中小企业在研究新视角下的财务报表分析

中小企业在研究新视角下的财务报表分析

摘 要:财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析,为投资者、经营者、债权人和社会其他各界的经济预测或决策提供依据的一项财务管理活动。据统计,中国的中小企业的平均寿命为2.9年,中小企业存在时间短暂是由外部因素和内部因素造成的,其中财务管理水平是重要的内部因素之一。本文通过财务报表分析的研究新视角,分析了现行中小企业财务报表分析中存在的问题,提出改进财务报表分析的措施。 关键词:企业;财务报表;分析;问题;措施

1财务报表分析概述

财务报表分析是以企业财务报表和其他资料为依据，运用一系列专门的技术和方法，对企业的经营成果、财务状况及现金流量进行分析与评价的一项管理活动。财务报表分析的目的是了解过去，评价现在，预测未来，为相关信息使用者制定管理方案提供依据。财务报表分析既是一门科学，更是一门艺术。基于同样一份报表数据，由于使用者目的不同，分析经验不足，其洞悉财务数据的内涵和意义也会存在较大差距。正确的利用报表分析数据，财务报表分析才能够及时、真实、可靠地反映企业的经营业绩和发展前景，从而有助于信息使用者调整心态、选择机会，特别是领导者随时掌握企业动态，应付不断变化的客观情况，以便做出合理决策。本文拟对财务报表分析中容易被忽视的几个方面做一阐述，以提高财务报表使用者的分析效率。

2 财务报表分析的研究新视角

随着经济全球化以及企业改革的不断深化， 通过财务信息透视企业战略管理、分析企业价值与投资价值等方面的需求越来越大。同时，确立新的视角对拓展财务报表分析的框架体系是必要的。

2.1价值视角下的企业财务报表分析

现代财务报表分析的重大突破就是引入了价值分析， 财务报表分析的目的不仅仅是评

价、解释公司过去的绩效，还要预测公司未来的价值及其演进方向。企业价值判断是以财务报表数据为依据， 综合分析企业历史财务状况以及未来影响财务状况变动的各项因素，利用专门方法估计企业价值的过程。在价值视角下，企业还需要加强非财务信息的披露，如市场占有率、客户满意度、人力资源的素质与结构等。

2.2战略视角的财务报表分析

财务报表分析必须确立战略观念，并将战略分析纳入财务报表分析框架。资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的协调关系， 现金流量表反映了战略活动过程，利润表反映了战略实施的结果，借助于财务报表及相关资料就可分析公司经营与战略的一致性。由于战略、价值与价值驱动因素之间有着密切的关系，因此，财务报表分析还需要将战略分析与价值驱动因素分相结合。

2.3企业经营管理视角的分析

将传统的财务报表分析的范围进行扩展，跳出就财务论财务的分析思路，将财务分析与经营分析、单个企业财务分析与供应链财务分析有机融合。从“财务能力”为中心的分析体系转向以“经营状态”为中心的分析体系，将企业经营策略分析、会计质量分析、财务比率分析融为一体。

3中小企业财务报表分析存在问题

3.1中小型企业主要有以下几方面特点

目前,在我们国家中小型企业的数目众多,在工商局注册登记的就超过了1000万家,在全国企业总数中占有很大的比例,是我国企业发展的主力军,同时大量的就业机会也来自于这些中小型企业,保障好中小型企业的顺利发展,会促进整个社会的经济进步,目前,中小型企业主要有以下几方面特点:第一,生产经营方式灵活多变;第二,规模普遍较小,资金力量薄弱;第三,更多地依赖产品的获利能力求得生存;第四,股份制企业少;第五,在规模小的同时,它的数量繁多;第六,管理水平不足,比起大型企业来,它的整体管理水平不高。

3.2中小企业财务报表分析内容

我国中小企业财务报表分析主要包括资产管理比率、偿债能力比率、盈利比率。基本是根据三张会计报表为依据,通过比率分析达到分析报表的目的。通常使用的主要有资产净利率、销售期间费用率、销售净利率、净资产收益、销售毛利率;收益质量分析是指报告收益

