工商管理-我国中小企业融资问题及对策浅探(2)

支撑力度，但是，中小企业融资难的问题却始终没有得到有效地解决，究其原因主要是：

（一）从主观上讲。中小企业融资难既是当前我国经济发展战略中面临的问题，也是一个世界性的难题，我国中小企业在迅速发展的同时，也日渐暴露出了它先天的不足，大多数中小企业的生产技术落后，管理水平低下，职工文化素质也相对较低，技术进步与技术创新已经成为制约中小企业发展最突出的因素。具体表现在三个方面：

1、“作坊式”的生产、“一家班”的管理模式仍占主导地位。目前，我国中小企业规模普遍偏小，大多集中在技术要求低、管理简单的行业，属于一种作坊式的生产，家庭式的管理模式，在组织形式上以分散经营为主，在流运上打的是“游击战”，由于大部分民营业主和从业人员文化水平不高，小富即安，小进则满，缺乏市场意识、质量意识、品牌意识，缺乏生产经营的战略决策眼光和把握市场经济规律的能力。在许多的中小民营企业中，很少有人能够完全掌握蓄势养才的要领，企业数量激增，盲目膨胀，抖空了多年积攒的家底，一些由盛到衰的经营者们几乎发出了同样的感叹：最大的失误就是忽视了对人才的引进和培养。忽视了对企业的管理。

2、生产技术及生产设备落后，产品科技含量不高。目前，我国中小企业的发展，在许多地区“一窝蜂”现象十分严重，重复项目多，同类产品盲目竞争。当地政府在资源的合理开发和利用上，缺乏宏观的正确指导和管理，绝大部分企业产品处在初级加工阶段，产品的科技含量不高，缺乏“名、优、特”的品牌效应，大路货多，但效益不够理想，造成了大量的资源浪费。据调查，当前，桃江县中小企业筹资的来源主要是股东合股经营、民间高利集资和银行贷款三种方式，从资金来源的分布情况看：股东合股经营约占总投资的60%，民间集资约占30%，银行贷款仅占10%左右，在一些地区民间集资利率在1分——1.5分左右，远远高于银信部门的贷款利率。许多中小企业在发展初期主要靠内源型融资，但随着企业逐步发展，内源融资已不能满足其发展的需要，在中小企业发展较快的地区，现在民间资金绝大全部已投入到民营企业，企业通过高利率集资或入股方式已很难筹集到生产发展所需的资金了，受资金紧缺的掣肘，使一些市场前景较好的企业很难上规模、上档次，绝大部分经营者只能维持简单的再生产，甚至处于停停打打的状态，许多有志之士看准了的项目，有雄心，但苦于资金难以筹集而无法实施。目前，绝大部分企业都或多或少地患上了“缺血症”，资金问题已成为阻碍民营企业发展的“瓶颈”。

3、企业财务制度不健全，贷款的准入条件不足。根据我国银行业现行的信贷管理制度

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规定，银行贷款必须依据《贷款通则》和《中华人民共和国担保法》的有关规定，严禁发放大额信用贷款，企业贷款必须用有效的资产作抵押或担保，贷款金额最高不得超过抵押物的70%。当前，我国中小企业贷款难就企业自身而言主要面临两个问题：（1）贷款抵押条件不足，或企业贷款的抵押物金额不足；（2）目前绝大部分企业财务制度不健全，根据国有商业银行贷款授信要求，企业贷款必须出具2年以上的财务报表；据调查，我县中小企业中有70%以上的企业财务管理不健全，企业信用等级评估在3B或3B以下的有58%，抗风险能力较弱，绝大部分企业很难找到符合银行贷款要求的抵押物或担保单位，银行贷款投资风险较大。此外，个别企业信用观念淡薄，资信度低，借转机建制逃避银行债务的现象时有发生，个别企业不讲信用的问题，在一定程度上也使得中小企业融资困难。

