我国企业财务风险

我国企业财务风险预警机制初探

摘 要

近几年随着经济全球化，竞争国际化。不同的企业都在进行一个全新的转变，在这其中每个企业的财务风险是我国也是国际企业都不可能回避掉的问题。企业的财务风险贯穿于企业所有的生产经营过程，所以建立财务风险预警机制对企业及时监控预测财务风险，避免企业因此而倒闭有很大的作用，并且这一项机制也是财务风险管理的一大新阶段。建立一套有效的企业财务风险的预警机制，及时、有效地对企业财务风险的危机程度作出判断，可以有效地防范和解决企业运行过程中出现的财务风险，对我国企业开创市场的发展，保证企业中财务正常，维护企业有关人员的利益等具有很大的意义。我国企业财务风险预警机制虽然已经建立，但是这其中存在许多不确定的问题应当完善与解决。建立企业财务风险预警机制对提高企业的风险能力，跟踪、监测、预测企业的财务状况，尤其是财务风险危机信号有重要作用，并且能够及时向企业发出警报，提前采取措施将财务风险的危机降到最低。

关键词：企业财务风险；预警机制；问题分析；完善方法

目 录

摘要?????????????????????????????? 目录?????????????????????????????? 1.我国企业财务风险及预警机制??????????????????? 2.我国企业财务风险预警机制存在的问题分析????????????? 2.1现行财务风险预警机制对我国企业不具有适用性 2.2不能及时得到维护与更新导致该机制的准确性不高

2.3选择财务指标时对现金关注程度不够，非财务指标和定性分析方法使用不够 2.4组织系统存在的缺陷 2.5信息收集传递系统存在的缺陷 2.6风险分析系统存在的缺陷 2.7风险应对系统 2.8信息支持系统

3.我国企业财务风险预警机制的完善????????????? 3.1牢固树立风险防范意识

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3.2完善财务预警评价指标体系 3.3完善企业内部控制制度建设

结束语????????????????????????????? 致谢?????????????????????????????? 参考文献????????????????????????????

我国企业财务风险预警机制初探

引言

近几年随着经济全球化，竞争国际化。市场经济是一个竞争的环境。是一个充满很多不确定性的。每一家企业都处在一个复杂多变的坏境里，生产运营是一个复杂而繁琐的过程，不同的企业都在进行一个全新的转变，在这其中每个企业的财务风险也是我国甚至可以说是全球最大的问题。所以建立财务风险预警机制对企业及时监控预测财务风险，避免企业因此而倒闭有很大的作用，对提高企业的风险能力，跟踪、监测、预测企业的财务状况，尤其是财务风险危机信号有重要作用，并且能够及时向企业发出警报，提前采取措施将财务风险的危机降到最低。

1我国企业财务风险及预警机制 1.1财务风险及预警机制概述

财务风险指的是企业无法按期支付负债融资所应负的利息或本金而有倒闭的可能性，因此又称为违约风险。例如企业若因呆帐过多导致现金不足以付息，或是举借了过多的债务，所得利润不足以偿还债务等等皆有可能。财务风险是任何一个企业经营过程中不得不面对的一个问题，其是客观存在的，不以人的主管意志为转移，企业管理者不可能完全消除风险，只可能通过一些很有效的技术手

