人民银行利用这一技术平台，根据需要可以对某一银行或同一收付款人的一定金额的往来收付信息进行实时监视，系统也可以自动进行统计分析，能够有效监视异常支付和违规嫌疑，为打击洗钱等犯罪活动提供有力的技术支持。
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第三节 习题答案
一．填空题
1. 主导和核心，货币政策
2. 商品货币信用，金融体系发展 3. 瑞典银行 4. 英格兰银行 5. 联邦储备体系
6. 中国人民银行，1948，华北银行，西北农民银行，北海银行 7. 中央银行，单一制 8. 1995，《中华人民共和国中国人民银行法》 9. 2003，中国银行业监督管理委员会 10. 货币政策，金融风险，金融稳定
11. 发行的银行，银行的银行，政府的银行，发行的银行 12. 负债业务．资产业务和清算业务 13. 盈利，宏观调控
14. 资本业务，货币发行业务，存款业务 15. 外汇，黄金，有价证券 16. 发行库，业务库
17. 出库，投放，入库，回笼
18. 法定存款准备金，超额存款准备金 19. 资产
20. 集中办理票据交换，结清票据交换差额，办理异地资金转移
二．判断题
1 √ 2 √ 3 × 4 × 5 × 6 √ 7 × 8 × 9 × 10 × 11 × 12 √ 13 × 14 ×
三．单项选择题
1 B 2 B 3 B 4 C 5 C 6 D 7 D 8 B 9 C 10 D 11 A 12 A 13 A 14 A 15 B
四．多项选择题 1 BCD 2 ABC 3 ACD 4 ACD 5 ABD 6 BCD 7 CD 8 BCDE 9 ABCD 10 ACD
五．名词解释
1. 中央银行：以制定和执行货币政策为其主要职责的国家宏观经济调控部门。
2. 银行券：是由银行签发交给持有人以保证向其兑付金银的债务凭证。
3. 美国联邦储备体系：联邦储备体系是美国中央银行，它由联邦储备委员会．联邦
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公开市场委员会和12个联邦储备银行组成。它对参加联邦储备体系的成员银行实施管理和监督。
4. 货币发行：货币发行业务是中央银行作为“发行的银行”，垄断货币发行权所形成的一项特有负债，它是最重要的负债业务。货币发行具有双重含义：一是指货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。
5. 经济发行：是指中央银行根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量，货币的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要，既避免过多发行，又确保经济发展对货币的需要。
6. 财政发行：是指为弥补国家财攻赤字而引起的货币发行。这种发行不是以经济增长为基础，会形成超经济需要的过多货币量，从而导致市场供求紧张，物价上涨。
7. 发行的银行：指中央银行垄断了货币发行权，是该国唯一的货币发行机关，它是中央银行最基本的职能。
8. 政府的银行：是指中央银行从产生起就与政府有着密切的关系。中央银行既作为政府管理金融的工具，又为政府服务。
9. 银行的银行：是指中央银行是商业银行和其他金融机构的最后贷款者，是金融票据的交换中心，全国银行的清算中心，存款准备金的管理者。
10. 再贷款：中央银行给商业银行的贷款称为再贷款。
11. 再贴现：是商业银行和其它金融机构持有已贴现的商业汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。
12. 清算业务：是指中央银行集中票据交换及办理全国资金清算的业务活动。
13. 发行基金：就是人民银行代国家保管的人民币票券，它不是流通中货币，是调节货币流通的准备金。
14. 发行库：是人民银行保管发行基金的金库。
15. 业务库：是商业银行基层行为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是基层行现金收付的周转金．营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。
六．问答题
1. 中央银行是历史的产物，中央银行是适应商品货币信用和金融体系发展的需要而产生。中央银行的产生有其深刻的经济背景和客观原因。第一，统一银行券发行的需要；第二，统一全国票据清算的需要；第三，商业银行需要最后贷款人；第四，对金融业进行监督管理的需要。
2. 中央银行创建时期的特点主要有：
（1）由普通银行自然演进。早期的中央银行大多是由普通商业银行经过长期演变而成的。
（2）逐步集中货币发行。商业银行向中央银行自然演讲的过程就是一个逐步集中掌管货币发行权的过程。
（3）对一般银行提供服务。早期中央银行都为商业银行提供贷款．票据交换和资金清算服务，最终成为全国统一的银行清算中心。
3. 中央银行制度强化时期的特征主要有： （1）国有化成为设立中央银行的重要原则。
（2）实行国家控制是所有中央银行的共同变化。不管中央银行的所有权如何，实际上各国都采取不同形式对中央银行加以控制。
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（3）货币政策运用不断发展。各国中央银行充分应用货币政策对经济金融进行调控，货币政策传导机制和有效性不断地发展并走向成熟。
（4）各国中央银行的国际合作加强。
4. 中央银行不同于一般的政府机关，它与一般政府机关区别具体表现在：
（1）中央银行作为一个银行，其业务更多地具有银行的业务特征。这与完全依靠国家财政拨付经费的政府机关有着明显的差异。
（2）中央银行对经济的宏观调控主要是通过其金融业务活动实现的，是用经济的手段，即利用它所掌握的经济杠杆和货币政策工具对国民经济进行调控。这与主要依靠行政手段进行管理的一般政府机关显然是不同的。
（3）中央银行与政府的关系是一种相对独立的关系。中央银行依据一国的宏观经济发展状况与需要独立地制定执行货币政策，较少受政府干预。而政府机构在行为决策上必须与政府的意愿相一致。
中央银行又不同于一般的普遍银行，它在服务的对象．业务范围和内容，以及中央银行的作用，均与一般普通银行不同。表现在：
（1）中央银行与普通银行业务对象不同。中央银行业务活动的对象主要是为政府和金融机构，而普通银行的客户是工商企事业单位和个人。
（2）中央银行吸收存款不是为了扩大贷款规模，而是为了控制信贷规模和调节货币供应量。
（3）中央银行在经营货币．信用业务时，不以盈利为目的，但在业务活动中有盈利。 （4）中央银行的作用不再是信用中介人了，而是制定货币政策，控制社会信用规模，调节货币流通，搞好宏观金融调控。
5. （1）发行的银行。所谓发行银行是指中央银行垄断了货币发行权，是该国唯一的货币发行机关，它是中央银行最基本的职能。中央银行作为发行的银行，其职责具体表现为：统一货币发行．掌握货币贮备．调节货币流通．维持货币稳定。
（2）银行的银行。该职能主要体现在中央银行是商业银行和其他金融机构的最后贷款者，是金融票据的交换中心，全国银行的清算中心，存款准备金的管理者。
（3）政府的银行。中央银行作为政府的银行，主要执行以下职责：代理国库；向政府融通资金；作为政府的金融代理人，办理政府的各种金融事务；作为代表国家执行金融政策的机关，制定和执行货币政策；代表政府对银行业和金融市场实施监管；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。
6. 中央银行的性质是国家调节宏观经济的特殊金融机构，具有国家机关的性质。具体体现在：中央银行是国家调节宏观经济的工具；中央银行是特殊的金融机构。当社会经济生活中出现宏观失控和重大经济问题，需要中央银行进行金融宏观调节。中央银行既不同于一般的政府机关也不同与普通银行，是特殊的金融机构。
7. 中央银行的性质是国家调节宏观经济的特殊金融机构，具有国家机关的性质。具体体现在：中央银行是国家调节宏观经济的工具；中央银行是特殊的金融机构。当社会经济生活中出现宏观失控和重大经济问题，需要中央银行进行金融宏观调节。中央银行既不同于一般的政府机关也不同与普通银行，是特殊的金融机构。
中央银行的职能按中央银行的性质．地位划分，可概括为发行的银行．银行的银行和政府的银行职能；按中央银行的业务活动特性划分，中央银行的职能可概括为政策调节职能．金
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第一章 货币与货币制度
二、判断题
1．被当作交换媒介的商品不一定就是货币。 2．现金是货币，银行存款也是货币。
3．从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。
4．作为价值尺度，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。 5．根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。 6．价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。 7．货币作为交换手段不一定是现实的货币。
8．古代实物货币与现代信用货币在执行价值储藏手段的职能上没有区别。 9．与金属货币相比较，现代信用货币不是良好的储藏价值的手段。? 10．信用货币价值稳定的基础是中央银行提供给社会公众的信用。 11．货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。 12．我国货币的发行量决定于央行拥有的黄金外汇储备量。
13．一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。 14．流动性越强的货币层次包括的货币的范围越大。
15．在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1。 16．信用货币发挥价值储藏手段的职能可以提高储蓄的效率。 17．信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。 三、单项选择题
1．价值形式发展的最终结果是（ ）。 A．货币形式 B．纸币
C．扩大的价值形式 D．一般价值形式
2．国家纸币是指( )。
A．由国家银行发行的纸币 B．由国家发行并强制流通的纸币? C．由国家认可的金融机构发行的纸币 D．由国有中央银行发行的纸币? 3．本位货币是( )。
A．被规定为标准的，基本通货的货币。 B．以黄金为基础的货币。?
C．本国货币当局发行的货币。 D．可以与黄金兑换的货币。? 4．实物货币是指（ ）
A．没有内在价值的货币 B．不能分割的货币
C．专指贵金属货币 D．作为货币价值与普通商品价值相等的价值 5．贝币和谷帛是我国历史上的（ ）。
1
A．信用货币 B．纸币
C．实物货币 D．金属货币
6．信用货币是指( )?
A．由有信用的金融机构发行的货币 B．足值货币及其代表物以外的任何一种货币 C．由商业银行发行的货币 D．在有黄金准备的基础上发行的货币 7．劣币是指实际价值( )的货币。? A．等于零 B．等于名义价值?
C．高于名义价值 D．低于名义价值?
8．货币的本质属性是( )的统一。? A．价值和价格 B．价值和交换价值?
C．价值和使用价值 D．价值尺度和流通手段?
9．在信用关系价值运动中，货币执行的职能是( )A．价值尺度 B．流通手段
C．支付手段 D．储蓄手段?
10．货币作为价值尺度所要解决的是（ ）。 A．实现商品的交换 B．表现特定商品的价值
C．在商品之间进行价值比较的难题 D．使人们不必对商品进行比较
11．货币执行支付手段职能的特点是（ ）。 A．货币是商品交换的媒介 B．货币运动伴随商品运动
C．货币是一般等价物 D．货币作为价值的独立形式进行单方面转移 12．货币在（ ）时执行流通手段的职能。 A．商品买卖 B．缴纳税款
C．支付工资 D．表现商品价值
13．商品的价格是（ ）。
A．商品与货币价值的比率 B．同商品价值成反比
C．同货币价值成正比 D．商品价值的货币表现
2
。? 14．流动性最强的金融资产是（ ）。 A．银行活期存款 B．居民储蓄存款
C．银行定期存款 D．现金
15．在货币层次中，货币具有（ ）的性质。 A．流动性越强，现实购买力越强 B．流动性越强，现实购买力越弱 C．流动性越弱，现实购买力越弱 D．答案AC是正确的
16．最早实行的货币制度是( ) 。? A．金本位 B．银本位
C．金银两本位 D．纸币本位?
