自考财务报表分析复习资料(3)

固定资产净值 无形资产 总计 1440 100 4980 所有者权益 总计 3274 4980 其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得 税税率为33%。要求：计算（1)流动比率；（2)速动比率；（3)资产负债率；（4)有形净值债务率： （5)利息保障倍数。 2249 154、资料：某公司年末资产负债表中的相关项目如下表所示： 单位：万元 流动资产 固定资产 无形资产 资产总计 负债及股东权益合计 2249 409 1600 120 负债总计 股东权益合计 746 1503 要求： 计算（1)资产负债率；（2)股权比率：（3)产权比率；（4)权益乘数： (5)有形资产债务比率。 155、资料：某企业2007年度的流动负债80万元，流动比率2.5,速动比率 1.5,销售收入为240万元，毛利率为25%,年初存货40万元，企业的预付账款和其他流动资产为0. 要求：计算该企业的存货周转率及存货周转天数。 计算题答案： 153、(1)流动比率=流动资产/流动负债=3440/1336 = 2.57 (2) 速动比率=速动资产/流动负债=(3440-907) /1336=1.90 (3)资产负债率=负债总额/资产总额*100%= (1336+370) /4980 * 100% = 34.26% (4)有形净值债务比率=负债总额廣形净值总额* 100%=负债总额/ (所有者权益总额一无形资产）* 100%=(1336+370) /(3274-100)*100% = 53.75% (5)利息保障倍数=(利润总额+利息费用）/利息费用= [725/(1-33%)+308]/308 = 4.51 154、（1)资产负债率=负债总额/资产总额*100% = 746/2249 *100% = 33.17% (2) 股权比率=所有者权益总额/资产总额* 100% = 1503/2249 *100% =66.83% (3) 产权比率=负债总额/所有者权益总额*100% = 746/1503 * 100% = 49.63% (4) 权益乘数=资产总额/所有者权益总额*100% = 2249/1503 *100% =149.63% (5) 有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100% =负债总额 /(资产总额一无形资产)*100% = 746/(2249-120)* 100% = 35.04% 155、流动资产=流动负债*流动比率=80 * 2.5 = 200 (万元） 速动资产=流动负债*速动比率=80 * 1. 5 = 120 (万元） 年末存货=流动资产一速动资产=200 — 120 = 80 (万元〉 销售毛利率=(销售收入净额一销售成本）/销售收入净额*100% = (240-销售成本)/240*100% = 25% 销售成本=180 (万元） 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额=180/[ (40+80)/2] = 3 存货周转天数=360天/存货周转率=360天/3 = 120 (天） 第六章企业营运能力分析 复习思考题及答案 名词解释 166、流动资产：指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或运 用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款、短期投资等。

167、应收账款：是指企业因为销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单 位或者接受劳务单位收取的款项。 168、存货周转率：又叫存货周转次数，是一定时期内企业销货或主营业务 成本与存货平均余额之比。

169、营运资本周转率：是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营 运资本之间的比率。公式为营运资本周转率=销售净额/评价营运资本

170、营业周期：是指外购商品或者接受劳务从而承担付款义务开始，到收 回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔。

171、总资产周转率：是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主 营业务收入与平均资产总额之比。计算公式为：总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额。 填空题

172、衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所要的时间是指现金周期。 173、反映企业资金利用效率的是企业营运能力。

174、应收账款周转天数是360天与应收账款周转率之比

175、计算固定资产周转率时所使用的固定资产期初余额和期末余额是指固 定资产净值。 176、昔业周期等于存货周转天数加上应收账款周转天数。

177、一般来说，固定资产周转率高，固定资产周转天数短,说明固定 资产周转快，利用充分。 178、总资产是企业所拥有或控制的能以货币计最,并能够给企业带来未 来经济利益的经济资源。 179、应收帐款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入净额与应收账 款平均余额之比。 选择题

180、企业赊销收入净额等于企业赊销收入减去（）。

A、赊销退回B、赊销折让C、赊销折扣D、现销收入E、现销折扣

181、你用企业某年营业收入总额为100万元，其中兼营业务收入占20%, 主营业务收入中赊销收入占70%;年初应收账款余额为65万元，年末应收账款余额为35万元，则应收账款周转率为（）。 A、2 B、1.6 C、1.4 D、1.12 182、某企业某年流动比率为2,速动比率为1,预付账款和其他流动资产为 0,流动负债为50万元；年初存货余额为40万元；主营业务成本为135万元，则年末存货周转率为（）。 A、1 B、2 C、2.5 D、3

183、反映企业流动资产周转情况的指标主要有（）。 A、应收帐款周转率 B、存货周转率 C、营业周期 D、营运资本周转率 E、流动资产周转率 184、反映企业存货周转情况的指标包括（）。

A、存货周转率 B、存货周转天数C、存货周转成本 D、存货周转次数 E、营业周期

185、某企业某年应收帐周转天数为120天，存货周转天数为180天，赊销 净额为210万元，应付账款平均余额为70万元，则企业的现金周期为（）， A、120 天 B、180 天 C、360 天 D、420 天 186、反映企业资产周转快慢的指标一般包括（）。

