提高私营企业货币资金周转的途径及措施（孙琰洁定稿）

提高私营企业货币资金周转的途径及措施

孙琰洁

【提要】

资金是企业生存与发展的基础，是企业进行经营活动的血脉，提高流动性使之能任意转换为其他任何类型的资产，使之周而复始不断反复的循环。资金周转从货币形态开始，经历购买和销售两个阶段，不断地从货币形态转化为商品形态，商品形态再转化为货币形态，如此周而复始地运动。资金周转时间由采购、调运; 储存和销售时间构成。资金周转速度一般用一年周转的次数来表示; 也可以用天数表示。在企业中要加强资金的管理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和避免损失浪费。

【关键字】

货币资金 私营企业 资金周转 途径及措施

一、货币资金周转基础概述

流动资金之于企业如同人体中得血脉，是企业有效运作的基础。它是随着企业生产经营活动进行不断周转、循环，其形态由货币变成物资或债权，再由物资变成货币，即：货币资金→储备资金→生产资金→成品资金→结算资金→货币资金，完成了一次资金循环。然而提高资金的周转、提高其货币的流动性，有利于在日益激烈的企业竞争中获得盈利机会，有利于提高企业竞争能力和抵御风险的能力。近几年来，由于国际采取紧缩银根的政策，贷款紧张，造成企业流动资金周转困难，提高流动资金周转，管好用活资金就显得十分重要。如果企业缺乏资金，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。所以一定要及时组织贷款的回笼，确定合理的原辅材料储备定额，严格控制各种预付款，压缩控制费用开支，清理减少各种往来占用资金等方面手入，来提高企业流动资金的周转，达到提高企业经济效益的目的。

二、私营企业货币资金周转的现状

私营企业的发展是我国国民经济增长的重要组成部分。在打破垄断，促进竞争，保持经济活力，促进技术创新，缓解就业压力等方面发挥了很大作用。但在私营企业中，经营者往往自己出资，自己经营，决策主要依靠自己对市场的直观把握，资本主要来源于个人积累及借款，面临的市场竞争压力较大，受环境冲击也较大。具体表现如下： （一）外部环境状况

影响私营企业的外部环境有政治的、经济的。其对私营企业的积极促进作用主要体

1

现在以下几个方面：一是从中央到地方各级政府对私营经济持支持鼓励态度，不断出台促进私营经济发展的经济政策。为私营参与企业市场公平竞争、规范管理活动起到推动作用。再是金融市场进一步完善，融资渠道及融资方式不再单一，这为私营企业调节资金余缺，进行资本投资提供了便利。但在这些积极因素背后不可忽视一些负面因素影响，例如存在于一些监管职能部门意识形态中的排斥倾向依然很大，公共经济资源分配中的差别待遇仍然存在，金融业的信用贷款仍不向私营企业开放，融资总量受限。这些宏观环境因素的变化，对私营企业采取财务管理的方式方法及活动空间产生至关重要的作用。 （二）企业内部状况

1、缺乏系统的财务管理体系。我国的私营企业由于个人专权和家族控制的原因，企业从资金筹集、使用到利润的分配等方面大多由业主说了算。其决策信息来源单一、决策程序粗糙。不少私营企业的财务管理活动仅限于财务控制，即财务部门通过控制财务收支和分析检查财务指标完成情况来监督企业本身的经营活动，降低产品成本，增加企业盈利，协助业主实施财务监控。

2、财务人员业务素质低。私营企业在发展初期，人与人的关系基于血缘关系和地缘联系，对团体以外的人天然的不信任。在财务这一敏感部门，无血缘、乡缘关系的财务管理能人群体很难与家族势力平衡。所以，在小规模低层次的中小型私营企业，真正的财务专业人才很难留住，财务人员大多未经正规的专业培训，缺乏财务管理的能力，难以为管理高层提供有效的财务信息。 3、融资方面。

（1）资金筹集。私营企业资金来源有三种渠道：一是通过发行股票、债券等，资金供需双方在中介机构帮助下直接交易；二是通过银行进行融资；三是依靠企业自有自己积累。在实际操作中，一方面大部分私营企业自有资产少，财力薄弱，难以获得在证券市场上发行债券或股票的资格；另一方面，由于企业规模、资信的问题、担保不足等原因，私营企业从银行取得贷款，特别是长期固定资金贷款也较难。因此企业自有资金几乎成为私营企业的主要资金来源，而仅仅靠自有资金不可能满足企业的全部资金需求，所以资金不足影响私营企业发展的主要因素。