17．跛行本位制是指( ) 。? A．银币的铸造受到控制的金融两本位 B．金币的铸造受到控制的金融两本位? C．以金币为本位货币的金银复本拉制 D．以银币为本位货币的金银复本拉制? 18．双本位制是（ ）。
A．金银币比价由政府和市场共同决定的金银两本位制 B．金银币的比价由市场决定的金银两本位制 C．金银币的比价由政府规定的金银两本位制 D．金银币比价由银行规定的金银两本位制 19．纸币本位制是以（ ）的货币制度。 A．银行券为本位货币 B．可以自由兑换黄金的本位货币 C．信用货币为本位货币 D．纸币为本位货币
20．典型的金本位制是（ ）。 A．金块本位制 B．金汇兑本位制
C．虚金本位制 D．金币本位制 四、多项选择题
1．货币按发展形态划分，货币形式主要有（ ）。 A．实物货币 B．贵金属货币 C．信用货币
D．铸币 E．代用货币
2．货币的基本职能有（ ） A．价值尺度
3
B．流通手段 C．支付手段
D．储藏手段 E．世界货币
3．典型的银行券所具有的特征是（ ） A．由银行发行的 B．可以随时兑现 C．是定期的票据
D．是以一定的商业票据和黄金．白银作为发行保证的 E．持有人无权要求兑现
4．布雷顿森林货币体制建立了以( )为国际本位货币的国际货币体制。 A．日元 B．美元 C．欧元 D．黄金?
5．以下可以自由铸造银币的货币制度有（ ） A．银币本位制 B．跛行本位制 C．金汇兑本位制
D．平行本位制 E．双本位制
6.信用货币包括（ ） A.实物货币 B.金属货币 C.纸币
D.银行券 E.存款货币 F.电子货币
7.货币发挥交易媒介功能的方式包括（ ）
A.计价单位 B.价值贮藏 C.交换手段 D.支付手段 E.积累手段 8.交换手段具有以下性质（ ）
A.计算衡量商品和劳务的价值 B.增加了交换环节
C.使买卖分离 D.使商品的转移与货币的支付分离
9.货币发挥支付手段的职能表现在（ ） A.税款交纳 B.贷款发放 C.工资发放
D.商品赊销 E.赔款支付
10．一国货币要成为世界货币，应满足如下条件（ ） A.货币发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达
4
B.这种货币是自由兑换货币，并在国际市场上有比较大的需求量
C.这种货币币值比较稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币币值的相应义务。? D.在该国有国际性金融市场
11．货币的支付手段职能（ ）
A．使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔 B．加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性
C．使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加 D．克服了现款交易对商品生产和流通的限制 E．使商品买卖变成了两个独立的行为
12．世界货币是指在世界范围内发挥（ ）的货币 A．价值尺度 B．外汇储备 C．支付手段
D．价值储藏 E．流通手段
13．关于狭义货币的正确表述是（ ） A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币
C.包括银行活期存款和准货币 D.代表社会直接购买力 E.代表社会潜在购买力
14．在我国货币层次中，狭义货币量包括（ ） A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.其它存款 E.现金 F.证券公司的客户保证金存款
15．相对于银本位制，金银两本位制有如下（ ）优点 A．有利于金银币币值的稳定 B．货币的发行准备更充分
C．货币币材更为充分 D．可节约金币的使用
E．可根据不同交易数额选择支付，便于交易 16．货币制度的内容包括：（ ）
A．确定本位货币和辅币的材料 B．确定本位货币的单位
C．确定本国货币的发行准备和对外关系 D．确定货币的价值
E．确定不同种类的货币的铸造、发行和流通方法 17．金本位制包括（ ）
A 复本位制 B 金块本位制 C 金汇兑本位制 D 跛行本位制 E 金币本位制
5
3. 混合式中央银行制度的中国人民银行存在时期（ ）。 A．1948－1978年 B．1979－1983年 C．1983－1992年 D．1993年以后
4. 《中华人民共和国中国人民银行法》颁布时间是（ ）。 A．1949年12月1日 B．1984年1月1日 C．1995年3月18日 D．1998年1月1日 5. 下列不属于中央银行业务对象的是（ ）。 A．政府 B．城市商业银行 C．居民 D．国有商业银行 6. 中央银行是具有银行特征的（ ）。 A．特殊企业 B．一般企业 C．中介机构 D．国家机关
7. 下列中央银行的业务和服务中，体现其“银行的银行”的职能的是（ ）。 A．发行货币 B．对政府提供信贷 C．代理国库 D．集中保管商业银行存款准备金 8. 中央银行是国家的银行，它代理国库，集中（ ）。 A．企业存款 B．国库存款 C．个人存款 D．团体存款
9. 中央银行贷款一般以（ ）为主，这是由中央银行的地位与作用决定的。 A．长期贷款 B．中长期贷款 C．短期贷款 D．无息贷 10. 再贴现是指（ ）。
A．商业银行对工商企业的贴现 B．商业银行之间进行的贴现 C．中央银行各分支机构之间的贴现 D．中央银行对商业银行的贴现 11. 中央银行证券买卖业务的主要对象是（ ）。 A．国库券和国债 B．股票 C．公司债券 D．金融债券 12. 从货币发行的渠道和程序看，（ ）是货币发行和回笼的中间环节。 A．发行库 B．业务库
C．市场 D．发行库和市场 13. 日本的中央银行资本金属于（ ）。 A．政府出资 B．地方政府或国有机构出资 C．私人银行和部门出资 D．无资本金
14. 中央银行最重要的负债业务是（ ）。 A．货币发行 B．存款业务
C．政府存款 D．发行中央银行债券
15. 世界上经济发达的国家多采用（ ）国库制。 A．独立国库制 B．委托国库制 C．银行制 D．结算制
四．多项选择题
1. 按中央银行的业务活动特性划分，现代中央银行的职能是（ ）。 A．政府的银行职能 B．金融服务职能 C．金融管理职能 D．金融调节职能
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E．发行的银行
2. 中央银行在买卖证券过程中，有些基本原则需要注意。这些原则是（ ）。 A．可在二级市场购买有价证券 B．不能购买市场性差的有价证券 C．不能购买无上市资格的有价证券 D．可买入国外的有价证券 E．可在一级市场购买有价证券
3. 外汇储备管理应满足（ ）三方面的要求。 A．安全性 B．流动性 C．合理性 D．盈利性 E．计划性
4. 在下列中央银行业务中，属于负债业务的有（ ）。 A．货币发行 B．贷款 C．集中存款准备金 D．经理国库 E．再贴现
5. 中央银行发行货币一般要遵循原则是（ ）。 A．垄断发行原则 B．信用保证原则 C．实物保证原则 D．弹性发行原则 E．财政发行原则
6. 银行在经理国库业务中，预算收入主要有三种吸纳方式是（ ）。 A．隔期缴库 B．就地缴库 C．集中缴库 D．自取汇缴
7. 银行的存款准备金主要包括（ ）。 A．库存现金 B．活期存款
C．超额存款准备金 D．法定存款准备金 E．定期存款
8. 在中央银行的下述业务中，属于资产业务的项目有（ ）。 A．货币发行 B．贷款 C．金银储备 D．再贴现 E．外汇储备
9. 国家金库分别设立了中央金库和地方金库两个工作机构。中央金库在业务上实行垂直领导的管理体制。在下列各项中，属于中央金库系列的是（ ）。
A．总库 B．分库 C．中心支库 D．支库 E．金库
10. 人民银行为其他金融机构主要提供的清算业务是（ ）。 A．办理异地资金转移 B．为商业银行提供贷款 C．集中办理票据交换 D．集中清算交换的差额 E．集中商业银行存款准备金
五．名词解释 1. 中央银行 2. 银行券
3. 美国联邦储备体系 4. 货币发行 5. 经济发行
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6. 财政发行 7. 发行的银行 8. 政府的银行 9. 银行的银行 10. 再贷款 11. 再贴现 12. 清算业务 13. 发行基金 14. 发行库 15. 业务库
六．问答题
1. 简述中央银行产生的主要原因。 2. 简述中央银行创建时期的特点。 3. 简述中央银行制度强化时期的特征。
4. 简述中央银行与一般政府机关和金融机构的区别。
5. 试述中央银行作为发行的银行．政府的银行和银行的银行的具体职能。 6. 如何理解中央银行的性质？
7. 简述中国人民银行的性质与职能。
8. 中央银行业务活动的原则遵循哪些原则？ 9. 中央银行的负债业务包括哪些内容？ 10. 中央银行的资产业务包括哪些内容？ 11. 简述中央银行货币发行的原则。
12. 为调节货币流通和资金供求，中央银行怎样操作有价证券买卖？
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第二节 案例分析
案例一：美国的支付清算系统
美国的支付清算系统以高科技、高水准、高效能著称于世。美国联邦储备体系在政策制定、提供服务、监督管理、风险控制等多个方面全方位地参与了美国的支付清算安排，并居于极为关键的核心与主导地位。
（一）美国支付系统的建立和发展
美联储并没有悠久的历史，其支付清算系统的起步也非常晚。1853年10月11日美国52家银行在华尔街第14号地下室进行了首次票据交换，标志着美国票据交换所支付系统的成立。美国票据交换所的建立时间比伦敦晚了80年，但是美国电子支付系统的建立却比伦敦早14年。这主要是因为美国在金融业以及金融基础设施的建立方面从没有间断向欧洲金融业的学习，并凭借着其强大的政治、经济和科技实力使本国票据电子交换方面的发展更加完善。目前美国的支付系统以高科技、高水准和高效能著称于世。
（二）美国当前主要的支付系统
美联储的支付系统由一系列不同的支付系统组成，这些支付系统在功能上存在很大区别。具体来看，美联储的支付系统由联邦资金转账系统、清算所同业支付系统和自动清算所系统三个系统组成。
1．联邦资金转账系统（FEDWIRE）。FEDWIRE是全美境内美元支付系统，它是美国支付清算的主动脉，归美联储所有，建立于1913年。FEDWIRE将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心，它将美国联储总部、所有的联储银行、美国财政部及其他联邦政府机构连接在一起，提供实时全额结算服务，主要包括金融机构之间的隔夜拆借、行间清算，公司之间的大额交易结算、美国政府与国际组织的记账债券转移业务等等。个人和非金融机构可以通过金融机构间接使用FEDWIRE。由于该系统有专用的实现资金转移的电码通信网络，所以权威性、安全性较高。此外，它还承担着美联储货币政策操作及政府债券买卖的重要任务。它每日运行18个小时，每笔大额的资金转账从发起、处理到完成，运行全部自动化。FEDWIRE还有一个簿记证券系统，其运行始于1960年，该系统的主要目的是降低证券交易成本，提高交割与结算效率以及安全系数。该系统每天处理的业务笔数虽然只占非现金支付总交易的1％左右，但其结算金额却占交易总金额的85％。因此，该系统主要是面向大额资金转账的电子支付系统。
2．清算所同业支付系统(Clearing House Interbank Payment System，
CHIPS)。CHIPS是一个著名的私营跨国大额美元支付系统，于1970年建立，是跨国美元交易的主要结算渠道。通过CHIPS处理的美元交易额约占全球美元总交易额的95％，因此该系统对维护美元的国际地位和国际资本流动的效率及安全显得十分重要。CHIPS的成员包括纽约清算所协会会员、纽约市商业银行、外国银行在纽约的分支机构等。CHIPS是一个净额支付清算系统，它租用了高速传输线路，有一个主处理中心和一个备份处理中心；每日营业终止后，进行收付差额清算，每日下午六时(纽约时间)完成资金转账。CHIPS已于1991年替代票据清算，它与SWIFT(环球银行金融电讯协会)网络连接，主要处理国际资金清算业务，并建立了与国外银行的清算结算体系。
3．自动清算所系统(Automated Clearing House，ACH)。ACH是覆盖全美的一个电子清算系统，用于银行间票据交换和清算，主要解决纸质支票的低效和安全问题。ACH适用于工资发放、政府福利津贴发放、养老金的发放、保险费支付、消费者账单的支付、抵押分期付款及利息的支付、企业间贷款结算等，主要为政府机构、公司、企业、消费者提供小额支付服务。