与中小企业业绩之间的相互关系;偿债能力分析主要的指标有:产权比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、流动比率,主要分为长期偿债能力和短期偿债能力两种;获取现金能力分析主要包括每股营业现金流量、销售现金比率、全部资产现金回收率,它是指经营现金净流入和投入资源的比值;现金营运指数是衡量收益质量的指标;流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力,它包括现金流动负债比、金到期债务比、现金债务总额比。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的获利能力,支付能力和偿债能力;资产管理比率主要包应收账款周转率、括营业周期、总资产周转率、存货周转率和流动资产周转率,是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率。

3.3我国中小企业财务报表分析存在问题 3.3.1缺少审计报告和会计报表附注分析

我国中小企业的财务报告中极少提到审计报告和会计报表附注分析,只是单方面注重财务指标分析,这就给一些不良的经营企业提供一些可乘之机,为了增加自己的利润,他们滥用关联方交易以及一些假销售手段,使本来亏损的中小企业变得利润丰富。他们针对报表分析的不完善,大肆开展自己的不法行为。针对这一情况,我们必须积极改进中小企业财务报告分析评价体系,使其扩大评价范围,在会计报表附注分析、财务指标分析和审计报告分析方面都有所涉及,这就使得这项评价更为科学合理,也杜绝了以后违法乱纪的情况发生。

3.3.2部分企业对财务工作的错误理解

目前为数不少的小规模私营企业经营者,不理解财务的真正含义,认为财务就是记账或算账。具体展开财务结算工作,就是对人力、物力的浪费,平时只记流水账,到年底结算时没有分类账、明细账,导致许多原始资料不提供给财务,不能真正发挥财务管理的作用,把会计只当作纳税申报的工具,没有按照《会计制度》要求进行会计核算和财务分析,将财务工作搞得一塌糊涂。

3.3.3人为因素影响财务分析结果

在实际工作中,由于种种原因,企业以会计报表为核心的会计资料常常被人为包装,其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正,也包括一些企业为自身利益无视会计法规而提供的虚假信息,由此为依据作出的分析结果较大程度上与客观实际不符,从而使财务分析失去意义。

3.3.4财务报告缺乏前瞻信息和预测信息

财务报告主要提供以历史数据为主的财务信息,无法反映企业未来的经营成果及财务状况,故普遍缺乏前瞻信息和预测信息,而这些方面也恰恰是报表信息使用者最需要的。

4 完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着时代的进步和发展,原有的会计信息系统已经不能适应社会的发展了,为了适应新时代的潮流,我们将原有的财务报告分析体系予以改进,在各个方面做出适应时代的提高,只有这样做,才能避免原有的会计分析体系出现很大的偏差,保证各项审计工作顺利进行。

4.1中小企业会计报表附注分析 4.1.1中小企业的存货分析

通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构,这种结构可以看出中小企业的经营状况。另外,通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况,如果存货计提的减值准备大,表明可收回金额比成本低很多,存货很可能过时或毁损。

4.1.2中小企业的应收账款分析

中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策,应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产,它可以帮助投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。如果不实行科学的管理,就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以,中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策,那是必备因素。

4.1.3中小企业的关联方交易

会计准则规定,中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、未结算项目的金额或相应比例,关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润,经常通过关联方来达到某种目标的目的。

4.1.4中小企业的营业外收支分析

营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支,属于非正常项目,在进行财务指标分析时,应注意是否排除这项非正常项目,这就得根据重要性原则,即相对于净利润的比例,比例较大即为重要,应排除。因为它是偶然性因素,不能长期给中小企业带来收益和损失,不排除就会影响分析结果。

4.2中小企业的补充财务指标分析

中小企业的主营业务收现率。此指标可以弥补销售现金比率的不足,当中小企业处于快速发展时期,随业务量的增长销售现金比率一般都较低,但不是收益质量不够好,而是随业务量的增长,存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%,说明中小企业产品销售形势看

好,相对于购买者存在比较优势,或中小企业信用政策合理,催账工作得力,中小企业能够及时收回现金,保证生产经营顺畅周转,收益质量较高。反之,如果该指标较低,说明中小企业销售形势不佳,或可能存在不正常销售和舞弊的可能性,或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时,还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势,分析该指标在大于117%时,是否是由于中小企业近年来销售萎缩,以前年度的应收账款得到收回而形成的。

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