卓顶精文2019“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版(3)

B.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期” C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

D.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

145.根据判断最便宜可交割券的经验法则，对久期相同的债券来说，收益率高的国债价格与收益率低的国债价格相比（）。

A.更便宜B.更昂贵C.相同D.无法确定

146.假设某国国债期货合约的名义标准券利率是3%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。

A.25B.15C.20D.5

147.国债期货合约的发票价格等于（）。 A.期货结算价格×转换因子 B.期货结算价格×转换因子+买券利息 C.期货结算价格×转换因子+应计利息 D.期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息

148.如果预期未来货币政策趋于宽松，不考虑其他因素，则应在市场上（）。 A.做多国债基差B.做空国债基差C.买入国债期货D.卖出国债期货

149.国债A价格为99元，到期收益率为3%；国债B价格为100元，到期收益率为2%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。

A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定

150.银行间债券市场交易中心的交易系统提供点击成交和（）两种交易方式。 A.集中竞价B.询价C.连续竞价D.非格式化询价

151.某10年期债券每年付息一次，票面利率为5%，付息日为每年的7月1日。某投资者于10月1日买入面值为100元的该债券，应计利息为（）元。 A.3.74B.1.23C.5D.1.26

152.投资买入期限为2年、息票率为10%的债券10000元，到期还本付息。按复利计，该项投资的终值约为（）。

A.12600元B.12019元C.12100元D.13310元

153.债券I市值为8000万元，久期为8；债券II市值为2019万元，久期为10，由债 券I和债券II构成的组合久期为（）。 A.8.4B.9.4C.9D.8

154.如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲线会 （）；反之，国债收益率曲线会（）。 A.变陡，变陡B.变平，变平 C.变平，变陡D.变陡，变平

155.全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为（）。 A.CBOT B.CME C.ASX D.LIFFE

156.美国5年期国债期货合约的面值为10万美元，采用（）的方式。 A.现金交割B.实物交割C.标准券交割D.多币种混合交割

157.中金所上市的10年期国债期货可交割券的剩余期限为（）。 A.6-10年B.6.5-10.5年C.6.5-10.25年D.4-5.25年 158.中金所国债期货最后交易日的交割结算价为（）。

A.最后交易日最后一小时加权平均价B.最后交易日前一日结算价 C.最后交易日收盘价

D.最后交易日全天加权平均价

159.某可交割国债的票面利率为3%，上次付息时间为2019年12月1日，当前应计利息为1.5元，对应2019年6月到期的TF1506合约，其转换因子为（）。 A.0.985B.1 C.1.015D.1.03

160.对于中金所5年期国债期货而言，当可交割国债收益率高于3%时，久期（）的债券越容易成为CTD券；当可交割国债收益率低于3%时，久期（）的债券越容易成为CTD券。

11

A.越大越大B.越小越小C.越大越小D.越小越大

161.若某国债期货合约的发票价格为103.490元，对应的现券价格（全价）为100.697元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。 A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%

162.假设2019年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB 净价报价100.6965，其要素表如下：

债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子 150005.IB2025-4-913.64%1.0529

那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。（不考虑交割期权） A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325

163.根据持有成本模型，以下关于国债期货理论价格的说法，正确的是（）。 A.资金成本越低，国债期货价格越高 B.持有收益越低，国债期货价格越高 C.持有收益对国债期货理论价格没有影响

D.国债期货远月合约的理论价格通常高于近月合约

164.若市场利率曲线平行下移，10年期国债期货合约价格的涨幅将（）5年期国债期货合约价格的涨幅。 A.等于B.小于C.大于D.不确定

165.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松，可进行的交易策略是（）。 A.做多国债期货，做多股指期货B.做多国债期货，做空股指期货 C.做空国债期货，做空股指期货D.做空国债期货，做多股指期货

166.投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本） A.1300B.13000C.-1300D.-13000

167.预期未来市场利率下降，投资者适宜（）国债期货，待期货价格（）后平仓获利。 A.买入，上涨B.卖出，下跌C.买入，下跌D.卖出，上涨

168.中金所5年期国债期货价格为96.110元，其可交割国债净价为101.2800元，转换因子1.0500。其基差为（）。

A.0.3645B.5.1700C.10.1500D.0.3471 169.国债净基差的计算公式是（）。 A.国债基差-应计利息 B.国债基差-买券利息 C.国债基差-资金占用成本 D.国债基差-持有收益

170.当预期到期收益率曲线变陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。 A.做多10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约 B.做空10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约 C.做多10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约 D.做空10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

171.投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。 A.233B.227C.293D.223

172.若债券组合市场价值为1200万元，修正久期8.5；CTD债券价格99.5，修正久期5.5，转换因子1.07。利用修正久期法计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为（）手。 A.12B.11C.19D.20

173.某基金经理持有价值1亿元的债券组合，久期为7，现预计利率将走强，该基金经 理希望使用国债期货将组合久期调整为5.5，国债期货价格为98.5，转换因子为1.05， 久期为4.5，应卖出的国债期货数量为（）。 A.34手B.33手C.36手D.32手

174.某投资经理希望增加投资组合的久期，使用以下国债期货成本最低的是（）。 A.2年期国债期货B.5年期国债期货C.7年期国债期货D.10年期国债期货

175.若一年后到期的债券，面值100元，票面利率5%，当前价格99，到期前无付息。 该债券到期本金和票息一起支付，其到期收益率为（）。 A.5.10%B.6.01%C.6.06%D.6.10%

12

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说教育文库卓顶精文2019“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版(3)在线全文阅读。