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美国支付系统的自动化、信息化、网络化、无纸化程度很高。美联储一直十分重视支付系统的电子化问题，不断对主要的支付系统进行技术改造和安全防护，从而使美国支付系统的处理能力和效率始终走在世界的前列。
（三）美国当前支付系统的特点
美国的支付系统是当今世界非常先进的支付清算系统，这一支付系统的完善是美国经济发展、金融业成长、法规建设、科技进步的综合成果。具体分析，当前美国支付系统具有以下特点：
1．法律框架完备。美国对支付清算及相关活动的法律建设与管理非常重视，制约和规范各类支付活动的法律较多。如：1913年的《联邦储备法》赋予了美联储运行美国支付系统的权力；联邦储备法规条例规定了美联储及其系统用户的权利与义务；美联储还通过发布操作细则等措施对支付清算活动加以监督。就是美国的私营清算机构也都制定了严格的组织章程和操作规则。
2．支付系统众多、服务机制发达。在美国能够提供支付服务的机构和组织非常多，有商业银行、储蓄信贷协会、信用联社、银行卡公司、清算协会以及非银行金融机构，如美国邮政局等等。他们的服务水准高，手段高度现代化，各类经济交易的资金结算快捷便利。不论是个人消费还是公用费用的支付都高效、安全、迅速。
3．支付工具多样化、高科技化。美国非现金结算体系十分发达，信用卡、各种票据，尤其是商业支票、政府支票、旅行支票、邮政汇票、个人支票在美国流通较广。近年来，电子钱包、电子现金、电子支票、电话银行、电视银行、在线银行也得到了广泛的使用，极大地便利了美国各阶层经济及其他往来所产生的货币所有权的转移。
4．支付体系庞大健全。美国金融市场规模巨大，支付媒介众多，支付系统的构建很好地匹配了市场和交易的需求。支付体系庞大健全，包括大额支付系统、小额支付系统、证券结算系统等等。这些系统涉及境内外众多的金融机构以及美国的货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场，而这些市场与支付系统又产生了强烈的相互依赖性，纵横交错的各种支付系统都为当今世界美元资金的流动发挥着重要作用。
案例分析：支付系统是一个国家信用制度发达程度的标志，完善而高效的金融支付系统对一国经济发展、资源配置都是非常重要的。美国金融支付系统在经受了“9．1l”事件的考验后被证明是世界上最完善、最高效的支付系统。在2001年9月11日上午世贸大楼被袭击后，立刻停止靠近纽约的新泽西美元支付系统的运行，启动灾难备份系统，将美元支付系统从纽约新泽西切换到里士满和达拉斯。在整个切换过程中，支付系统没有中断支付服务，也没有丢失一个数据，充分显示了美国支付系统高度安全、快速有效的运行能力。
一国经济安全的重点是金融安全，而金融支付系统的安全又是保证整体金融安全的关键。美联储是世界上最重视支付系统建设和管理的中央银行，通过对美国联邦金融支付系统的分析和了解，对我国进一步完善多币种（人民币、港元、澳门元）支付清算系统，提高支付系统的安全性具有重要启示和借鉴意义。
资料来源：曹龙骐《金融学案例与分析》高等教育出版社2005
案例二：中国中央银行发布反洗钱报告 2006年重点监管证券保险业
就在反洗钱法草案第二次提交全国人大常委会审议之际，中国人民银行2006年8月24日发布了《2005中国反洗钱报告》。报告称，中国人民银行将继续探索反洗钱监管的手段和方法，严格依法行政，主动发现和破获一些重大的洗钱犯罪案件，打击和遏制严重犯罪和洗钱活动。这无疑意味着，中国政府已向洗钱这种新兴的违法犯罪行为全面开战。中国一年破获洗钱及相关案件50余起。
2005年5月9日，福建省泉州市中级人民法院开庭审理中国与马来西亚联合破获的“5．12”特大跨国制贩毒案，对15名被告人做出一审判决，其中，以洗钱罪判处被告人蔡
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9．期票----又称本票，是一种承诺式信用凭证，即发票人承诺在一定时间、地点、支付一定款项给持票人的合法凭证。
10．汇票----是一种命令式或委托式信用凭证，即由发票人命令或委托其付款人在一定时间、地点、支付一定款项给持票人的合法凭证。
11．信用证----是由银行(开证行)根据付款方(申请人)的要求向收款方(受益人)开立的一定金额、一定期限、并根据一定条件进行付款的一种凭证(保证书)。
12．国库券----是财政部为平衡财政收支，筹集预算急需资金而发行的借款凭证。主要用于调节国库预算收支差额。
13．债券----是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺。
14．股票----是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。
六、问答题
1．如何理解现代经济是信用经济？
答：（1）从现代市场经济运作的特点来分析，
以负债经营为主,具有明显的扩张性；债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，信用货币是最基本的货币形式
（2）从信用关系中的各部门来分析。
在商品经济高度发达的国家，信用关系已成为一个无时不有、无处不在的基本要素，不仅企业单位之间普遍形成信用关系，而且家庭个人生活也离不开信用
（3）从信用对现代市场经济的作用来分析。
信用通过其分配闲置资金，创造信用流通工具等职能，实现社会资源的合理
配置，保证社会经济正常运行。因此，现代经济离不开信用，离开了信用，整个经济运行就会出现障碍。
2．商业信用的特点及其局限性。 答：（1）商业信用的特点：
第一，商业信用直接以商品形态提供信用，但这种商品不同于普通的商品，而是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本，它还有待于转化为货币资本。
第二，商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供信用。
第三，商业信用属于直接信用，能及时解决企业的资金困难，是工商企业优先采用的信用形式。
第四，在产业周期各阶段上，商业信用的规模的变化与产业资本的动态是相一致的。 （2）商业信用的局限性：
商业信用的局限性主要表现为：
第一，商业信用的范围有限。商业信用仅限于相互了解、相互信任的企业之间，若得不到对方的信任，则商业信用不成立。
第二，商业信用的规模有限。商业信用以商品形态提供信用，且该商品是处于社会再生产过程中的商品资本，因而，商业信用的规模受工商企业所拥有的商品资本量的限制。
第三，商业信用的授信方向有限。商业信用的标的物是各种各样的商品，各种商品都具有其特殊的使用价值，只能满足人们某一方面的需要。
第四，商业信用的期限有限。工商企业之间以商品形态提供的信用一般情况下期限都不可能太长，都属于短期信用。
3．银行信用的特点
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答：（1）银行信用具有广泛的可接受性。 （2）银行信用可提供全面的信用服务。
（3）银行信用具有广泛的兼容性（其他信用可包括其中）。 （4）银行信用具有可控性。
4、信用有哪些主要形式？如何理解银行信用同商业信用之间的关系？ 答：信用主要形式有：商业信用、银行信用。 银行信用与商业信用的关系：
（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 （2）银行信用的出现使商业信用进一步得到发展。 （3）银行信用与商业信用是并存而非取代关系。 5、信用工具有何特性?它们之间有何关系?
答：（1）偿还性。偿还性是指信用工具一般都有偿还的期限，借贷标的物都有到期偿还的要求。偿还期是指从信用关系产生到债务人全部归还本金所经历的时间。
（2）流动性。流动性是指信用工具在不受或少受损失的条件下迅速变现的能力。不同的信用工具有着不同的流动性。
（3）风险性。风险性是指信用工具的购买者能否到期如数收回本金的可能性。信用工具的风险主要有信用风险和市场风险两种。
（4）收益性。收益性是指信用工具在归还本金的同时，具有价值增殖的要求。信用工具的收益水平是通过其收益率来反映的。收益率是指信用工具在一定时期内的净收益与本金的比率，它与信用工具的价格呈反方向变动，与市场利率呈同方向变动。
它们之间既相互联系相互统一又相互矛盾。一般来说，信用工具的流动性与偿还期成反比，即期限越短，其流动性越强；期限越长，其流动性越弱。另外，发行者的资信情况对信用工具的流动性也会产生重要的影响，发行者的资信等级越高，其流动性越强；反之，其流动性越弱。
6、股票与债券有何区别？ 答：股票和债券是资本市场上筹措中长期资金的主要信用工具，都是属于直接融资的范畴，并且都可以在金融市场上出售转让；股票和债券对持有者来说，都是一种虚拟资本，它们都是以资本所有权证书的形式存在，而其本身并没有内在的实际价值，两者具有共同的联系。但是股票和债券在性质、持有者的收益和偿还等方面却有着严格的区别，主要表现在以下几个方面。
（1）两者的性质不同。股票是所有权凭证，证明股东对公司所有权的比重，股东也有参与公司经营管理的权力和机会。债券是一种债务凭证，表示了在一定时期的债权和债务关系，持有者只有到期要求还本付息的权利，而没有参与公司经营管理的权利。
（2）两者本金返还不同。股票是不归还本金的永久性有价证券，除非是公司破产清理或因故解散时，按其实际资产的价值，进行部分分配。债券除了永久性债券外都有偿还期，具有还本的要求，并要按规定支付利息。
（3）两者收益水平不同。一般来说，股票的股息和红利是不固定的（除优先股外），完全取决于公司经营状况和公司的实际盈利水平。债券是按事先确定的利率支付利息，具有相对比较稳定的收益，并且与公司经营状况和公司的实际盈利水平无关。
（4）两者所承担风险不同。债券的风险主要是市场风险和信用风险，而股票的风险除了债券要承担的风险以外，还需要承担公司的经营风险和证券市场价格波动等风险，即使公司破产清理时，也要先偿还债券，后分配股票资产。毫无疑问股票的风险要比债券的风险大得多。
7.国家信用的作用有哪些？
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答：（1）国家信用是国家弥补财政赤字的主要途径。
（2）国家信用是国家筹措建设资金，优化资源配置的重要手段。
（3）国家信用是调节货币流通，促进货币供求平衡的有效杠杆。国家可以利用信用的经济功能，来合理地调节市场货币流通量。
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第三章 利息与利率
二、判断题
1.以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者(储户)有利。 2.利率上升，债券价格上升；利率下降，债券价格也下降。 3.低利率有利于促进投资。
4．浮动利率避免了在借贷期间由于市场利率的波动，有利于降低借贷双方的风险。 5．当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率则表现为负数，我们称为负利率。
6．固定利率在通货膨胀条件下，债务人要承担由于通货膨胀给其造成金融资产损失的风险。
7．实际利率水平小于零意味着资金的供给者贷出资金而产生实际价值的损失。 8．利率水平上升，抑制了社会资金需求的增加。
9. 贷款利率水平的高低同信贷资金总量成正方向变化，银行可以通过调整贷款利率水平来调节社会信贷规模和投资规模。
10. 间接管理体制的标准是利率市场化。 三、单选选择题
1.利息是( )的价格。 A.货币资本 B.借贷资本
C.外来资本 D.银行贷款
2.我国习惯上将年息、月息、日息都经以“厘”作单位，但实际含义却不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，则分别是指( )。
A.年利率为6%，月利率为4%，日利率为2% B.年利率为6?，月利率为4?，日利率为2? C.年利率为6?0，月利率为4?0，日利率为2?0 D.年利率为6%，月利率为4?，日利率为2?0
3.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( )。 A.基准利率 B.差别利率
C.实际利率 D.公定利率 4．在整个金融市场和整个利率体系中处于关键地位．起决定作用的利率指的是（ ） A．平均利率 B．基准利率
C．市场利率 D．官定利率
5．西方国家一般以（ ）为基准利率。 A．长期利率 B．浮动利率
