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营业税金 销售费用 管理费用 其中 财务费用 其中 21437650 (1318339) 95248204 441568 (132945) 148046 19111053 (2057176) 78115177 201807 (106688) 137349 (39392495) 239935 892619 (40045179) (40045179) (40045179) (40045179) (40045179) (40045179) 三、营业利润（亏损) (193823718) 加：营业外收入 减：营业外支出 453885 469548 四、利润总额（亏损) (193839381) 五、净利润（净亏损) (193839381) 六、归属于母公司所 (193839381) 七、可供分配的利润 (193839381) 八、可供投资者分配 (193839381) 九、未分配利润 (193839381) 分析：营业总收入本年度比上年度增加了160549143元，上升了9.3%，营业总成本增加了314980367元，上升了17.8%，营业利润本年度仍然亏损，下降了392%，利润总额也下降了384.1%，净利润同样也下降了384.1%。从这几个数据中发现，一矿的营业利润下降幅度高于于营业总收入的上升幅度，从上面的盈利能力变化分析，结合前面财务状况分析可得出：该公司的盈利能力降低，应加强控制。 5.4现金流量表的编制

现金流量表是以现金的流入与流出，汇总说明企业报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表。

现金流量表的编制方法主要是针对经营活动的现金流量的编制而言的。编制经营活动现金流量表的方法有两种：一种是直接法，一种是间接法。

所谓直接法，即通过现金收入和现金支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。

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间接法是以本期净利润（或净损失）为起算点，调整不增加或不减少现金的收入与费用项目；调整属于投资活动、筹资活动的收益与损失；调整与经营活动有关的非现金流动资产与流动负债的增减变动，从而计算出经营活动现金流量的一种方法。

直接法的主要优点是显示了经营活动现金流量的各项目流入流出的具体内容，与间接法相比较，它更能全面地反映企业一定时期的现金收支全貌，其所提供的信息有助于预测企业未来现金流量，有助于揭示企业的偿债能力、投资能力和支付股利的能力。间接法的优点是通过对企业净利润与现金净流量的差异的揭示，有助于分析影响现金流量的原因，进而从现金流量的角度分析企业净利润的质量。所以，我国颁布的《企业会计制度》一方面要求企业按直接法编制现金流量表，另一方面又要求在现金流量表“补充资料”中提供按间接法将净利润调节为经营活动现金流量的信息，从而兼顾了两种方法的优点。

6 企业财务分析与评价

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析，以反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业，财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。 财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所作的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大意义。 6.1企业偿债能力分析

企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金不足，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危及企业的生存。因此对于企业经营者来说，

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通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。

所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证企业良好的外部形象。

企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的，而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。 6.1.1短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速度比率和现金流动负债比率三项。 （1）流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：

流动比率＝流动资产÷流动负债×100%

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。

根据资料可得：

年初流动比率＝88936177÷386790136×100%＝23% 年末流动比率＝42212391÷339234323×100%＝12.4%

从计算结果可以看出年初流动比率为23%偿债的压力是非常大的。这种现象在年末并未得到一定的缓解，表明企业短期偿债能力是较弱的。 （2）速动比率

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速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产，速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。其计算公式为：

速动比率＝速动资产÷流动负债×100%

速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率大于100%，尽管债务偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。

根据资料可得：

年初速动比率＝10367843÷386790136×100%＝2.6% 年末速动比率＝13764893÷339234323×100%＝4.1%

分析表明该公司年末的速动比率比年初速动比率有所上升，但由于速动比率小于100%，导致公司速动比率未达到一般公认标准，公司的实际短期偿债能力并不理想，需采取措施加以扭转。 （3）现金比率

现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（指易于变为现金的有价证券）。它是速动资产扣除应收账款后的余额。由于应收账款存在着发生坏账损失的可能，某些到期的账款也不一定能按时收回，因此，速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。其计算公式如下：

现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债×100%

现金比率虽然能反映企业的直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能、也无必要保留过多的现金类资产。如果这一比率过高、就意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的运用，而经常以获利能力低的现金类资产保持着。

现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。

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根据资料可得：

年初现金比率＝10367843÷386790136×100%＝2.6% 年末现金比率＝13764893÷339234323×100%＝4.1%

分析表明该公司年末现金比率比年初现金比率有所上升，表明该公司的短期偿债能力减弱。

从计算结果可以看出： 年末现金比率比年初现金比率高，且大于0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。 6.1.2长期偿债能力分析

长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、利息保障倍数三项。 （1）资产负债率

资产负债率又称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：

资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%

一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。但是，也并非说该指标对谁都越小越好。从债权人来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说，如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成了较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆原理，得到较多的投资利润，如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。

根据资料可得：年初和年末的负债总额和资产总额均相等所以年初和年末的资产负债率均为0。 （2）产权比率

产权比率是指负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：

产权比率＝负债总额÷所有者权益总额×100%

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