《管理会计实训教程》习题参考答案(3)

管理会计实训教程

n=3+330.92÷（330.92+100.36）=3.77（年）

（2）他们的争论是没有意义的。因为，现金流入持续时间达到3.77年方案即为可行。

【习题8—7】答案一：将节约的付现成本作为旧机器的现金流入，分别计算两方案现金流出总现值,再求出净现值。

项 目 继续使用旧设备： 旧设备变现价值 变现损失减税 每年付现成本 每年折旧减税 旧设备流出现值合计 使用新设备: 投资 第1年折旧减税 第2年折旧减税 第3年折旧减税 第4年折旧减税 残值净收入 残值净损失减税 新设备流出现值合计 净现值 计算过程 现金流量 时 间 折现系数 现 值 （70000-120000）×30%= 140000×（1-30%）= 24000×30%= -70000 -15000 -98000 7200 0 0 1-5年 1-5年 1 1 3.7907 3.7907 -70000 -15000 371488.60 27293.04 -429195.56 240000×30%= 120000×30%= 40000×30%= 40000×30%= （40000-12000）×30%= 新设备流出合计－旧设备流出合计= -480000 72000 36000 12000 12000 12000 8400 74279.12 0 1 2 3 4 5 5 1 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 0.6209 -480000 65455.20 29750.40 9015.60 8196.00 7450.80 5215.56 -354916.44 答案二：将节约的付现成本作为购置新设备的现金流入，分别计算两方案现金流出总现值,再求出净现值。

项 目 继续使用旧设备: 旧设备变现价值 变现损失减税 每年折旧减税 旧设备流出现值合计 使用新设备:

计算过程 （70000-120000）×30%= 24000×30%= 11 现金流量 -70000 -15000 7200 时间 0 0 1-5年 折现系数 1 1 3.7907 现值 -70000 -15000 27293.04 -57706.96 管理会计实训教程

投资 每年节约付现成本 第1年折旧减税 第2年折旧减税 第3年折旧减税 第4年折旧减税 残值净收入 残值净损失减税 新设备流出现值合计 净现值 140000×（1-30%）= 240000×30%= 120000×30%= 40000×30%= 40000×30%= （40000-12000）×30%= -480000 98000 72000 36000 12000 12000 12000 8400 新设备流出合计－旧设备流出合计= 0 1～5年 1 2 3 4 5 5 1 3.7907 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 0.6209 -480000 371488.60 65455.20 29750.40 9015.60 8196.00 7450.80 5215.56 16572.16 74279.12 答案三：使用差额分析法,寻找差额现金流量并计算净现值的方法。 年 份 投资成本 旧机器变价 账面价值 变价亏损 变价亏损节税 付现成本节约额 折旧（新机器） 折旧（旧机器） 增加的折旧 税前利润增量 所得税增加（30%） 税后利润增加 增加营业现金流量 税法残值 预计净残值 清理损失 清理损失减税 0 -480000 70000 120000 50000 15000 1 140000 240000 24000 216000 -76000 -22800 -53200 162800 2 140000 120000 24000 96000 44000 13200 30800 126800 3 140000 40000 24000 16000 124000 37200 86800 102800 4 140000 40000 24000 16000 124000 37200 86800 102800 5 140000 24000 -24000 164000 49200 114800 90800 40000 12000 28000 8400 12

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净现金流量 现值系数（10%） 现金流量现值 净现值 -395000 1 -395000 74279.12 162800 0.9091 148001.48 126800 0.8264 104787.52 102800 0.7513 77233.64 102800 0.683 70212.4 111200 0.6209 69044.08

第九章

【习题9—1】（1）如果预计期末存货300件，本期应生产550件。 （2）如果预计期末存货260件，本期应生产510件。 【习题9—2】

季 度 销售收入当季收现（元） 上季收入收现（元） 合计 一 30000 20000 50000 二 36000 20000 56000 三 48000 24000 72000 四 42000 32000 74000 【习题9—3】 季度 期初现金金额 加：现金收入 可动用现金合计 减：现金支出 直接材料 直接人工 间接制造费 销售和管理费 购置设备 支付所得税 现金支出合计 现今结余或不足 筹措资金 向银行借款 1 4500 10500 15000 3000 1300 1200 1000 5000 7500 19000 （4000） 9000 5000 15000 20000 4000 1500 1200 1000 7500 15200 4800 1000 2 5800 20000 25800 4000 1600 1200 1000 7500 15300 10500 3 5375 21000 26375 4000 1600 1200 1000 7500 15300 11075 4 66500 15000 6000 4800 4000 5000 30000 64800 全年 13

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归还贷款 支付利息 期末现金金额 【习题9—4】 月 份 销售收入 收帐：销货当月（销售收入的20%） 销货次月（销售收入的70%） 销货再次月（销售收入的10%） 收帐合计： 采购金额（下月销货的70%） 购货付款（延后一个月） 现金预算： （1）期初余额 （2）收帐 （3）购货 （4）工资 （5）其他付现费用 （6）预交所得税 （7）购置固定资产 （8）现金多余或不足 （9）向银行借款（1000元的倍数） （10） 偿还银行借款（1000元的倍数） （11） 支付借款利息（还款支付,年利率12%） （12） 期末现金余额（最低6000元） 五 5000 六 6000 七 8000 1400 4200 500 6100 5600 4900 8000 6100 4900 750 100 8000 350 6000 6350 八 9000 1600 4900 600 7100 6300 5600 6350 7100 5600 100 200 7550 1000 20 6530 九 10000 1800 5600 700 8100 7000 6300 6530 8100 6300 1250 700 2000 4380 2000 6380 十 5000 5800 5000 125 5375 5000 237.5 5837.5 【习题9—5】（1）确定借款数额和利息 现金流入：

应收帐款周转率=1260÷144=8.75（次） 期末应收帐款=1512÷8.75=172.8（万元） 现金流入=1512 144-172.8=1483.2（万元）

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现金流出：

年末应付帐款=1512×（80-5）×246÷1008=276.75（万元） 购货支出=1512×75 246-276.75=1103.25（万元） 费用支出=1512×63÷1260 （63 20）=158.6（万元） 购置固定资产支出：220万元 预计所得税：30万元 现金流出合计1511.85万元

现金多余或不足（14 1483.2-1511.85）-14.65（万元）

新增借款的数额40（万元）

利息支出［（200 40）×10÷200］=12（万元） 期末现金余额13.35（万元） （2）预计税后利润。

收入 1512万元 销货成本 1512×（80-5）=1134（万元） 毛利 378万元 经营和管理费：

变动费用 1512×63÷1260=75.6（万元） 固定费用 63+20=83（万元） 折旧 30万元 营业利润 189.4万元 利息 12万元 利润总额 177.4万元 所得税 30万元 税后利润 147.4万元

（3）预计每股盈余。每股盈余=147.4/500=0.29（元/股）

第十章

【习题10—1】材料A1、材料A2、材料A3的标准成本分别是5.36、3.65和4.00元。 甲产品的单位直接材料标准成本为13.01元。

【习题10—2】工序1和工序2的小时工资率分别是6和3.5元/小时。甲产品的单位直接人工标准成本为9.5元/件。

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