C．中央银行的再贴现利率 D．中央银行的再贷款利率
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6．凯恩斯的流动偏好利率理论认为（ ）
A．利率取决于货币的供求，而货币的供给量取决于货币当局；货币的需求量取决于人们对现金的流动偏好。
B．凯恩斯认为手持现金是利息的递增函数
C．利息是放弃流动偏好的报酬，如果人们对流动性的偏好转弱，愿意持有货币的数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率下降
D．如果人们对流动性的偏好强烈，货币的需求下降，利率也下降。 7．衡量利率最精确的指标通常是（ ）。 A．存款利率 B．贷款利率
C．到期收益率 D．基准利率
8．利息率的合理区间是（ ）。 A．等于平均利润率 B．大于零
C．大于零而小于平均利润率 D．无法确定
9．关于证券价格与利率关系的表述正确的有（ ） A．市场利率水平与证券价格水平存在正比例关系
B．证券的期限越长，市场利率的同一变化对其价格的影响愈大 C．由于影响二者水平的因素不一致，因而它们之间不存在任何关系 D．以上都不对
10. 古典利率理论认为（ ）
A．利率取决于边际储蓄曲线与边际投资曲线的均衡点
B．投资是利率的递增函数，投资流量随利率的提高而增加。 C．利率提高，投资额上升
D．储蓄是利率的递减，储蓄额与利率成正相关关系 四、多项选择题
1.我国利率的决定与影响因素有( )。 A.利润的平均水平 B.资金的供求状况
C.物价变动的幅度 D.国际经济的环境 E.政策性因素
2. 关于利息理解正确的有（ ）
A．从债权人的角度看，是债权人贷出资金而从债务人处获得的报酬
B．从债务人的角度看，利息是债务人为获得货币资金的使用权所花费的代价 C．利息是债务人使用资金的“价格” D．利息来源于货币资金的自行增值 E．利息来源于利润
3.根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况 ( )。 A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零
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D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率 E.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率 4.利率对宏观经济的影响主要表现在( )。 A.利率能够调节社会资本供给 B.利率能够调节投资
C.利率能够影响企业和个人的经济活动 D.利率能够调节社会总供求
5.马克思的利率理论认为( )。
A.利息只存在于资本主义经济关系中 B.利息属于信用范畴
C.利息的本质是对价值时差的一种补偿
D.利息就本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式 6.影响利率变化的因素有( )。 A.经济周期 B.税收
C.制度因素 D.政策因素 E.通货膨胀
7.利率作为经济杠杆，其主要功能有( )。 A. 传递经济信息 B.优化资源配置
C.节约资金使用，加速资金的周转 D. 影响储蓄，引导消费
E. 调节投资需求，影响投资规模 五、名词解释 1．利息 2．利率 3.名义利率 4.实际利率 5.市场利率 6.官定利率 7.利率体系 8.现值 9.终值
10. 固定利率
六、问答题
1．试分析决定和影响利率的因素有哪些？ 2．试分析利率有何经济功能？ 3．试分析我国利率市场化改革。
4．利率功能的发挥需要具备哪些条件？ 七、计算题
甲企业向A银行申请贷款10000万元，年利率8％，贷款期限3年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付A银行多少利息？
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二、判断题
1 √ 2 × 3 √ 4 √ 5 × 6 × 7 √ 8 √ 9 × 10 √ 三、单选选择题
1 B 2 D 3 A 4 B 5 C 6 A 7 C 8 C 9 B 10 A
四、 多选选择题 1 ABCDE 2 ABCE 3 ACE 4 ABCD 5 BD 6 ACDE 7 ABCDE
五、名词解释
1．利息是货币资金所有者贷出一定数量货币所获得的报酬。 2．利率是指利息对本金的比率。
3．名义利率是指在一定时间上对物价变动因素未作剔除的利率。 4．实际利率是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后的利率。
5．市场利率是指由资金供求关系和风险收益关系等市场因素所决定的利率。
6．官定利率是指由货币当局规定的并强令执行的利率。由此可见，官定利率属于管理利率。
7．利率体系是指在一个经济运行机体中存在的各种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构和各种利率间的传导机制。
8．现值是指为取得一定的本利和现在所需要的本金。 9．终值按一定利率计算出的本利和。
10．固定利率是指在借贷期限内保持利率水平不变的利率。 六、问答题
1．试分析决定和影响利率的因素有哪些？ 答：（1）社会平均利润率 （2）借贷资本的供求状况 （3）社会再生产的经济周期 （4）市场商品的价格水平 （5）国家的经济政策 （6）国际利率水平
2．试分析利率有何经济功能？
答：（1）传递经济信息，优化资源配置 （2）节约资金使用，加速资金的周转 （3）影响储蓄，引导消费
（4）调节投资需求，影响投资规模 （5）调节货币流通，调节宏观经济 3、试分析我国利率市场化改革。 答：（一）利率市场化的含义及目标 A、利率市场化的含义。
利率市场化改革是指实行利率管制的国家通过建立市场机制、规范金融机构行为等措施，逐步或完全放弃对利率的直接管制，转向由市场决定利率水平的过程。
B、我国实行利率市场化的目标。
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（1）使利率成为指导资金流向，调节资金供求，促进资源合理配置的重要经济杠杆，这是利率市场化的核心，也是市场机制有效运作的必然要求。
（2）建立动态利率机制，打破利率僵化状态。
（3）在放开同业拆借利率的基础上，使利率水平逐步微调到位。 （4）校正存贷款利差倒挂，为国有商业银行商业化创造基本条件。
（5）实行国家管理和市场决定相结合的利率管理模式，建立适合社会主义市场经济体制的利率制度。
（三）利率市场化实施步骤的选择
第一步：先外后内，即先放开外币存贷款利率，后放开人民币存贷款利率。 第二步：先市场后银行，即先放开金融市场利率，后放开银行存贷款利率。 第三步：先贷后存，即先放开贷款利率，后放开存款利率。
第四步：先农村后城市，即先放开农村存贷款利率（农村信用社），后放开城市存贷款利率。
第五步：先大后小，即先放开大额存款利率，后放开小额存款利率。 （三）我国利率市场化的潜在风险分析
A、构建我国的基准利率体系，使利率市场化具备应有的市场准心 B、要基本解决我国金融业垄断经营的现实。 C、要防止出现宏观经济环境的弱化。
D、要防止加剧区域经济和行业发展的不平衡。 E、要加强中央银行的金融监管力度。
F、要防止国际游资的恶性套利，保证国际收支的平衡。 4．利率功能的发挥需要具备哪些条件？
答：（一）完善的利率体系，合理的利率水平
（二）商品生产者是真正自主经营、自负盈亏的经济实体 （三）完善的、发达的金融市场 （四）有效的利率管理体制 （五）间接的经济调控体制 七、计算题 答：单利计算：
100,000,000×8％×3＝24，000，000 复利计算：
3
100,000,000×（1+8％）-100,000,000＝25,971,200
第四章
第一节
中央银行
习题
内容提要:
本章主要介绍中央银行的产生与发展、性质与职能和主要业务。
1. 中央银行的产生是统一银行券发行的需要、统一全国票据清算的需要、商业银行需要最后贷款人需要和对金融业进行监督管理的需要。中央银行的发展经历了普遍建立阶段、中央银行制度完善阶段和中央银行地位强化阶段三个时期。
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2. 中央银行的性质是国家调节宏观经济的特殊金融机构，具有国家机关的性质。具体体现在：中央银行是国家调节宏观经济的工具；中央银行是特殊的金融机构。中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
3. 中央银行的职能是由中央银行的性质所决定的，它是中央银行性质的具体体现。按中央银行的性质、地位划分，中央银行的职能可以概括为“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”三大职能。根据修改后《中华人民共和国中国人民银行法》，将中国人民银行的职责调整为制定和执行货币政策、维护金融稳定和提供金融服务三个方面。
4. 中央银行在开展业务活动时，与商业银行有着不同的经营原则：中央银行应处于超然地位、不以盈利为目标、中央银行不经营一般商业银行业务、中央银行的资产应有较大的流动性和安全性和中央银行对存款一般不支付利息。
5. 中央银行的主要业务包括负债业务、资产业务和清算业务三项。中央银行的负债是指社会集团和个人持有对中央银行的债权，负债业务主要包括：资本业务、货币发行业务、存款业务和其它业务。中央银行资产业务是指中央银行运用其负债资金来源的业务，主要包括：贷款业务、再贴现业务、证券买卖、黄金、外汇储备业务。中央银行的清算业务是指中央银行集中票据交换及办理全国资金清算的业务活动，包括地区（同城）票据交换和结清票据交换差额、办理异地资金转移。
学习目标：
? 能了解中央银行产生的原因和发展过程； ? 能理解和掌握中央银行的性质及职能； ? 能理解和掌握中央银行业务经营的原则； ? 能理解和掌握中央银行主要的业务。
一、填空题
1. 中央银行是在一国金融体系中居于 地位的金融中心机构，制定和执行 ，是国家实施宏观调控的重要杠杆。
2. 中央银行是适应 和 的需要而产生。 3. 世界上产生最早的中央银行是 。
4. 是中央银行制度发展史上的里程碑，被公认为是现代中央银行的“鼻祖”。
5. 美国的中央银行是 。
6. 我国的中央银行是 ，成立于 年，是在合并 、 和 的基础上成立。
7. 1984年1月1日，中国人民银行正式开始专门行使 职能，标志着 中央银行制度的建立。
8. 年，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了 ，标志着中国中央银行制度的基本完善。
9. 年，将人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立了 。
10. 2003年12月27日修正的《中华人民共和国中国人民银行法》规定：“中国人民银行在国务院领导下，制定和实施 ，防范和化解 ，维护 。”
11. 一般认为中央银行有三项主要职能，它们是 、 和
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，其中 是中央银行最基本职能。
12. 中央银行的主要业务包括 、 和 三项。 13. 中央银行在业务经营中，与商业银行有着不同的经营原则。它不以
为经营目标，而是以 为目标，也就是以维护币值稳定和金融业安全为出发点。
14. 中央银行的负债业务主要包括 、 、 和其它业务。
15. 货币发行的信用保证原则是指货币发行要有一定的 、 或 作保证，使得货币发行保持在适度的范围内，
16. 人民币的发行业务就是通过 与 之间的调拨来实现的。
17. 发行库将发行基金调拨给业务库叫 ，是货币 ；业务库将现金交入发行库叫 ，是货币 。
18. 中央银行集中的存款准备金由两部分组成：一部分是 ，另一部分是 。
19. 外汇储备属于中央银行的 业务。
20. 中央银行的清算业务包括 、 和 。
二、判断题
1. 世界上最早的中央银行是瑞典银行。
2. 联邦储备银行是联邦储备体系的业务机构，是区域性的中央银行，也是联邦储备
体系的重要组成部分。
3. 中央银行从性质上看与其他商业银行无本质区别。
4. 政府的银行是中央银行最基本、最重要标准，中央银行首先应是政府的银行。 5. 中央银行在货币发行时要坚持财政发行，防止经济发行。
6. 货币发行与集中保管商业银行存款准备金都属于中央银行的负债业务。