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段或者管理手段，来降低风险。本文即要通过对企业风险类型的总结并找出其产生这些风险的原因，并因此而找出解决这些风险的对策。市场经济条件下，任何企业的生产经营，都不可避免的要受到来自市场不确定因素的影响，这种不确定因素，就是企业所面临的风险。风险对企业的影响主要是通过对企业盈利能力的影响其作用的。由于风险的存在，使企业的盈利能力具有可变性，风险越大，可变性就越大。同一盈利水平，风险越大，价值越高。企业所面临的总风险是经营风险与财务风险的乘积。一般地讲，企业在经营中总会发生借入资金，企业只要有负债，利息总是存在，而不管利润多少。按同等比例来算，如果利润增大的时候，在债务不变的情况下，随着利润的增加，每一元的利润所对应的利息比例会减少。从这个角度来说，每一元的利息所对应的利润就增加了，这种债务投资对收益的影响，在财务上称为财务杠杆。其财务风险是只债务比例越高，投资者所承当的债务成本越大，越容易受到收益变化波动的影响，从而使财务风险加大。反之，如果财务杠杆太小，其所面对的风险也越小，财务风险预警机制即使针对这种对财务杠杆引起的风险进行定性的分析，记录财务风险的特征。然后建立完善指标体系对于预警信息作出控制，能够把潜在的危机和要处理的现有危机进行解除。建立财务风险预警机制，对经营企业过程中产生的一系列风险进行有效地控制，是企业发展的内在要求，对企业的可持续发展具有重要的意义。财务风险预警机制就是通过对由财务风险引致的财务危机的表现特征进行观察和记录，用定性和定量的方法进行分析，并建立行之有效的体系，及时的反馈预警的信息，使企业能够对潜在的危机进行及时和必要的处理从而规避风险的一种方式。

1.2财务风险及预警机制案例

中港集团于1996年10月成立，发展到至今，总资产已经达到230亿，是163家国家大型企业工作委员会管理的大型国有企业之一，也是国际大型港口机械设备制造和工程承包市场的主力军之一。

在没有实施财务预警机制之前，中国集团的一家子公司由于缺乏足够的现金流，在不考虑自身偿还能力和资金风险的情况下，盲目借贷，影响集团不能按期偿还银行的借款本息，给集团造成了极其坏的财务危机，造成极其恶劣声誉影响。此事之后，对这一事件的风险进行了评估，得到了90分的成绩。这结果也就意味着这一事件为红灯区。之后，集团实施了预警机制，该子公司以扩大再生产为

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理由，需要集团公司提供担保给银行做抵押来贷款，因为这次影响巨大，集团公司通过财务预警机制对这一行为进行了详细的评估，评估结果在黄色区域内，财务风险可能发生。通过进一步深刻分析，主要原因是这一贷款周期较长，应收账款严重滞后，需要企业大量的现金流进行垫付。另外一部分原因，是扩大再生产需要很大的国定资产投资，而该企业的流动资金资金却需要借用大量的固定资产，对于财务预警分析之后，集团公司拒绝为该子公司进行担保，对该子公司提出了要加强应收账款管理、控制权益融资比例、固定资产投资规模提出增加、加强、控制的意见。来防范和化解财务风险。针对他做出的建议，在该公司董事会上提出了增加股本的提案、改善公司资本结构、降低财务风险。

中港集团对于建立财务风险预警机制有着自己的定义：“当集团内的子公司出现财务风的迹象，预警机制将会发出预警信号，将会提醒企业经营者采取相对应的措施来及时寻找造成财务风险风险发生的原因，并进行处理方案和解决措施的制定，尽快弥补财务管理中的缺陷，使得事前控制、事中控制、事后控制进行良好的结合，对于公司风险的控制起到良好的效果”。因此，为了企业集团能够获得大规模的效益、增加抵抗力，成为集团核心企业的母公司，建立一套行之有效的财务风险预警机制，对集团各企业的财务风险进行有效监管和控制就显得非常必要。

目前我们对于财务风险预警机制大多都是从宏观的角度，而对于从微观来看各方面都很不成熟。中港集团目前的财务预警系统是一套成熟完整的系统，它包含了财务风险评估与识别、财务风险控制指标体系、财务风险报告和分析等方面。并根据财务风险的危害程度分为绿灯区安全区、黄灯区预警区和红灯区危机区等。

2我国企业财务风险预警机制存在的问题分析 2.1现行财务风险预警机制对我国企业不具有适用性

现阶段，我国的企业对财务风险预警机制的运用仍然处于初期阶段，大多数是外国的模式和套路的照搬和延承，这也导致我们现行的财务风险机制本身的发展和创新方面更为薄弱。所以，我们的财务风险预警机制不论是在指标的运用、权数的确定，还是评价标准的高低上都存在明显的不一致性。尽管反映同一个类型的评价指标，国内外不同研究者选取的具体计算指标差异也很大。所以，如果

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