A、周转率B、周转天数C、周转成本D、周转次数E、周转期 187、下列各项关于存货周.转情况的分析正确的有（）。 A、存货周转率越高，存货周转天数越短

B、存货水平太低可能会导致缺货，影响企业的正常生产 C、存货周转率越低，说明存货周转得越不顺畅

D、存货周转率越高，说明存货周转得越快，存货的流动性越强 E、存货周转率过髙，有可能是由于企业的存货水平太低所致 188、反映企业应收周转情况的指标主要有（）。

A、应收帐款周转率 B、应收账款周转天数 C、应收账款周转成本 D、应收账款周转次数 E、应收账款平均收现期

189、某企业某年初存货余额为125万元，年末175万元：主营业务成本450万元；则年末存货周转天数是（）。 A、100 B、120 C、180 D、360

190、下列关于营业周期的说法正确的有（）

A、营业周期越短，说明资产的管理效率越髙，其收益能力也越强

B、营业周期越长，说明资产的管理效率越髙，其收益能力也越强 C、应收账款周转天数越短，营业周期越短 D、存货周转天数越短，营业周期越短 E、营业周期越长，资产的风险越小

191、从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业的（）。 A、行业特性与经营背景 B、资产管理政策与方法

C、资金效率与成本 D、规模与环境

答案：180、ABC 181、D 182、D 183.ABCDE 184.ABD 185、B 186、ABDE 187、ABCDE 188、ABDE 189, B 190、ACD 191、B 简答题

192、简述影响企业营运能力的因素有哪些？

答：企业营运能力反映的是企业资金利用的效率，从影响企业营运能力的因 素来看，可以分为内部因素和外部因素。

外部因素主要指企业的行业特性与经营背景，不同的行业具备不同的 经营特征，也具备不同的经营周期。

内部因素主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的 安排会影响到资产的营运能力；其次，对单个资+项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。 193、简述企业管理当局进行营运能力的分析目的。

答:(1)通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途 径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。

(2)发现企业资产周转过程中的问题,寻找加速资金周转的途径与方法， 制定加速资金周转得决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。

194、简述企业所有者进行营运能力的分析目的。

答：企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的收益，实现资本保 值增值，因此也会关注企业的资产结构与周转情况。

首先，企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况，特别是在 通货膨胀的情况下，企业的不同资产类型保值能力各不相同，因此企业所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的保值情况；

其次，企业的资产经过周转才能实现增值，而资产周转速度越快，就能 给企业带来更多的收入，从而为所有者创造更多的价值。 计算题

195、某公司2007年的年初存货为12000元，当年实现主营业务收入为 160000元，销售毛利率为30%。年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目7000元，“材料成本差异”科目500元（贷方），“生产成本”科目2000 元。要求：计算存货周转率和存货周转天数。

196、资料：某企业当年的赊销收入净额为1680万元，销货成本为800万元， 流动资产比重为30%,由应收账款和存货两部分构成，存货周转率为4次，当年负债平均余额为800万元，权益乘数为2,假设无销售退回、折让与折 扣，一年按360天计算。要求：

(1) 计算应收账款、存货平均余额以及应收帐款周转率； (2) 计算营业周期。 计算题答案:

195、期末存货为：7000+2000-500=8500 (元） 毛利率=(主营业务收入一主营业务成本）/主营业务收入 则，30% = (160000-主营业务成本）/ 160000 主营业务成本=112000 (元） ‘ 存货周转率主营业务成本/存货平均余额 存货平均余额=(期初存货+期末存货）12 则，存货周转率=112000/[(II2000+85Q0)/2] = 10.93(次） 存货周转天数=360天/存货周转率=360/10.93 = 33(天）

196、（1)存货平均余额=主营业务成本/存货周转率=800/4 = 200 (万元） (2)权益乘数=资产总额/所有者权益总额=资产总额/(资产总额一负 债总额）

2 =资产总额/(资产总额一800) 资产总额=1600 (万元）

(3) 流动资产总额=资产总额*流动资产比重=1600 ? 30% = 480 (万元）

(4) 应收账款=流动资产总额一存货=480~200 = 280 (万元）

(5) 应收帐款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=1680/280 = 6(次） (6) 存货周转天数=360天/存货周转率=360/4 = 90(天）

(7) 应收账款周转天数=360天/应收帐款周转率=360/6 = 60(天） (8) 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=60+90=150 (天） 第七章企业盈利能力分析 重点和难点内容提示

本章重点内容为各项反映盈利能力指标的计算与应用，难点内容为每股 收益的计算与应用以及影响企业能力的各项因素的理解。 复习思考题及答案 名词解释

197、盈利能力：又称获利能力，是指企业赚取利润的能力，它是企业持续 经营和发展的保证

198:市盈率：又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的 比值。市盈率=每股市价/每股收益 .199、总资产收益率：也称资产利润率、资产收益率，是企业的净利润与总 资产平均额的比率。总资产收益率=净利润/总资产平均额X 100%