7. 中央银行是不以营利为目的的金融管理部门，按照自愿、有偿的原则吸收法定存
款准备金。
8. 当金融市场资金过剩时，中央银行可以通过买进有价证券，实现减少货币供给的
目的。
9. 中央银行办理再贴现业务是已经到期的票据。
10. 货币发行权高度集中于中央银行体现了货币发行的信用保证原则。
11. 坚持货币的经济发行是指货币发行必须以黄金、外汇和实物为发行保证。 12. 中央银行的资产流动性比商业银行强。
13. 我国中央银行设立的发行基金是指经由发行库并已进入业务库的人民币票券。 14. 中央银行清算业务源于其作为政府的银行的职能。
三、 单项选择题
1. 中央银行的产生（ ）商业银行。 A．早于 B．晚于 C．同时 D．不确定
2. （ ）在中央银行制度的发展史上是个重要的里程碑，世界上一般都公认它是中央银行的始祖。
A．瑞典银行 B．英格兰银行 C．法兰西银行 D．德国国家银行
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融管理职能和金融服务职能。
8. 中央银行业务活动的原则有：
（1）中央银行应处于超然地位，在执行其业务时，不应受行政和其他部门干预。 （2）不以盈利为目标。中央银行是非盈利性机构，是把维护国家货币与金融制度稳定作为其主要任务，以全体社会公众利益为根本目标。
（3）中央银行不经营一般商业银行业务。中央银行在一国金融机构体系中处于特殊地位，享有许多经营特权，所以中央银行不能与一般商业银行进行竞争。
（4）中央银行的资产应有较大的流动性和安全性。中央银行开展资产业务的目的，一是向商业银行提供短期周转资金，弥补其流动性不足；二是调节市场货币数量，稳定和促进经济发展。这些目标决定了中央银行不能将其资金占用在投资期限长．风险大的资产上，而保持资产的流动性和安全性。
（5）中央银行业务活动的公开化。一般中央银行应定期将资产负债的基本情况向社会公布，并提供有关统计资料。
（6）中央银行对存款一般不支付利息。
9. 中央银行的负债业务主要包括资本业务．货币发行业务．存款业务和其它业务。 （1）资本业务。中央银行的资本业务实际上就是筹集．维持和补充白有资本的业务。中央银行自有资本的形成主要有三个途径：政府出资．地方政府或国有机构出资．私人银行或部门出资。
（2）货币发行业务。货币发行业务是中央银行作为“发行的银行”，垄断货币发行权所形成的一项特有负债，它是最重要的负债业务。中央银行实行货币发行的渠道主要有三：一．中央银行向商业银行或其他金融机构提供贷款；二．中央银行对商业银行或其他金融机构进行商业票据再贴现；三．中央银行收购金银和外汇。
（3）存款业务。包括：一．集中存款准备金，是指中央银行收存的商业银行的存款。二．政府存款，指中央银行作为政府的银行承担着代理国库的职责，财政的收入和支出都由中央银行代理。三．特种存款，它是指中央银行按商业银行．专业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，根据银根松紧和资金调度的需要，以特定方式向这些金融机构集中一定数量的资金；四．中央银行吸收的其他存款，指中央银行吸收邮政储蓄存款．非银行金融机构存款．外国政府或外国金融机构存款。
10. 中央银行资产业务是指中央银行运用其负债资金来源的业务活动主要包括贷款业务．再贴现业务．证券买卖．黄金．外汇储备业务。
（1）贷款业务是指中央银行对商业银行和其它金融机构发放的贷款，主要是解决其临时性资金不足，弥补头寸的临时性短缺，当然也包括在紧急情况下保证商业银行的最后清偿能力，防止出现金融恐慌，维护金融体系的安全。一般贷款利率比较优惠，贷款期限较短。
（2）再贴现是商业银行和其它金融机构持有已贴现的商业汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。再贴现是一种特殊的放款形式，也是中央银行传统的总量货币政策工具。
（3）中央银行在金融市场买卖各种有价证券，其目的不在于盈利。而是通过买卖证券，调节资金供应，中央银行通过买进或卖出证券就可以达到调剂市场资金供求的目的。
（4）中央银行将其一部分资产运用于黄金．外汇的储备，形成了这项特殊的资产业务。中央银行统一掌握和负责管理国家的黄金．外汇储备以保证国际收支平衡．汇率稳定及本国货币币值的稳定。
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11. 中央银行的在货币发行时要遵循垄断发行原则．信用保证原则和弹性发行原则。 （1）垄断发行原则。即货币发行权应高度集中于中央银行，只有这样才能避免多头发行造成的货币流通混乱，保证一国国内流通统一的通货形式，使中央银行高效率地调节流通中的货币量，使货币政策的制定与执行得以落实。
（2）信用保证原则。它是指货币发行要有一定的外汇．黄金或有价证券等作保证，使得货币发行保持在适度的范围内，既保证国民经济发展的需要，又避免通货膨胀的威胁，确保国民对本国货币的信任。因此，中央银行不得在政治等压力下随意发行，要以可靠的准备金制度为基础，坚持经济发行，防止财政发行。
（3）弹性发行原则。也就是说货币发行要具有一定的灵活性，使货币发行动态地适应经济发展的需要。由于货币资产．金融资产．实物资产之间具有高度的相互替代性和货币流通速度的自动调节作用，遵循弹性发行原则可使货币供应量不至于过度偏离货币需求量，引起货币贬值和物价上涨。
12. 有价证券买卖业务是中央银行一项重要的资产业务，中央银行可以通过有价证券的买卖来调节货币流通．资金供求，进而影响整个国民经济。
（1）中央银行若想收缩银根，减少流通中货币供应量，可以出售持有的有价证券，回笼货币；
（2）中央银行若想扩张信贷，增加流通中货币供应量，可以买入有价证券，向市场投放货币。
第五章 商业银行
内容提要：
商业银行是以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为主要对象，具有货币创新能力，并提供日趋多样化服务的综合性、多功能的金融企业。商业银行是现代金融体系的主体，它对国民经济的发展起着十分重要的作用。本章主要介绍商业银行的产生过程、商业银行职能、商业银行的组织形式、业务及管理理论等内容。
1．从原始的货币兑换业和经营业开始，并随着业务不断拓展以及职能的不断体现，形成了真正意义上的现代商业银行概念，即：以吸收存款为主要资金来源，以开展贷款和中间业务为主要业务，以盈利为目的的综合性、多功能的金融企业。
2．商业银行作为社会经济体的重要组成部分，发挥了重要职能，即信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等四大职能。
3．商业银行作为特殊的金融企业，在组织形式和组织机构方面与一般企业存在很大的共性，但也有其独特性；现代商业银行主要采取了单元制、分支行制、银行控股公司制、连锁银行制和代理行制等组织形式。
4．商业银行主要开展资产业务、负债业务和中间业务三大类业务，并不断得到拓展和创新；为保持商业银行的稳健高效运营，在业务经营管理过程中，要遵循流动性、安全性和赢利性三大原则。
5．商业银行管理理论，资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论。 学习目标：
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? 了解现代商业银行产生的过程
? 能正确理解商业银行的四大职能，并能用此理论解释商业银行在现实经济生活中
的作用
? 能用商业银行组织形式理论正确区分各国商业银行的组织形式。 ? 能用商业银行业务理论正确判断实际商业银行业务属于哪一类业务。 ? 能初步了解商业银行管理理论，并能初步解释商业银行现实管理。
第一节 习题
一、填空题
1. 现代商业银行具有 、 、 、金融服务职能。 2. 现代商业银行作为一个金融企业主要有 、 、 。
3. 世界上第一家股份制银行是1694年在英国创办的 ，该银行的建立标志着适应资本主义生产方式的新的银行制度的建立。
4. 商业银行是以 为经营目标，以 为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。
5.一家商业银行原则上只有一家经营机构，不设或不允许设立分支机构的制度，称为 。
6.法律上允许商业银行在设立总行的同时，可以在不同的地区或同一地区设立多个分支机构的商业银行制度为 。
7.由一个大银行或大企业首先成立一家控股公司，然后再由该公司控制或收购一家或几家银行的组织形式为 。
8.指由某一个人或某一集团购买若干家银行的多数股票，以达到控制这些银行的目的银行组织形式为 。
9. 业务是商业银行最基础、最主要的业务。 10. 是最具完全意义上的银行自有资本。
11. 是核心资本的补充，由未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务组成。
12. 1988年7月通过的《巴塞尔协议》中规定了衡量国际银行业资本充足率的指标目标比率确定为 ，其中核心资本充足率（即核心资本与风险资产的比率）不得低于 。
13. 是商业银行负债业务中最重要的业务，也是商业银行最主要的资金来源。 14. 储蓄存款是指为 积蓄货币资产和获取利息收入而设立的一种存款。 15. 资金主要用于解决日常性的资金周转需要。
16. 是指商业银行将持有的有价证券暂时出售给其他金融机构，并约定在今后某一日期，以约定的价格再购回其所出售的有价证券的一种协议。
17. 是商业银行中最富有流动性的资产，是商业银行的一线准备。
18. 商业银行存放在中央银行的存款准备金由两部分组成：一部分是法定存款准备金，另一部分是 。
19. 贷款的质量和风险程度划分，可分为 、关注贷款、次级贷款、 可疑贷款和 。
20. 是指商业银行不用或较少运用自己的资金，以中间人的身份代客户办理
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收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。
21. 、 、 是商业银行在业务经营过程中，必须始终坚持的三条基本原则。
22. 从历史上看，商业银行基本是遵循着两种模式发展起来的，即 和 。
二、判断题
1．商业银行的信用创造带来整个社会货币供应量的增加 2．商业银行不是企业。
3．商业银行最基本的职能是支付中介。 4．最早的现代银行是英格兰银行。 5．存款是商业银行最主要的负债。 6．活期存款一般不能获得利息。
7．活期存款和活期储蓄存款的主体是一样的。 8．再贷款的时间一般不低于六个月。
9．我国同业拆借的时间一般不超过四个月。
10．目前，我国的商业银行不可以自营股票业务。 11．目前，我国的商业银行不可以从事投资业务。 12．欧洲货币就是欧元。 13．现金资产没有任何收益。 14．抵押和质押没有区别。
15．学校和医院不能作为主体向商业银行借款。 16．票据贴现和票据抵押贷款是一样的。 17．贷记卡可以透支。
18．我国的商业银行的存贷比率不能超过75％。
19．目前，我国的商业银行监管的资本充足率为8％。 20．四级分类和五级分类主要的差别在于从静态还是从动态上考察商业银行的资产。行 三、单选题
1．一般来说商业银行最主要的资产业务是（ ）。 A．再贷款业务 B．贷款业务
C．存款业务 D．货币发行
2．根据我国《商业银行法》银行同业拆借的最长时间是（ ）。 A．4个月 B．6个月
C．12个月 D．24个月
3．在银行信用中，银行充当的角色（ ） A．债权人 B．债权人和债务人
C．债务人 D．既非债权人，也非债务人
4．商业银行最主要的资金来源是（ ）。 A．回购协议
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B．同业借款
C．各项存款 D．发行金融债券
5．商业银行以未到期的政府债券等票据，向中央银行融通资金的行为称为（ ）。 A．贴现 B．再贴现
C．转贴现 D．质押
6．商业银行经营活动的基础是（ ）。 A．自有资本 B．中间业务
C．资产业务 D．负债业务
7．下列属于股份制商业银行的是（ ）。 A．中国人民银行 B．中国进出口银行
C．中国农业发展银行 D．交通银行
8．在商业银行经营原则中，盈利性与流动性的关系是（ ）。 A．正相关 B．负相关
C．不相关 D．不确定
9．大额可转让定期存单是以下哪家银行首创（ ）。 A．交通银行 B．花旗银行
C．英格兰银行 D．法兰西银行
10．一张还有6个月到期，面额为1000元的商业票据，到银行贴现，共获得950元的贴现金额，则银行的年贴现率为（ ）。
