2012年期货从业《基础知识》冲刺模拟题二-中大网校(5)

中大网校引领成功职业人生

B. 有效期越短，买方因期权价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越小 C. 到期时期权就失去了任何时间价值

D. 有效期越长，期权卖方承受的风险越大，价值越小

(49) 下列属于期货合约标准化要素的有（ ）。 A. 质量等级 B. 数量 C. 价格

D. 交割地点

(50) 以下为虚值期权的是（ ）。

A. 执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权 B. 执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权 C. 执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权 D. 执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权

(51) 关于保证金的叙述正确的是（ ）。 A. 客户下单前，期货商要求客户缴交的金额

B. 保证金比率由期货交易所按照不同商品分别订定 C. 做为期货交易履约保证 D. 客户的最大损失

(52) 下面（ ）期权交易，在被执行后转化为相应的期货多头部位。 A. 卖出看跌期权 B. 买进看涨期权 C. 卖出看涨期权 D. 买进看跌期权

(53) （ ）时应卖出利率期货合约。 A. 预期通货膨胀上升

B. 预期央行采取货币紧缩政策 C. 预期央行调降再贴现率 D. 以上皆是

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

(54) 基金的市场营销活动可由CPO委托给（ ）来做。 A. 投资咨询公司 B. 经纪商 C. 商业银行 D. 投资银行

(55) 商品基金经理CPO的主要职责有（ ）。 A. 组建并管理期货投资基金

B. 聘用托管人管理基金的储备现金 C. 基金的市场营销活动

D. 监管保证金的变动，控制基金的风险头寸

(56) 理论上按照不同的交易特点，期货投资基金的投资策略可以有以下几种划分：（ ）。 A. 系统性投资策略和自由式投资策略 B. 技术分析投资策略和基本分析投资策略 C. 分散型投资策略和专业型投资策略 D. 短期、中期策略和长期型投资策略

(57) 以下涉及到美国期货投资基金监管的全国性法律有（ ）。 A. 《1934年证券交易法》 B. 《1940年投资顾问法》 C. 《蓝天法》

D. 《1940年投资公司法》

(58) 期货市场的风险主体有（ ）。 A. 期货交易所 B. 期货经纪公司 C. 客户 D. 政府

(59) 流动性风险可以分为（ ）。 A. 流动量风险

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

B. 资金量风险 C. 汇率风险 D. 利率风险

(60) 客户可以采用（ ）来防范期货市场风险。 A. 充分了解和认识期货交易的基本特点 B. 慎重选择期货经纪公司

C. 制定正确投资战略，将风险控制在自己可以承受的范围内 D. 规范自身行为，提高风险意识和心理承受能力

三、判断是非题(本题共20个小题，每题0.5分，共10分。)

(1)现代意义上的期货交易产生于美国。

(2) 如果需要的话，所有商品都能成为期货交易的品种。

(3) 芝加哥商品交易所、芝加哥期货交易所、伦敦皇家交易所和伦敦金属交易所都属于现代

(4) -期货市场的基本功能是规避风险和发现期货价格。

(5) 只有实物商品可以进行套期保值，金融商品是不可以通过套期保值规避风险的。

(6) 在国际市场上，期货交易发展迅速，已经大大超过了股票交易和期权交易。

(7) 期货交易所按照其章程的规定实行自律管理。

(8) 期货交易所按照其章程的规定实行自律管理。

(9) 平仓盈亏结算是当日平仓的总值与原持仓合约总值之和。

(10) 英国伦敦金属交易所(LME)则是以固定月份为交割月的规范交割方式。

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

(11) 能源期货始于1978年，目前石油期货是全球最大的商品期货品种之一。

(12) 外汇期货是最早的金融期货品种。

(13) 能够直接进入期货交易所进行交易的包括自营会员、期货经纪公司会员和客户。

(14) 跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。

(15) 会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。

(16) 在正向市场中进行卖出套期保值交易时，只要基差缩小，无论现货价格和期货价格上升或下降，均可使保值者得到完全的保护，而且出现净盈利。

(17) 我国期货交易所必须每月公布各指定交割仓库经交易所核定的可用于期货交割的库容量和已占用库容量及标准仓单数量。

(18) 只有使所选用的期货合约的交割月份和交易者决定在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近，才能增强套期保值效果。

(19) 如果期货价格上升，现货价格下降，买入套期保值者将蒙受现货市场与期货市场的双重损失。

(20) 投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。

四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中，有1个或1个以上的选项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)

(1)某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元／吨，买入平仓时的基差为-50元／吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是（ ）。 A. 盈利2000元 B. 亏损2000元 C. 盈利1000元 D. 亏损1000元

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

中大网校引领成功职业人生

(2) 3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A. 160元 B. 400元 C. 800元 D. 1600元

(3) 投机者以120点权利金(每点10美元)的价格买入一张12月份到期，执行价格为9200点的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月份到期的道·琼斯指数期货合约。一个星期后，该投机者行权，并马上以9420点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是 （ ）。 A. 120美元 B. 220美元 C. 1000美元 D. 2400美元

(4) 6月10日市场利率8％，某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6.85％(其后保持不变)，公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。其期间收益为( )。 A. 145000 B. 153875 C. 173875 D. 197500

(5) 某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（ ）点或恒指上涨（ ）点时该投资者可以盈利。 A. 12800点，13200点 B. 12700点，13500点 C. 12200点，13800点 D. 12500点，13300点

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库2012年期货从业《基础知识》冲刺模拟题二-中大网校(5)在线全文阅读。