200、每股收益率：又称股息率，指投资股票获得股利的回报率。股利收益 率=每股股利/股价X 100%

201、每股收益：是反映上市公司盈利能力的一项重要指标，也是作为股东 对上市公司最为关注的指标，是指企业净利润与发行在外普通股股数之间的比率。可分为基本每股收益和稀释每股收益。填空题 202、毎股现金流量是指经营活动现金净流量除以发行在外的普通股平均股 数》 203、毎百元流动咨产在一定时期内实现的利润额是指流动资产收益率。 204、企业权益资金是指企业的所有者权益总额》

205、计算总资产收益率最常用的收益口径是净利润。 206、企业偿债能力取决于盈利能力。 207、每股现金流量是经营活动产生的现金流量净额扣除优先股利之后, 与普通股发行在外的平均股数对比的结果。 208、影响总资产收益率的因素主要是销售净利率和总资产周转率 209、股利支付率是股利政策的核心。 选择题

210、管理者发现问题、改进管理方法的突破口是（）。

A、偿债能力B、营运能力C、盈利能力D、周转能力

211、某企业起初资产总额为350万元，期末资产总额为650万元，期末净 利润为150万元，所得税税率为25%,本年度无税前调整项目，若以前利润为收益口径，则企业的总资产收益率为（）。 A、30% B、40% C、43% D、23%

212、计算下列指标时，会受到每股收益影响的有（）。

A、每股现金流量 B、每股股利 C、市盈率 D、股利支付率 E、股利收益率 213、下列各项收益评价指标中，属于静态指标的是（）。

A、加权平均净资产收益率 B、总资产收益率

C、总资产周转率 D、全面摊薄净资产收益率

214、某企业起初负债200万元，所有者权益总额为400万先，期末所有者 权益总额为600万元，资产负债率为40%,经营活动产生的现金流量为400 万元，则企业资产现金流量收益率为（）。 A、40% B、50% C、60% D、70% 215、净资产收益率的缺陷包括（）。

A、不便于进行横向比较 B、不利于进行纵向比较 C、不便于进行趋势比较 D、不便于进行比率比较 E、不便于进行环比比较

216、计算净资产收益率的方法主要有（）。

A、全面摊薄净资产收益率 B、平均加权净资产收益率 C、加权平均净资产收益率 D、部分摊薄净资产收益率 E、移动加权平均净资产收益率

217、某企业本月的销售收入为300万元，销售成本为210万元，销售退回 和折让为20万元，则本月的销售毛利率为（）。

A, 70% B、75% C、20% D、25%

218、某企业市盈率为30,股利收益率为4%,则企业的股利发放率为()。 A、120% B、750% C、0.13% D、13% 219、在进行与投资有关的盈利能力分析时，根据所采用的投入资本的不同 界定标准，相应可以用到（）。 A、总资产收益率 B、净资产收益率 C、长期资金收益率 D、市盈率 E、股权收益率

220、下列各项指标中，属于反映企业投资产生盈利的能力有（)? A、资本保值增值率 B、资产现金流量收益率

C、流动资产收益率 D、固定资产收益率 E、销售毛利率

221、下列各项指标中，属于反映企业在销售过程中产生利润的能力有（）。

A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资本保值增值率

D、总资产收益率 E、净资产收益率 222、我国证监会规定企业计算净资产收益率应采用（）。 A、加权平均净资产收益率 B、总资产收益

率 ， C、总资产周转率 D、全面摊薄净资产收益率 223、影响总资产收益率的主要因素有（）。

A、销售净利率 B、总资产周转率 C、应收帐款周转率 D、流动资产周转率 E、固定资产周转率 答案：210、C 211、B 212、CDE 213, D 214、B 215、AB 216、AC 217、D 218、A 219、ABC 220、ABCD 221、AB222、D 223、AB 筒答题

224、影响盈利能力的其他项目有哪些？

答:(1)税收政策对企业盈利能力的影响 （2）利润政策对企业盈利能力的影响 （3）资本结构对企业盈利能力的影响 （4）资产运转效率对企业盈利能力的影响 （5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响

225、新发行普通股股数，应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之曰 (一般为股票发行日）起计算确定。通常包括哪些情况？

答:(1)为收取现金而发行的普通股股数，从运收现金之日起计算。

因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算曰 起计算。 非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买之 日起计算。

同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各 列报期间普通股的加权平均数 为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算》 226、分析销售净利率的变化有何意义作用？

答：不仅可以促使企业扩大销售，还可以让企业注意改善经营管理，控制期 间费用，提高盈利水平。同时，销售净利率的分子是企业的净利润，反映了企业的可自行分配的献利润额，因此用它与销售收入相比，能够从企业生产 经营最终目的的角度，看待销售收入的贡献。 计算题

227、某公司2005?2006年度的每股收益和每股市价如下所示：

单位:元 项目 每股收益 2005 年 3 2006 年 4 2007 年 5

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