A．10% B．5%
C．12% D．10.3％
11．我国规定，银行同业拆借资金只能用来（ ）。 A．弥补信贷资金缺口 B．扩充固定资产投资
C．支持房地产开发
D．解决商业银行经营中的临时性头寸资金不足
12．被称作“现代金融的百货公司”的是指（ ）。 A．投资银行 B．信托公司
C．商业银行 D．中央银行
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13．商业银行最基本的职能是（ ）。 A．支付中介 B．信用中介
C．信用中介 D．金融服务
14．单元制主要在以下国家盛行（ ）。 A．美国 B．中国
C．意大利 D．英国 15．法律上允许商业银行在设立总行的同时，可以在不同的地区或同一地区设立多个分支机构的商业银行制度是（ ）。
A．单元制 B．分支行制
C．代理行 D．连锁银行制 16．《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率必须达到（ ）。 A．7% B．8%
C．9% D．10%
四、多选题
1．目前我国的国有（控股）商业银行有（ ）。 A．浙商银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行 D．中国银行 E．中国建设银行
2．关于商业银行的性质正确的有（ ）
A．商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业
B．商业银行具备一般企业的基本特征 C．商业银行是一般的企业
D．商业银行的活动范围是货币信用领域 E．商业银行经营对象是货币和货币资本
3. 商业银行作为特殊的金融企业，具有的职能有（ ） A．信用中介 B．支付中介
C.信用创造 D.金融服务 E.信用控制
4. 商业银行的负债业务包括（ ） A．自有资本 B．存款
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C．借款 D．购买国债 E．代理业务
5. 商业银行的借款业务主要有（ ） A．同业拆入 B．同业拆出
C．向中央银行借款 D．发行金融债券 E．国际金融市场借款
6. 商业银行现金资产主要包括（ A．库存现金 B．在中央银行的存款 C．在同业存款 D．发行金融债券 E．托收中现金
7.属于商业银行中间业务的有（ A．结算业务 B．代理业务
C．担保业务 D．贷款业务 E．委托贷款业务
8. 银行信用卡的功能有（ ） A．转账结算功能 B．储蓄功能
C．汇兑功能 D．消费贷款 E．投资
9. 商业银行的经营原则有（ A．安全性 B．流动性
C．盈利性 D．福利性
10.商业银行的资产业务有（ A．存款 B．贷款
C．投资 D．发行金融债券 E．现金
五、名词解释 1．商业银行 2．信用中介 3.支付中介 4.中间业务 5.安全性原则
） ） ） 37
） 6.盈利性原则 7.流动性原则 8.商业贷款理论 9.可转换理论 10.预期收入理论 11．资产管理理论 12. 负债管理理论 13. 资产负债管理论 14. 商业银行中间业务 15. 信用创造 六、问答题
1．怎样理解商业银行是一个特殊的企业。 2．商业银行经营的三性原则及其相互关系。 3．怎样把握现代商业银行的发展趋势。 4．提高商业银行资本充足率的方法和途径。 5．怎样理解混业经营与分业经营。 6．商业银行的主要业务活动。 7. 简述商业银行功能。
8.简述商业银行信用创造的过程。
9.简述商业银行资产负债管理背景及其手段。
第二节 案例分析
一、案例内容 案例1：
2005年末中国银行性金融中介机构数量情况
银行性金融机构 名称 国有商业银行 政策性银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 农村合作银行 外资金融分支机构 家数 4 3 13 118 12 73 198 38
有关数据：
2006年11月末，银行业金融机构（境内）资产总额43.105万亿元，同比增长17.3%；负债总额40.867万亿元，同比增长16.3%。
我国商业银行在所有制结构上，以国家独资或控股的国有商业银行为主体，同时发展了一定数量的股份制商业银行。 （1）国有商业银行
国有商业银行是由国家专业银行演变而来的，包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。它们基本上是在1979年以后陆续恢复分设的。 （2）股份制商业银行
随着金融体制改革的不断深化，我国陆续组建和成立了一批股份制商业银行。1987年4月交通银行经过重组后开业。改革开放后，纷纷成立了深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行等。 （3）城市商业银行
城市商业银行是在对城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建而成的。
（4）中国邮政储蓄银行
1950年，由于历史原因，当时的邮政储金汇业局被撤消。改革开放以后，随着国民经济的不断发展，城乡居民收入不断增加，储蓄事业日益受到重视。为了充分利用邮政机构遍布全国各地的营业网点优势，1986年2月经国务院批准，邮政部门恢复邮政储蓄业务，并相应组建了邮政储机构，中国邮政储汇局在行政上接受邮政部的领导，业务上接受中国人民银行的监管。最新统计数据显示，截至2006年3月，全国邮政储蓄存款余额已达1.48万亿元，存款余额紧随工、农、中、建四大行之后居第五位，存款余额市场占有率达到9.7%。中国邮政储蓄银行成立后，将成为国内第五大商业银行。全国邮政储蓄营业网点已超过36000个（其中县及县以下农村网点占2/3以上），已成为国内网点数量最多的金融机构。2006年6月，中国银监会批准筹建中国邮政储蓄银行，并要求邮政储蓄银行的筹建工作应在6个月内完成。中国邮政储蓄银行按照“三会分设、三权分开、有效制约、协调发展”的公司治理原则，建立规范的董事会、监事会和高级管理层制度，建立科学的权力制衡、责任约束
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和利益激励机制。新组建中国邮政储蓄银行将在保留利用邮政网络基础功能的基础上，充分发挥其网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，面向普通大众，特别是为城市社区和广大农村地区居民提供基础性金融机构。
中国建设银行总行 各家银行标志
十二家股份制商业银行
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问题：我国商业银行在经济生活中的职能？ 案例2：
巴林银行的破产
巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。该行成 立于1762年，当初仅是一个小小的家族银行，逐步发展成为一个业务全面的银行集团。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区，在中国上海也设有办事处。到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。1995年2月26日巴林银行因遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产。从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦敦城乃至全球金融界消失。目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管。
巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克·里森错误地判断了日本股市的走向。1995年1月份，里森看好日本股市，分别在东京和大阪等地买了大量期货合同，指望在日经指数上升时赚取大额利润。谁知天有不测风云，日本阪神地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌。巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨，而其自有资产只有几亿美元，亏损巨额难以抵补，这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了。那么，由尼克·里森操纵的这笔金融衍生产品交易为何在短期内便摧毁了整个巴林银行呢?我们首先需要对金融衍产品(亦称金融派生产品)有一个正确的了解。金融衍生产品包括一系列的金融工具和手段，买卖期权、期货交易等都可以归为此类。具体操作起来，又可分为远期合约、远期固定合约、远期合约选择权等。这类衍生产品可对有形产品进行交易，如石油、金属、原料等，也可对金融产品进行交易，如货币、利率以及股票指数等。从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失。 新加坡巴林公司的里森，正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴林集团。里森在整 个交易过程
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中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品。
巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要性。合理运用衍生工具，建立风险防范措施。随着国际金融业的迅速发展，金融衍生产品日益成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要组成部分。因此，凡从事金融衍生产品业务的银行应对其交易活动制定一套完善的内部管理措施，包括交易头寸(指银行和金融机构可动用的款项)的限额，止损的限制，内部监督与稽核。扩大银行资本，进行多方位经营。随着国际金融市场规模的日益扩大和复杂化，资本活动的不确定性也愈发突出。作为一个现代化的银行集团，应努力扩大自己的资本基础，进行多方位经营，做出合理的投资组合，不断拓展自己的业务领域，这样才能加大银行自身的安全系数并不断盈利。
问题：商业银行的经营管理原则及其相互关系？ 案例3：
中国银行历史沿革
中国银行是我国的一家国有股份制商业银行。中国银行在新中国成立前就有，中国银行的前身是1905年清政府成立的户部银行。在1908年的时候改为大清银行，负责整理币制，造币，发行纸币，整理国库，行使中央银行权利，并添股招商。这是清政府“与国际接轨”的尝试。中国银行1912年1月24日由孙中山总统下令，批准正式成立,是中国历史最为悠久的银行，是中华民国建国之初成立的银行。从1912年至1949年的37年期间，中国银行的职能发生了三次变化。1912-1928年，行使当时政府中央银行的职能；1928年中国银行被改为政府特许的国际汇兑银行；1942年中国银行成为发展国际贸易的专业银行。1949年中华人民共和国成立，新中国政府接管了中国银行，同年12月中国银行总管理处由上海迁至北京。1950年中国银行总管理处归中国人民银行总行领导。1953年10月27日中央人民政府政务院公布《中国银行条例》，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特许的外汇专业银行。1979年 3月13日经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。中国银行总管理处改为中国银行总行，负责统一经营和集中管理全国外汇业务。1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，随后中国银行与国家外汇管理总局分设，各行其职，中国银行统一经营国家外汇的职责不变。至此，中国银行成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行。改革开放以来，中国银行的各项业务得到了长足发展，跨入了世界大银行的前列。1994年初，根据国家金融体制改革的部署，中国银行由外汇外贸专业银行开始向国有商业银行转化。2003年年底，国务院决定首先选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，运用国
