国际汇兑与结算技能操作与案例分析真题(2)

任务1、2 外汇与外汇汇率

任务6、7、8 外汇风险的防范与转嫁

技能训练3—1—1 我国某公司从意大利进口一批设备，以欧元计价结算，货价为500万欧元，签订合同时欧元与人民币的汇率为：1欧元=7．9775人民币元，延期付款3个月。3个月后付款时，欧元与人民币的汇率变为：1欧元=8．0825人民币元。问：

（1）在这一交易过程中，外汇风险是否存在? 如果存在，哪一方蒙受损失? （2）在此情况下，属于哪一种类型的外汇风险? （3）我国某公司需支付多少人民币元?

（4）存在风险的一方，损失的金额是多少?

技能训练3—1—2 假如一出口企业与外商签订一批商品出口合同，外币计价的出口合 同金额是100万美元。装船时收到外商的即期汇票100万美元，出口企业按当时汇率(USDl =CNY8．2854)将即期汇票卖给银行，收到人民币828．54万元(100 万 X 8．2854 = 828．54万)。如果装船时，采用托收方式收取货款，则需要2个月的时间，如果收到货款时的汇率是：USDl=CNY8．2756。

问：出口商面临的外汇风险的时间风险和价值风险分别是什么?

技能训练3—2—1 我国某公司向新加坡出口一批机床，每台单价600欧元， 当时汇率为：EURl=CNY8．0980，结汇时汇率为：EURl=CNY8．0890。问： （1）此计价法是本币计价法吗?

（2）此计价法对哪一方有利? 为什么?

（3）出口商的最终收益多了，还是少了? 具体金额是多少

技能训练3—2—2 美国公司从德国进口某商品，原价为FOB汉堡1 000新加坡/公吨， 现美国客户要求用美元报价，德国公司遂报美元价为657美元／公吨。付款时汇率为： USDl= S$l．5421—1．5433。问： (1)此计价法是本币计价法吗?

(2)此计价法对哪一方有利? 为什么?

(3)在该笔贸易中，进口商和出口商在支付和收回货款上有什么变化吗？如果有变化，具体金额是多少?

技能训练3—3—1 美国某公司三个月后要向日本出口商支付货款1亿日元，假设美元与日元的汇率如下：

即期汇率：USDl = JPY l00

三个月远期汇率：USDl = JPY 95

在此条件下，为防止日元汇率上涨，进口商如何采用远期合同法来防范外汇风险?

技能训练3—3—2 我国某公司向德国出口50万欧元商品，预计三个月后收回货款，现从外汇行市中得到，欧元汇率趋跌，欧元与人民币的汇率如下： 即期汇率：EURl=CNY8．9340

三个月远期汇率：EURl=CNY8．9300

在此条件下，为防止欧元汇率下跌，出口商如何采用远期合同法来防范外汇风险?

技能训练3—3—3 某跨国公司的母公司在美国，一个子公司在英国，一个子公司在日 本，现预测日元对美元将上浮，英镑对美元将下浮；为消除外汇风险，跨国公司之间在进

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任务1、2 外汇与外汇汇率

口与出口业务中，将如何运用提前结汇和推迟结汇呢? 请说明理由，并填表。

技能训练3—3—4 某年我某出口企业预定在3个月后收进出口货款50万美元，为防止三个月后美元汇率下跌而遭受损失．该企业与进口商在合同中加注保值条款，规定将美元作为计价货币，人民币作为保值货币，并把计价货币（美元)与保值货币(人民币)之间的汇率固定为：USDl=CNY8．2750，汇率的波动幅度为1%。，（即USDl=CNY8．2650)，若3个月后，支付时美元与人民币的汇率变为USDl=CNY8．2620，原货价是否需要调整? 为什么? 如若需要调整，应为多少美元?

技能训练3—3—5 假定一价值90万美元的出口合同，以日元、英镑、欧元保值。它们所占的权数均为1／3，和美元的汇率定为：USDl=JPY115，USDl=GBP0．5，USDl=EUR0．95。到结算时三种货币的汇率变为：USDl=JPY125，USDl=GBP0，45，USDl=EUR0．9。根据所给条件，计算出保值货币的价值分别是多少?在执行合同时，按当时的汇率变动情况，重新调整后的货价是多少?

