理财规划书(5)

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C.时间、空间：根据常用指标、K线理论、形态理论、波浪理论、趋势理论等技术分析方法，通过具体的图形、指标和计算方法，对大市及个股进行分析判断，并预测未来走势。

附件二：

股票建议书

（数据来自东方财付通）

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2：证券投资基金

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

证券投资基金存在的风险主要有：

1.市场风险。基金主要投资于证券市场，投资者购买基金，相对于购买股票而言，由于能有效的分散投资和利用专家优势可能对控制风险有利。分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。因此，证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。

2.管理能力风险。基金管理人作为专业投资机构，虽然比普通投资者在风险管理方面确实有某些优势，如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确的度量风险，并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，在市场变动的情况下，及时地对投资组合进行更新，从而将基金资产风险控制在预定的范围内等，但是，不同的基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。

3.技术风险。当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法即时传输等风险。

4.巨额赎回风险。这是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请巨额赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

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附件三：

基金建议书

1． 股票型基金

代码 简称 基金公司 国富 景顺长城 华商 新华 类型 基金经理 刘伟亭 余广 规模(亿元) 1.37 26.77 3月涨幅% 24.81 19.80 今年以来涨幅% 35.12 40.35 450007.OF 260116.OF 630010.OF 519093.OF 320012.OF 213008.OF 519670.OF 110029.OF 000173.OF 340007.OF 优选股基平均收益 股票基金平均收益 沪深300指数收益 国富成长动力 景顺长城核心竞争力 华商价值精选 新华钻石品质企业 诺安主题精选 宝盈资源股票 银河行业股票 易方达科讯 汇添富美丽30股票 兴全社会责任 19.48 17.61 13.39 股票型 股票型 股票型 股票型 刘宏 曹名长 23.94 17.26 23.13 13.93 61.42 18.69 诺安 宝盈 银河 易方达 汇添富 股票型 股票型 股票型 股票型 股票型 刘魁 彭敢 成胜、王海华 宋昆 王栩 26.26 39.16 37.27 41.67 30.75 14.65 20.22 21.14 22.86 17.82 22.78 41.71 63.42 67.27 55.88 兴全 45.36 32.69 14.64 股票型 傅鹏博 42.25 16.44 46.97

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2.混合型基金 代码 简称 基金公司 富国 类型 基金经理 于江勇 规模(亿元) 43.82 3月涨幅% 11.18 今年以来涨幅% 28.62 100029.OF 410007.OF 630016.OF 519991.OF 080002.OF 530005.OF 519087.OF 360011.OF 340008.OF 590006.OF 优选混合平均收益 混合基金平均收益 富国天成红利混合 华富价值增长 华商价值共享 长信双利优选 长盛创新先锋 建信优化配置 新华优选分红 光大动态优选混合 兴全有机增长 中邮中小盘配置 16.01 12.20 混合型 华富 华商 长信 长盛 建信 新华 光大 混合型 混合型 混合型 混合型 混合型 混合型 混合型 陈启明 田明圣 谈洁颖 王克玉 陶灿、马志强 曹名长 王健 1.17 31.05 16.17 10.14 59.97 30.26 27.31 17.83 20.18 15.38 15.78 13.84 14.31 13.44 34.75 35.81 26.54 29.04 28.43 19.03 27.74 兴全 中邮创业 29.58 22.79 混合型 混合型 李龙俊、14.37 吴圣涛 方何、许13.03 进财 20.51 17.68 32.23 33.58 （数据来自天天基金）

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3.债券

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。

债券有多种分类方式。按发行主体划分为：政府债券、金融债券、公司（企业）债券；按财产担保划分为：抵押债券、信用债券；按债券形式可划分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券；按是否可转换划分为：可转换债券、不可转换债券；按付息的方式划分为：零息债券、定息债券、浮息债券等。

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

债券的优点总体如下：第一，资本成本低：债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。故公司债券的资本成本要低于普通股；第二，具有财务杠杆作用债券的利息是固定的费用，债券持有人除获取利息外，不能参与公司净利润的分配，因而具有财务杠杆作用，在息税前利润增加的情况下会使股东的收益以更快的速度增加；第三，所筹集资金属于长期资金，发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持；债券筹资的范围广、金额大债券筹资的对象十分广泛，它既可以向各类银行或非银行金融机构筹资，也可以向其他法人单位、个人筹资，因此筹资比较容易并可筹集较大金额的资金。

债券缺点总体如下：第一，财务风险大，债券有固定的到期日和固定的利息支出，当企业资金周转出现困难时，易使企业陷入财务困境，甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时，必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题；第二，限制性条款多，资金使用缺乏灵活性，因为债权人没有参与企业管理的权利，为了保障债权人债权的安全，通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。

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