家外汇储备向两家银行注资450亿美元，提高其资本充足率。引进美国高盛集团、亚洲金融控股公司等境外战略投资者，2006年7月5日，中国银行A股在上海、H股在香港同时成功上市，2007年3月16日，上海证券交易所，中国银行收盘价5.00元。
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问题：现代银行业产生的历史过程？ 二、案例分析 案例1：
商业银行的职能是由商业银行的性质所决定的，是商业银行性质的具体表现。商业银行作为特殊的金融企业，具有信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等四大职能。
案例2：
安全性原则是商业银行经营管理的基础。是商业银行拥有的负债、资产、经营环境及经营条件免遭风险损失的能力。
流动性原则：商业银行其他资产转化成现金的能力，商业银行经营管理的手段。商业银行的经营性质决定了它必须保留足够的流动性以免陷入经营的困境。
盈利性原则：商业银行获取利润的能力，是商业银行经营管理的目标。商业银行作为经营性的企业，获取利润既是其最终的目标，又是其生存的必要条件。
安全性原则、流动性原则及盈利性原则之间的关系
这三个原则又经常被称为商业银行经营管理的“三性”原则，它们之间存在既矛盾又协调统一的相互关系。
首先，三个原则之间是矛盾的：一般而言，安全性越高，则其盈利性越低；而安全性越低，则盈利性越高。长期贷款相对短期贷款而言，其安全性较低，但利率相对要高些，这是因为银行承担了更多的风险，就要有更多的收益来补偿。同样，如表外业务相对代理、结算等狭义的中间业务而言，风险较大，安全性低，但获取的手续费却相对高些。另外，流动性与盈利性之间也存在矛盾关系。这一种矛盾关系与安全性与盈利性的矛盾关系相似。一般而言，流动性越强的资产(如库存现金、国债投资、短期贷款等)，其收益性相对流动性弱的资产(如长期贷款、长期投资等)而言要低些。
其次，三原则之间又是协调一致的。安全性、流动性是盈利性的前提。商业银行所处的是高风险的行业，稍不注重安全性，就可能会导致银行倒闭，更谈不上盈利。若商业银行片面追求盈利性，大量的资金都用在高风险、低流动性的资产上，非常有可能使银行资金周转出现困难，使银行出现支付危机，最终导致银行的倒闭。因此，只有在充分实现安全性、流动性的前提下，商业银行才有可能实现盈利。当然，安全性、流动性不是最终目的，盈利性才是最终目标。商业银行也不能片面追求安全性、流动性，如果银行没有盈利，或盈利水平远远低于行业平均水平，那么投资者就不会投资该银行的股票，银行得不到发展，存款人也会对银行失去信心，最终又导致银行资金来源不足，出现流动性问题和安全性问题。因此，“三性”原则是有机的统一体，商业银行不能有所偏见，只有充分兼顾三个原则，商业银行才能得以良好地发展。
案例3：
商业银行的先驱是随着商品生产和流通的扩大而出现的货币兑换业。早期的货币兑换商仅仅是办理鉴别与兑换货币的技术性业务，并收取一定的手续费。商人们又将凭据用来商业支付，并委托货币兑换商代为支付现金，这样，货币兑换商所开出的凭据，便成了早期的“汇票”，最初的汇兑、结算业务就在此基础上发展起来，原先的货币兑换业逐渐演变成为货币经营业，而原先的货币兑换商也变成货币经营商了。
随着社会生产力和早期资本主义工商业的进一步发展，货币经营商根据经验改变了以前实行全额准备制以防客户提现的做法，实行部分准备制，所吸收的存款除了保留一部分以应付日常的提现外，其余的均用于贷款取息，此时，货币经营业就演变为集存款、贷款、汇兑、结算业务于一体的早期的银行。
最早的银行产生于当时的世界商业中心意大利，以后传播到欧洲其他国家。如1580年成立的威尼斯银行、1595年成立的米特兰银行、1609年成立的阿姆斯特丹银行和1629年成
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立的汉堡银行等都是早期著名的银行。这些银行的放款利率很高，一般都在20％－30％，属于高利贷性质的银行。
现代商业银行起源于资本主义社会。随着资本主义生产社会化和商品经济的发展，早期高利贷性质的银行已不能满足经济发展对资金融通的需求，客观上迫切要求建立现代银行，以支持和推动资本主义扩大再生产。现代银行是通过两条途径产生的：一是早期高利贷性质的银行逐渐适应新的条件而转变为资本主义银行；二是根据资本主义原则组建股份制银行。世界上第一家股份制银行是1694年在英国创办的英格兰银行，该行一开始就把年利率定为4.5％－6％，大大低于当时那些高利贷性质的银行的贷款利率。英格兰银行的建立标志着适应资本主义生产方式的新的银行制度的建立，也意味着高利贷在信用领域垄断地位被粉碎。
第三节 习题答案
一、填空题
1．支付中介、信用中介、信用创造 2．负债业务、资产业务、中间业务 3．英格兰银行
4．获取利润、多种金融资产和金融负债 5.单一银行制 6. 总分行制
7. 银行控股公司制 8. 联合银行制 9. 负债
10. 核心资本 11. 附属资本 12. 8%、4% 13. 存款 14. 居民个人 15. 同业拆借 16. 回购协议 17. 现金资产 18. 超额准备金
19. 正常贷款、损失贷款 20. 中间业务
21. 安全性、流动性、盈利性
22. 传统式的英国模式、综合式的德国模式 二、判断题 1 √ 2 × 3 × 4 √ 5 √ 6 √ 7 × 8 × 9 √ 10 √ 11 × 12 × 13 × 14 × 15 × 16 × 17 √ 18 √ 19 √ 20 √
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三、单选选择题 1 B 2 A 3 B 4 C 5 B 6 D 7 D 8 B 9 5 B 10 A ACDE 11 D 1 6 12 C 13 B 14 A 15 B 3 8 16 B 四、多项选择题 BCDE ABCE 2 ABDE 7 ABCE ABCD ABCD 4 ABC 9 ABC 10 BCE 五、名词解释
1．商业银行: 以吸收存贷款为主要业务，以盈利性为经营目标的金融企业。
2．信用中介：商业银行的基本职能。它是商业银行作为资金的借者和贷者的中介。 3．支付中介：商业银行的基本职能。它是商业银行作为债权人和债务人的中介。 4．中间业务：也叫中介业务。它是商业银行不动用自身资金，通过向客户提供服务，获得非利息收益的业务。是目前发达国家商业银行主要的利润来源。
5．安全性原则：商业银行经营管理的基础。是商业银行拥有的负债、资产、经营环境及经营条件免遭风险损失的能力。由于银行业是一个风险高度集中的行业，因此安全性是银行在其经营活动中首先要考虑的一个问题，坚持安全性原则，也是商业银行业务经营的特殊性所决定的，是商业银行业务经营与管理的内在要求。
6．盈利性原则：商业银行获取利润的能力，是商业银行经营管理的目标。商业银行作为经营性的企业，获取利润既是其最终的目标，又是其生存的必要条件。
7．流动性原则：商业银行其他资产转化成现金的能力，商业银行经营管理的手段。商业银行的经营性质决定了它必须保留足够的流动性以免陷入经营的困境。
8.商业贷款理论：又称真实票据理论，是由18世纪英国经济学家亚当·斯密在其《国富论》一书中提出来的。这一理论认为，由于银行的资金来源主要是吸收活期存款，因此，为应付存款人随时可能的提存，商业银行只应该发放短期的、临时的、与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款。
9.可转换理论：可转换性理论又称资产转移理论，是由美国经济学家莫尔顿于1918年在《政治经济杂志》上发表的“商业银行及资本形成”一文中提出的。这一理论认为，为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将资金的一部分投入具备转让条件的有价证券上。由于这些生利资产可以随时出售转换为现金，所以银行贷款不一定局限于短期和自偿性贷款。
10.预期收入理论：预期收入理论是美国学者普鲁克诺于1949年在《定期放款与银行流动性理论》一书中提出的。这一理论认为，银行放款应当以根据借款人预期收入制定的还款计划为基础，只要借款人的预期收入有保障，银行即使发放一些长期贷款也不会影响其流动性。
11．资产管理理论：资产管理理论在银行管理思想中占统治地位。这种理论认为，银行的收入主要来自对资产的运用，对资产业务银行能够加以主动的管理，而银行的负债业务则主要取决于客户，主动权都在客户手中，银行管理起不了决定性的影响。因此，商业银行经营管理的重点是资产业务，通过对资产项目的恰当组合来实现“三性”原则的追求目标。该理论共经历了三个不同的发展阶段，即商业贷款理论、可转换性理论和预期收入理论。
12. 负债管理理论：负债管理理论产生于20世纪60年代。负债管理理论认为，银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，还可以借助负债管理的办法，通过主动负债来满足流动性需要。这样，银行的资金来源就不再是既定的，其可以随资产的需要而随时进行调整，只要银行的借款领域广大，它的流动性就有一定保证。而且，这种理论强调，只要资产收益大于
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负债成本，就应该进行主动性的负债，以获得利差收入。
13. 资产负债管理论：商业银行的资产负债管理论产生于20世纪70年代末80年代初。资产负债管理理论认为，单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有将资产和负债两个方面联系起来，根据经济金融情况的变化，通过对资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的要求。
14. 商业银行中间业务：商业银行中间业务是指商业银行不用或较少运用自己的资金，以中间人的身份代客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。
15. 信用创造：商业银行的信用创造职能是在信用中介和支付中介职能基础之上产生的，具体包括两个方面：一方面，是商业银行可以创造各种信用工具，如银行券、存款货币等；另一方面，是商业银行对信用量的创造。在部分准备金制度下，商业银行可以用吸收的存款发放贷款，在非现金结算的条件下，贷款又可以转化为存款。如此循环往复，商业银行就可以创造出数倍于原始存款的派生存款。
六、问答题
1．怎样理解商业银行是一个特殊的企业。
答：商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。
首先，商业银行具备一般企业的基本特征。商业银行和一般工商企业一样，拥有业务经营所必需的自有资本，实行独立核算、自主经营、自负盈亏，其一切经营活动都是以追求最大限度的利润为目标。
其次，商业银行又不是一般的企业，它是经营金融业务的特殊企业。它比其它企业具有更广泛的社会联系，在社会再生产中处于特殊地位，发挥着其它工商企业无法比拟的特殊作用。
2．商业银行经营的三性原则及其相互关系。
答：安全性原则是商业银行经营管理的基础。是商业银行拥有的负债、资产、经营环境及经营条件免遭风险损失的能力。由于银行业是一个风险高度集中的行业，因此安全性是银行在其经营活动中首先要考虑的一个问题，坚持安全性原则，也是商业银行业务经营的特殊性所决定的，是商业银行业务经营与管理的内在要求。
流动性原则：商业银行其他资产转化成现金的能力，商业银行经营管理的手段。商业银行的经营性质决定了它必须保留足够的流动性以免陷入经营的困境。
盈利性原则：商业银行获取利润的能力，是商业银行经营管理的目标。商业银行作为经营性的企业，获取利润既是其最终的目标，又是其生存的必要条件。
商业银行经营的安全性、流动性与盈利性原则，既有统一的一面，又有矛盾的一面。一方面，它们共同保证了银行经营活动的正常、有效地进行。其中，安全性是前提，只有保证了资金安全无损，才能获得正常盈利；流动性是条件，只有保证了资金正常流动，才能确立信用中介的地位，银行各项业务活动才能顺利进行；盈利性是目的，之所以要保持资金安全性和流动性，目的就是为了盈利。另一方面，这“三性”原则之间又存在着矛盾。因为较富有流动性、因而较安全的资产，一般都只能提供较低的收益；而盈利性较高的资产，往往安全性和流动性都比较差，所以，要提高资金的安全性和流动性，往往会削弱其盈利性；而要提高盈利性，安全性和流动性必然受到影响。因此，从某种意义上说，商业银行经营管理的核心或着力点就是协调处理这三者之间的关系，使安全性、流动性和盈利性达到最佳组合。
3．怎样把握现代商业银行的发展趋势。 答：自20世纪70年代以来，世界各国经济及国际金融领域的变化对商业银行的业务与经营产生了巨大的影响，商业银行的发展显现出新的趋势，趋向全能化、综合化经营。究其原因，主要在于：金融业的竞争日益激烈，商业银行的利润呈下降趋势，为了能在竞争中占