（2）投资决策。私营企业创业者往往具有某一方面的专业技能，又拥有一定的原始资本积累，凭借自身的经验，将资金投入到经营活动中，经营者往往不重视资金的计划和预算，项目投资决策分析并不是日常财务活动的主要部分，决策一般由经营者自己凭借经验进行。

（3）资金分析和控制。私营企业的管理者常常认为财务报表时给税务机关看的，更多

2

地把会计作为一种信息披露或者事后记账的手段，而没有把它视为管理的工具，不重视对计划偏离的调查研究和对资金使用情况的事后分析，而更多地关心企业的收入和利润。

三、私营企业资金周转存在的问题

（一）盲目投资，短贷长投

一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金严重不足。

一方面由于企业资金监管机制不健全，计划外盲目采购使存货中的物资储备额成倍增长，形成大量的沉淀资金；另一方面产品赊销又形成大量的应收账款，增大了呆坏账的风险，使企业资金积压与资金不足并存。对此，若不采取相应措施及时处理，其结果必将加重企业财务风险和经营风险，形成大量的潜亏，使企业步入恶性循环。 （二）内部管理不善，资金不良占用

企业的内部管理差，资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失、浪费和无效使

用。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低收入、规模效应差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。这种资金使用中得低质量和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。 （三）资金分散，使用效率低下

很多企业往往只按照国家规定，对货币资金进行制度化管理，不能合理调度货币资金。

对货币资金缺乏效益性管理。一般企业为结算等原因设有多个银行账户，每个账户上都有一些资金，这样造成了资金的沉淀，使部分资金未得到充分利用。另外，缺乏对货币资金收支活动的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念，货币资金的持有量受货币日常收支活动任意支配。当最基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多余的部分货币资金往往闲置起来，而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，造成了资金浪费。对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无赖地拖欠。 （四）存货无预算或管理不严的现象

盲目采购、超定额储备普遍存在，有得企业抱着“手中有粮，心里不慌”的思想，只

要是生产所需原料，不顾市场情况和生产进度，结果造成库存物资积压，使资金长期不能周转，进而增加了贷款利息和管理费用支出，影响了企业的经济效益。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键。但一些企业由于缺乏对现金流量的认识，很少对本

3

企业的现金流量进行科学有效的预测，故而形成很大半拉子工程项目和投产后因缺乏流动资金而无法启动生产的项目。时间一久，这些项目变成为瘫痪项目，甚至因失市场良机成为报废项目，致使本来就十分缺乏的资金更是雪上加霜。 （五）发生诸多的经济纠纷

企业之间相互拖欠想象严重，容易发生诸多的经济纠纷，企业间贷款拖欠形式的“三角债”问题，因而企业之间贷款相互拖欠有增无减。一些企业经营管理不善，特别是许多小企业生产的产品不适销对路，造成产品大量积压，因而缺乏支付能力，还有一些企业新增加或新开工的生产项目所必须的流动资金不足，或者根本没有流动资金来源，他们一是向银行贷款；二是拖欠贷款，用其他企业的资金维持自己的生产形成变相借款，也有的企业没有收回应收的销售贷款造成“人欠、欠人”的问题使大部分资金损失失掉，所以资金紧缺的情况下如何活化资金，解决“三角债”的问题是一项非常重要的问题。

四、提高私营企业资金周转的途径及措施

（一）资金结构的平衡控制：

1、要保持比较合理的资产负债率。资产负债率既反映了企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。资产负债率究竟控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑企业所属行业的情况，特别是企业产品在市场上的占有分额和获利能力，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。但无论如何资产负债率不宜过高，在我们所处的市场环境还不是十分规范的情况下，以不高于百分之五十或百分之五十五为宜。

2、要努力增加企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础和前提。其在总资产中所占比例用总负责与自有资金之比来衡量，一般认为1：1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定积金、盈余公积等。

3、应收账款的控制。 随着市场经济的发展，社会竞争的加剧，企业为了扩大市场占有率，越来越多地运用商业信用进行促销；以赊销的形式销售产品，从而产生大量的应收账款。应收账款是企业因赊销商品、产品或提供劳务而形成的应向购货单位收取的款项或代垫的运杂费等。应收账款是企业流动资产的重要组成部分，数额过大会导致企业缺少足够的流动资金，资金使用效率降低，影响资金流动和收益的实现，为了防范企业经营风险，