[技能训练参考答案]

技能训练3—1—1

(1) 从案例中，我们不难看出，欧元汇率较三个月前上涨了，外汇风险是存在的，这种风险的存在会使我国某公司遭受损失。

(2) 此种风险属于交易风险。

(3) 我国某公司需支付4 041．25万人民币元 (5 000 000 ×8．0825 = 40 412 500) (4) 损失的金额是：40 412 500—5 000 000 × 7．9775 = 525 000 (人民币元） 技能训练3—1—2

时间风险是由结算方式和付款日期产生的，采用托收方式付款，就构成了两个月汇率变动的时间风险；在合同达成到实际支付这两个时间上，美元与人民币汇率确实发生了变化。美元汇率下浮，作为出口商，出口收汇减少了9 800元(8 285 400—1 000 000 ×8．2756=9 800），构成了美元与人民币转换的价值风险。 技能训练3—2—1

(1) 此计价法对于德国进口商来说是本币计价法，对于我国某公司来说不是本币计价法。

(2) 此计价法对德国进口商有利，因为对于德国进口商来说是本币计价法，不存在外汇风险。

(3) 出口商的最终收益比以前少了，因为，在出口商结汇时欧元汇率下浮了；出口结汇实际收入为：600 × 8．0890=4 853．4(元)。而按交易达成时的汇率为EURl=CNY8．0980。应得600 ×8．0890 = 4 858．8 (元)。所以，出口机床每台少收5．4元。 技能训练3—2—2

(1) 美国客户要求将新加坡元报价改为美元报价后，对于美国公司来说是本币计价法，对于德国公司来说不是本币计价法。

(2)此计价法对美国进口商有利，因为对于美国进口商来说是本币计价法，不存在外汇

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任务1、2 外汇与外汇汇率

风险。

(3)在该笔贸易中，美国进口商仍支付657美元／公吨，没有变化。德国出口商收回657美元/公吨，可得本币657 × 1．5421 = 1 013．16（新加坡元/公吨），比原报价高出13．16 新加坡元/公吨，这样，由于美元汇率上浮，德国公司也得到了较高的收入。

技能训练3—3—1

美国公司三个月后将支付1亿日元货款，为防止日元汇率上涨而带来的损失，现在进口商以相同的期限与银行预先约定买进1亿日元，到期时按约定的汇率履行预约，进行交割，而后进行进口结汇。(具体做法见下表)

以远期外汇交易弥补进口外汇风险 事项 1．进口合同 2．与银行预约买进3个月远期日元 3．履行预约，买进日元卖出美元，进口结汇。 金额 J￥100 000 000 J￥100 000 000 远期汇率： $1= J￥95 即期汇率： $1= J￥100 J￥100 000 000 $1 052 631．58 J￥100 000 000 J￥100 000 000 受险金额 预定收进外币 预定支付外币 J￥100 000 000 J￥100 000 000 差额 J￥–100 000 000 J￥100 000 000 0 技能训练3—3—2

出口商在签订贸易合同后，按当时的远期汇率把与远期收入的相同金额的外币卖给银行，交割期限与收到货款的期限一致，届时可把从进口商处得到的货款与银行办理远期外汇交易的交割。

我国某公司三个月后将收入50万欧元货款，为防止欧元汇率下跌而带来的损失，现在出口商以相同的期限与银行预先约定卖出50万欧元，到期时按约定的汇率履行预约，进行交割，而后进行出口结汇。(具体做法见下表)

以远期外汇交易弥补出口外汇风险 事项 1．进口合同 2．与银行预约买进3个月远期日元

金额 EUR500 000 EUR500 000 远期汇率： EUR1=CNY8．9300 即期汇率： USD1= CNY8．9340 受险金额 预定收进外币 EUR500 000 8

预定支付外币 EUR500 000 差额 EUR500 000 EUR–500 000 任务1、2 外汇与外汇汇率

3．履行预约，买EUR500 000 进日元卖出美元，CNY4 465 000 进口结汇。 EUR500 000 EUR500 000 0 技能训练3—3—3

如果计价结算货币汇率下浮，出口商应提前收汇，进口商推迟付汇；如果计价货币汇率上 浮，出口商应推迟收汇，进口商提前付汇。

根据案例中所给条件，日元对美元将上浮，英镑对美元将下浮，所以．日元最硬．英镑最软。在跨国公司内部贸易时的做法是：

(1)若是用英镑为结算货币，美国母公司向英国子公司出口时，应提前收汇，从英国子公司进口时，应推迟付汇；日本子公司向英国子公司出口时，应提前收汇，从英国子公司进口时，应推迟付汇。

(2)若是用美元为结算货币．英国子公司向美国母公司出口时，应推迟收汇，从美国母公司进口时，英国子公司应提前付汇：日本子公司向美国母公司出口时，应提前收汇，从美国母公司进口时，应推迟付汇。