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据优势，增辟财源，商业银行不得不打破传统的业务框框，从事各种更广泛的业务活动；客户对金融服务的要求日益多样化和高层次化，能提供全面金融服务的综合性银行日益受到公众的欢迎；商业银行的负债结构发生变化，活期存款比重下降，储蓄存款和定期存款比重上升，使其可以获得大量的长期资金来进行更多的业务活动，特别是长期信贷和投资活动；各国金融管理当局逐步放宽了对商业银行业务分工的限制，等等。
商业银行发展到今天，与其当时因发放自偿性贷款而获得的“商业银行”称谓相比已相去甚远。现代商业银行已成为经营范围广泛，业务品种丰富，技术手段先进，功能齐全，服务质量不断提高的多功能、综合性的“金融百货公司”。
4．提高商业银行资本充足率的方法和途径。 答：增加资本金和降低风险资产总量。 (一)增资扩股直接增加实收资本。 (二)提高经营收益增加各项公积。 (三)提高资产质量减少风险资产。
(四)依靠改革政策置换不良贷款和弥补历年亏损。 (五)加大呆账核销减少附属资本的减项。 5．怎样理解混业经营与分业经营。
答：混业经营，是指商业银行可以从事所有的金融业务；分业经营，是指把所有的金融业务分为银行、证券、保险和信托投资等，相互业务不得交叉。
选择分业经营还是混业经营形式，是各方面因素的利弊权衡。考虑的基点是该形式能否更好地发挥金融业的整体效益，能否更有效地防范金融风险。
分业经营在商业银行与投资银行之间竖立起了一堵不可跨越的“防火墙”，使银行通过持有企业的股票从而结成利益共同体的可能性几乎为零。适合于金融监管体系不够健全、金融法规制度不够完善、金融监管技术手段和监管能力处于较低水平时。不过，从金融业发展的总体态势来看，分业经营是一种需要政府立法推动的“逆势”变迁。
金融业由分而合的根本原因是市场利益的驱动。混业经营的制度优势主要体现在：能加强金融业的竞争，有利于优胜劣汰和提高效益，促进社会总效用的上升。使并购后的金融行业拓展了规模边界，更好地发挥技术优势，扩大同质性产品或服务的提供，实现规模效益。可以整合利用商业银行、投资银行、保险公司等的有限资源，形成信息共享、损益互补机制，取得范围经济的合成效应。
在全球经济一体化、金融市场国际化的当代中国进行制度创新，既要尊重历史、遵循客观规律，也要面对现实、不囿于惯例，要实现从分业制向混业制的平稳过渡。
6．商业银行的主要业务活动。
答：一、负债业务——主要指商业银行的资金来源的业务，是商业银行业务的基础。 （1）自有资本。归商业银行长期使用，无须偿还的资金来源。包括股本金、利润留成、风险补偿金、资本盈余等。
（2）存款。指商业银行所吸收的各种存款，这是商业银行的主要资金来源。
（3）借款。包括商业银行发行的各种债券、向中央银行的借款、同业借款、其它借入资金等。
二、资产业务——主要指商业银行资金运用的业务，是商业银行形成利润和收益的基础。 （1）现金资产。包括库存现金、中央银行存款、同业存款等等。这部分资产一般不会给商业银行带来收益。
（2）各种贷款。这是商业银行最主要的资产业务，也是形成商业银行主要利润的业务。主要有保证贷款、抵押贷款和质押贷款之分。
（3）票据贴现。从本质上讲这也是一种贷款业务。
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（4）各种投资。主要包括商业银行购买各种有价证券。 三、中间业务——这是一种不占用银行资金或不列入银行资产负债表的一些金融服务性业务。主要有结算业务、代理业务、担保业务、信汇业务、信息咨询业务等等。
7.简述商业银行功能。
答：商业银行的职能是由商业银行的性质所决定的，是商业银行性质的具体表现。商业银行作为特殊的金融企业，具有信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等四大职能：
（1）信用中介职能。商业银行的信用中介职能，是指商业银行通过负债业务，把社会上各种暂时闲置的资金聚集起来，再通过资产业务，把资金投放到社会再生产的各个需要资金的部门和企业中去，即充当借贷双方的中间人。信用中介职能是商业银行最基本的、最首要的，也是最能反映商业银行经营特性的职能。
（2）支付中介职能。商业银行的支付中介职能，是指商业银行借助为客户开设的账户，充当客户之间货币收付与结算的中间人，成为客户的现金出纳和保管者，并从中赚取手续费收入。商业银行的支付中介职能是建立在信用中介职能基础上的。商业银行发挥支付中介职能，可以大大减少现金的使用，节约社会的流通费用，加速资金的结算过程和货币资金的周转，促进了社会经济的发展和效率的提高。
（3）信用创造职能。商业银行的信用创造职能是在信用中介和支付中介职能基础之上产生的，商业银行的信用创造职能进一步促进了社会闲置资金的的利用，有益于社会经济的发展，同时，商业银行的信用创造职能又是中央银行通过控制派生存款，进而有效调控金融与经济的重要手段。
（4）金融服务职能。现代商业银行作为综合性、多功能的金融企业，是金融的“百货公司”，可以为社会公众提供多样化的金融服务，提供金融服务已经成为现代商业银行的一个重要功能。
8.简述商业银行信用创造的过程。
答：商业银行的信用创造职能是在信用中介和支付中介职能基础之上产生的，具体包括两个方面：一方面，是商业银行可以创造各种信用工具，如银行券、存款货币等；另一方面，是商业银行对信用量的创造。在部分准备金制度下，商业银行可以用吸收的存款发放贷款，在非现金结算的条件下，贷款又可以转化为存款。如此循环往复，商业银行就可以创造出数倍于原始存款的派生存款，从而扩大货币供应量，扩大信贷规模。商业银行的信用创造职能进一步促进了社会闲置资金的的利用，有益于社会经济的发展。
9.简述商业银行资产负债管理背景及其手段。
答：商业银行的资产负债管理论产生于20世纪70年代末80年代初。在20世纪80年代，全球范围内掀起了金融创新的浪潮，各种新型金融工具和交易方式层出不穷并采取显性和隐性的方式提高利率，利率限制实际上被冲破，西方各国金融监管机构先后取消或放松利率管制，种类繁多的浮动利率资产和浮动利率负债纷纷涌现。在市场利率波动的环境下，商业银行资产和负债的配置状态会给银行净利息带来影响，因此西方商业银行开始把目光转向如何通过协调资产和负债的关系来保持一个净利息正差额。资产负债管理理论应运而生。
资产负债管理理论认为，单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有将资产和负债两个方面联系起来，根据经济金融情况的变化，通过对资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的要求。
资产负债管理的目标就是要在股东、金融管制等条件约束下，使银行的收益最大化、风险最小化。为实现这一目标，银行管理者采取两种手段：一是运用利率敏感性差额管理法，根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构；二是运用金融市场上转移利率风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具，作为差额管理法的补充。
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第六章 其他金融机构
内容提要：
非银行金融机构已越来越多地介入银行服务的领域，从而与银行展开了更为直接的竞争。非银行金融机构在一国金融体系中，起着重要的补充作用。本章主要阐述了其他金融机构方面的内容。其中包括信托机构、保险机构、证券机构、政策性金融机构、其他非银行金融机构等内容；在此基础上，简要介绍了各机构的特点、种类、组织形式及其在中国的形成发展情况。
1．非银行金融机构主要提供专门的金融服务方式或指定范围的业务，是资本市场的主要参与者，非银行金融机构一般就只具有信用媒介功能，而没有信用创造功能。
2．信托投资公司，是以资金及其它财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构，突出特征在于投资性。
3．保险公司是指依法成立的、专门经营各种保险业务的金融机构。保险公司可分为两大类：寿险公司、财产保险公司。
4．证券市场机构主要包括证券公司、证券交易所、证券经纪人和证券交易商。
5．政策性金融具有政策性、优惠性、融资性、有偿性特征。我国有三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
6．其他非银行金融机构还有金融租赁公司、基金组织、财务公司、信用合作社、金融租赁公司、典当行、资产管理公司等。
学习目标：
? 能正确判断金融机构类型
? 能了解信托投资公司主要业务及其特点 ? 能了解保险公司主要业务及其特点
? 能了解证券机构组成，并能了解主要业务及其特点 ? 能掌握政策性金融机构的特点
? 能了解租赁公司、财务公司、典当行、资产管理公司的特点
第一节 习题
一．填空题
1. 是指商业贸易机构接受客户的委托，从事商品代理买卖的信托行为，它是比较古老的信托方式。
2. 是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务。
3. 保险是以社会互助的形式，对因各种 和 造成的损失进行补偿的一种方式。
4. 是为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构。 5. 是对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构。
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6. 专业保险中介机构包括 、 和保险公估公司。 7. 1988年以前，我国的保险业由 独家经营。
8. 证券市场机构主要包括 、 、证券经纪人和证券交易商。 9. 是专门从事对工商业股票与债券承销和投资、代理包销，并为企业提供长期信贷业务的金融机构。
10. 我国于1999午7月1日正式实施的《证券法》第119条明确规定国家对证券公司实行分类管理，分为 和 。
11. 目前有两家证券交易所，即 和 ，它们都是不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。
12. 政策性金融是在一国政府的支持和鼓励下，以 为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。
13. 1994年我国组建了三家政策性银行： 、 、中国农业发展银行。 14. 是指当企业需要添置某些设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给承租单位使用的租赁方式。
15. 信用合作社是由个人集资联合组成，以 为主要宗旨的合作金融组织。信用合作社成员之间一般具有共同联系的基础，如同属于某一社会团体、同为某一公司雇员、居住在同一地区等。
16. 在我国， 财务公司是应企业集团发展之需，由企业集团 入股，向社会募集中长期资金，为企业技术改造和技术进步服务的金融股份有限公司。
二、判断题
1．证券公司在英国称投资银行，欧美大陆称之为商人银行。
2．证券市场机构主要包括证券公司、证券交易所、证券经纪人和证券结算中心。 3．保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的一种方式。
4．风险分散原理是保险公司运作的基本原理。
5．信托的职能总体而言是“受人之托，履人之嘱，代人理财”。 6．中国的银行业始于1919年的聚兴城银行。 7．我国第一家证券公司于1987年成立于上海。
8．我国的证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
9．1994年我国组建了三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业银行。
10. 真正具有财产管理制度性质的信托发端于13世纪的美国，称为尤斯制，是一种第三者受托为委托人管理土地的制度，它是现代信托的雏形。
三、单项选择题
1.下面属于非银行金融机构有（ ） A．中国人民银行 B．中国银行
C．农村信用合作社 D．农村商业银行
2. 非银行金融机构具有（ ） A．信用媒介功能 B．信用创造
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