4

加快企业资金周转，我们必须重视对企业应收账款的管理。在不影响企业声誉的情况下，延长应付账款的付款期，即尽量延迟供应商货款的给付时间。

4、存货控制。存货是指公司在正常生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品及商品等。企业置留存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要；另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货不仅会占用较多资金，也会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。因此，进行存货管理的目的就是尽力在各种成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。在不影响正常生产经营活动的基础上，尽量减少存货，加快产品的生产和销售速度，使存货周期缩短。只有通过实施正确的存货管理方法，降低企业的平均资金占用水平，提高存货的利用率，才能最终提高企业的经济效益。

案例：

台湾宏碁电脑董事长施振荣在少年时代，曾经帮着母亲卖鸭蛋和文具。鸭蛋3元1斤，只能赚3角，只有10%的利润，而且容易变质，没有及时卖出就会坏掉，造成经济上的损失；文具的利润高，做10元的生意至少可以赚4元，利润超过40%，而且文具摆着不会坏。看起来卖文具比卖鸭蛋赚钱。 但事实上，施振荣后来讲述经验说，卖鸭蛋远比卖文具赚得多。鸭蛋虽然利润薄，但最多两天就周转一次；文具虽然利润高，但有时半年甚至一年都卖不掉，不但积压成本，利润更早被利息腐蚀一空。鸭蛋利薄多销，所以利润远远大于周转慢的文具。施振荣后来将卖鸭蛋的经验运用到宏碁，建立了“薄利多销模式”，即产品售价定得比同行低，虽然利润低，但客户量增加，资金周转快，库存少，经营成本大为降低，实际获利大于同行。

上述案例讲明了存货之于企业是能够灵活周转，从而减少资金占用，加速资金周转，使企业免于因大量货品积压导致资金周转不灵，大大提高了收益率。存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。它不仅在营运资本中占很大比重，而且又是流动性最差的流动资产。过多的存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费，保险费，维护费，管理人员工资在内的各项开支。因此实施正确的存货管理方法，来降低企业的平均资金占用水平，提高存货的流转速度和总资产周转率，才能最终提高企业的经济效益。

5、制定有效的信用政策和收账政策，加速赊销货款的回收。 （二）盘活资金存量，提高资金使用效率

1、应注重资金需求量的预测，合理确定流动资金的来源构成。企业应综合考虑各种因素，科学预测资金需求量，既要保证企业经营的需要，又不能因安排过量而浪费。在此

5

基础上，才能据以确定合理的筹资数额，综合考虑各种筹资方式的资本成本和财务风险，实现最佳的筹资组合，力求以最小的代价谋取最大的经济利益。充足的资金来源，是保证生产经营活动正常开展的前提，因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。

2、加快流动资金周转，作好企业财务预算。预算包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等，这些预算使企业能够预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取一定措施，防范风险，提高效益。同时，还能提高内部协作的效率，并且销售部门在销售、费用等预算指导下，还可以事先对市场有一定的了解，把握市场变化，减少存货的市场风险，从而加速流动资金循环，提高企业的经济效益。 （三）建立流动资金管理岗位责任制

建立流动资金岗位责任制，有利于分清责任，调动企业各部门管好资金的积极性。在确定各部门责任的同时，也赋予各部门权利，达到责、权、利的统一。如采购部门应在保证企业正常生产经营的同时，积极采购，处理好呆滞积压物资，并尽量减少材料损耗；生产部门应压缩生产周期，提高原材料利用率，降低废品率；销售部门应积极销售，落实销售，以使销售收入尽快收回。

五、私企货币资金的全面管理

企业应该重视而且必须加强流动资金的全面管理，不仅要直接作用于再生产过程中定额流动资金的利用效率，还要尽可能的压缩非定额流动资金所占有的比重，只有这样，才能充分发挥企业全部流动资金的利用效率，提高企业的经济效益。

综合本文所述，加速流动资金的周转就是加大现金流动速度，减少闲置资金；加强存货管理水平，减少资金的占用：控制成本开支，调整资本结构等从而加速资金的周转。提高流动资金的周转是企业获取更多收益的良好途径。是企业获取利益最大化的必修课。

参考文献：

1、陈乃醒 《认识和利用规律促进私营企业发展》 《中国工业经济》 2008年第2期 2、文岳春 《我国私营企业直接融资问题的探讨》 《中国工业经济》 2009年第2期 3、何滨，祝同顺 《管理者与会计》 北京：中国财政经济出版社 2002

6

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说教育文库提高私营企业货币资金周转的途径及措施（孙琰洁定稿）在线全文阅读。