(3)若是用日元为结算货币，英国子公司向日本子公司出口时，应推迟收汇，从日本子公司进口时，应提前付汇：美国母公司向日本子公司出口时，应推迟收汇，从日本子公司进口时，应提前付汇。上述活动可扫纳如下：

提前或推迟结汇情况 国 家 计价货币 英镑计价 （对英国收付） 美元计价 （对美国收付） 日元计价 （对日本收付） 英 国 进口：提前付汇 出口：推迟收汇 进口：提前付汇 出口：推迟收汇 美 国 进口：推迟付汇 出口：提前收汇 进口：提前付汇 出口：推迟收汇 日 本 进口：推迟付汇 出口：提前收汇 进口：推迟付汇 出口：提前收汇

技能训练3—3—4 原货价需要调整。因为合同附加了保值条款，将美元与人民币的汇率的波动幅度规定为 1％(USDl=CNY8．2650)而3个月后的汇率是USDl=CNY8．2620，在美元与人民币的汇率的波动幅度为1％之外，所以应按商定汇率对货价进行调整，货价就应调整为：500 786．73美元(500 000 × 8．2750÷8．2620 = 500 786．73)。 技能训练3—3—5

合同中保值货币与美元的汇率为：USDl=JPYll5，USDl=GBP0．5，USDl=EUR0．95。且它们所占的权数均为1／3，则以此三种货币计算的价值各为：30万美元(90÷3=30)，相当于：

3 450万日元 (30 × 115 = 3 450) 15万英镑 (30 × 0．5 = 15) 28．5万欧元 (30 × 0．95 = 28．5)

但到结算时，三种货币与美元的汇率变为：USDl=JPYl25，USDl=GBP0．45，USDl= EUR0．9。所以，按这些汇率将以日元、英镑、欧元计算的部分折成美元，分别为：27．6

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任务1、2 外汇与外汇汇率

万美元 (3，450÷125=27．6)、 33．3万美元(15÷0．45；33．3)、 31．7万美元(28．5÷0．9=31．7)，合计：92．6万美元 (27．6+33．3+31．7=93．9)。

重新调整后的货价应为92．6万美元。

任务9 国际贸易结算票据

[技能训练]

1．一张票面为USD20 000的汇票注明期限是payable at 60 days after sight，于6月20日承兑，持票人于6月23日要求贴现，当时的贴现率为6.2%，请问持票人应得多少净款?

[分析提示]：贴现利息=20 000×(60—3)÷360×6.2％=196.33(美元) 净款=20 000—196.33=19 803.67(美元) 2．一张由A商签发的命令C商支付100万美元给B商的汇票，B商又将汇票转让给了D商，C商能否以与D商毫无关系为由而拒付吗?

C商不能拒付。因为票据是—种无须过问原因的证券，具有无因性，只要D商对付款人C商提示票据，C商就应按票据金额付款．而不需要D商说明票据取得的原因，更不能以与D商毫无关系为由而拒付。

3．下列汇票中哪种是有效汇票?

（1）Pay Tom Lee USD5 000 on the death of David Chen．

（2）Pay to the order of B Company provided the goods are complied with contract the sum if one thousand pounds．

在汇票的记载项目中，无条件支付命令（Unconditional Order)是其绝对记载项目之一。所以，在书写汇票时不得附有条件，否则。汇票无效。以上两种汇票的书写方式，均附有条件，所以无效。

4．某公司2002年10月20 日到光华木材厂采购商品，货款总价计150 080．85元，该公司开出转账支票一张，具体填写内容如下：

出票日期：贰零零贰年拾月贰拾日 收款人：光华木材厂

金额：人民币(大写)拾伍万零零拾元捌角伍分整 人民币(小写)￥150 080．85

用途：支付购货款

根据以上内容，请判断公司填写的内容是否正确?

错误之处有：(1)“拾月贰拾日”应为“零壹拾月零贰拾日”。(2)大写“拾伍万零零拾元捌角伍分整”应为“壹拾伍万零零拾元捌角伍分”。分后不写“整”字。

（请同学们独立完成下面的5、6、7题 ）

5．根据汇票的定义，请判断下列汇票中的文句是否可接受? (1) Pay from our account No．××× to the order of Co．the sum of two thousand US dollars.

(2) Pay to C Bank or order the sum of eight thousand US dollars and debit the same to applicant’s

account maitained with you.

6．我国某家具制造厂向日本出口一批木制家具，对方开来信用证称产品名称为“木制家具”，我方出口厂家在缮制商业发票时，因为各种产品的类型和价格不一，所以在商业发

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