2012年期货从业《基础知识》冲刺模拟题二-中大网校(6)

中大网校引领成功职业人生

(6) 在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1 100元／吨，乙为卖方，建仓价格为1 300元／吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为1 240元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即1 200元／吨。请问期货转现货后节约费用总和是（ ），甲方节约（ ），乙方节约（ ）。 A. 20 40 60 B. 40 20 60 C. 60 40 20 D. 60 20 40

(7) 某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元／吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元／吨，5月20 ，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元／吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元／吨，交易所规定1手＝10吨，请计算套利的净盈亏（ ）。 A. 亏损150元 B. 获利150元 C. 亏损160元 D. 获利160元

(8) 某公司于3月10日投资证券市场300万美元，购买了A、B、C三种股票分别花费100万美元，三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数期货合约的期指为1450点，合约乘数为250美元，公司需要卖出（ ）张合约才能达到保值效果。 A. 7 B. 10 C. 13 D. 16

(9) 假定年利率r为8％，年指数股息率d为1．5％，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0．2个指数点，市场冲击成本为0．2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0．5％，买卖股票的市场冲击成本为0．6％；投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额0．5％，则4月1日时的无套利区间是（ ）。 A. [1606，1646] B. [1606，1646] C. [1616，1656]

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

D. [1620，1660]

(10) 某加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权力金为11美分，同时他又卖出敲定价格为280美分看跌期权，价格为14美分，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（ ）。 A. 250 B. 277 C. 280 D. 253

(11) 某大豆交易商在现货价与期货价分别为50.50与62.30元时，买入期货来规避大豆涨价的风险，最后在基差为－18.30时平仓，该套期保值操作的净损益为（ ）。 A. 11.80 B. －11.80 C. 6.50 D. －6.50

(12) 已知最近二十天内，5月强筋麦的最高价为2250元／吨，最低价为1980元／吨，昨日的K值为35，D值为36，今日收盘价为2110元／吨，则20日RSV值为（ ），今日K值为（ ），今日D值为（ ），今日J值为（ ）。 A. 28 32 41 33 B. 44 39 37 39 C. 48 39 37 33 D. 52 35 41 39

(13) 某法人机构持有价值一千万美元的股票投资组合，其贝塔为1.2，假设S&P500期货指数为870.40，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应（ ）。 A. 买进46个S&P500期货 B. 卖出46个S&P500期货 C. 卖出46个S&P500期货 D. 卖出55个S&P500期货

(14) 若六月S&P500期货买权履约价格为1,100，权利金为50，六月期货市价为1,105，则（ ）。

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

A. 时间价值50 B. 时间价值55 C. 时间价值45 D. 时间价值1,050

(15) 某人以$340/盎司买入黄金期货，同时卖出履约价为$345/盎司的看涨期权，权利金为$5/盎司，则其最大损失为（ ）。 A. $5/盎司 B. $335/盎司 C. 无穷大 D. 以上皆非

答案和解析

一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内。) (1) :D (2) :C (3) :D (4) :C (5) :D (6) :B (7) :B (8) :A (9) :B (10) :B (11) :A (12) :A (13) :C (14) :C (15) :D (16) :A (17) :A (18) :C (19) :B (20) :D (21) :B (22) :A (23) :B (24) :D (25) :B

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

(26) :C (27) :A (28) :A (29) :C (30) :D (31) :C (32) :C (33) :A (34) :B (35) :A (36) :C (37) :C (38) :A (39) :D (40) :B (41) :C (42) :A (43) :C (44) :C (45) :A (46) :C (47) :D (48) :D (49) :B (50) :B (51) :B (52) :A (53) :B (54) :D (55) :D (56) :B (57) :D (58) :B (59) :C (60) :C

二、多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至少有两个符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。) (1) :A,C,D (2) :A,C,D (3) :A,B,C (4) :A,C,D (5) :A,B,C (6) :A,B,C,D (7) :C,D

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

(8) :A,B,C (9) :A,B,C,D (10) :B,C (11) :A,B,C,D (12) :A,B,C,D (13) :B,C (14) :A,B,C (15) :C,D (16) :A,B,C,D (17) :B,C (18) :A,B,C (19) :A,B,C,D (20) :A,B,C (21) :B,C,D (22) :A,C (23) :B,C,D (24) :A,C (25) :B,C,D (26) :A,B,C (27) :B,C (28) :A,B (29) :B,D (30) :A,D (31) :A,C (32) :C,D (33) :A,B (34) :A,B,C (35) :A,C,D (36) :B,C (37) :A,D (38) :A,B,C,D (39) :A,B,C,D (40) :A,B,D (41) :B,D (42) :A,B,D (43) :B,C (44) :A,B,D (45) :A,C (46) :A,B,D (47) :A,B,C (48) :A,B,C (49) :A,B,D (50) :C,D (51) :A,B,C

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库2012年期货从业《基础知识》冲刺模拟题二-中大网校(6)在线全文阅读。