个人生命周期储蓄计划 (3)

个人生命周期储蓄计划

第一部分生活目标

第二部分合理假设

1.21岁以前没有任何资产和负债；

2.21-24岁出国读书假设每年花费20万人民币，则4年一共花费80万人民币；其中一半来自父母，一半自己赚钱；

3.读书期间假设半工半读或者有打工，奖学金等，4年每年收入约5万元人民币，总收入大致为20万元人民币；

4.就业后对工资的假设如下：

单位：元（RMB）

5.就业后到退休前消费水平如下：

6.车28岁买，价格大致15万，一次性付款；

7.30岁的时候买房，房价200万，首付40%，其余款项采用等额本金还款的方法 10年还清，还款年利率为9%；

8.假设储蓄存款银行的实际利率是3%；

9.退休，采用盯住退休前收入的置换率的方法，置换率为25%。

第三部分 相关计算

1.我是否应当投资于出国读书？

忽略不确定性，为了在以后的职业生涯里每年增加5000元人民币的收入，则必须在接下来的四年里放弃每年60000元的收入；

现金流出的现值为：

223026

)4%,3,60000(:i 1-1,,-n =+?=PV PV PMT PMT i

PMT n i PMT 则）（）（

现金流入的现值为：

107436

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i PMT n i PMT

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4%310743611,,n =-+?=），，（则：）（）（PV PV FV FV i

i PV n i PV

所以，现金流出的现值是223026元，现金流入的现值是449472元， 因此，人力资本投资的净现值是26920元。

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