（二）从客观上讲。促进中小企业发展，是货币政策传导链中的重要一环，为支持中小企业发展，我国银行在加大对中小企业的支持力度上确实做了不少工作。尽管金融部门采取了措施，但始终不能够满足社会各界的要求，目前中小企业仍反映银行贷款难，原因何在？应该说，中小企业融资困难并不是现在才有的问题，也不是我国独有的问题。按现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。就以桃江县为例，1998年末，能从银行和信用社取得贷款的中小企业只占全部中小企业的41.33%，许多中小企业由于各种原因难以得到银行贷款。不过，在发达国家，非正式的权益资本市场、风险投资体系、二级市场的发展，很大程度上弥补了中小企业融资难的问题。我国中小企业融资难除了一般性原因外，还有其特殊的一面，主要是经济金融体制变迁过程中，市场经济体制的微观运行基础不完善所带来的制度摩擦。

1、中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。我国中小企业在经过20世纪80、90年代的粗放型快速增长后，仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后。我国中小企业主要包括四部分：改革开放初期至以后一个阶段形成的集体企业和个体工商户、私营企业，目前仍是中小企业的主体，有2000多万户；国有企业根据“抓大放小”的方针通过承包、租赁、售卖、重组等方式释放的一批国有中小企业改制成其它类型企业；《公司法》实施以来各类自然人、法人设立的有限责任公司、股份有限公司和外资企业，大约50万户；历史遗留下来的一部分国有控股中小企业，大约150万户左右。目前，很多私营中小企业仍实行家族式管理的企业治理结构；国有中小企业的治理结构与传统的大型国有企业没有什么

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本质差别；一部分乡镇集体企业具有老国企的弊端，一部分演变成家族式企业；而所谓的改制企业有许多还不规范，尤其是有一些企业改制的目的就是逃废银行债务，真正具有现代企业特征的有限责任公司、股份有限公司和外资企业占比较低。与此同时，中小企业发展的外部环境发生了重大变化，突出表现为市场变化和国家发展战略变化。市场出现结构性过剩，多年的卖方市场的格局转变为买方市场，国家在经济发展中更加强调经济、社会和环境的可持续发展战略，更加重视经济发展、社会稳定和资源环境之间的和谐统一。由于制度更新滞后，管理方式不科学，一部分中小企业不适应外部环境变化，经营出现困难，大量产品积压，利润水平下降，内部积累大幅度减少，外源补充资金的要求大幅度增加，于是对银行贷款需求大增。此外，由于许多中小企业财务信息不透明，信用意识淡薄，加大了银行贷款风险。

2、金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调。在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难，我国20世纪80年代也曾建立了大量城市信用社，1989年底城市信用社数量达到3330多家，但由于信用社本身制度不完善和企业的逃废债现象严重，出现大量不良贷款，1990年、1993年经过两次整顿，仍没有明显起色，1995年开始将地市级信用社组建成城市商业银行。可见，没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业贷款难问题，而只能加大金融体系的风险。同时，国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。

四、中小企业融资问题的相关对策

（一）中小企业应在竞争中不断增强自身素质。

首先，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。其次，提高企业经营管理水平。中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场。因此中小企业应迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重管理，科技管理一体化，参与大企业、大集团的专业化分工协作，依靠生产和科技，注重质量内涵型发展，通过激烈的生产竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展。最后，树立良好的信用观念；中小企业要不断提高产品科技含量，加大产业、产品结构的调整。各级政府要因地制宜，找准优势资源和特色产业产品作为调整产业结构的突破口，着力发展以高新技术密集型、出口创汇外向型、劳动密集型和以生产“精、尖、特、优”产品为特色的龙头企

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业。狠抓产权结构调整。通过改、转、租、并、卖等多种形式，真正实现县域中小企业百分之百改制、改制企业百分之百触动产权的目标。对已改制的企业要切实建立现代企业制度，对未改制中小企业要加快构建产权明晰的发展新机制，使其真正成为市场竞争主体。狠抓资本结构的调整。通过企业、资产和债务重组，以承债转让、联营、合并、参股、租赁、兼并、控股、新建、托管等方式，使存量资产变为经营性资产，彻底改造中小企业，从而解决中小企业普遍面临的市场、资金、技术、人才和管理等问题。

（二）根据我国中小企业数量多、类型多，采用不同的融资方式。

不同类型的中小企业具有不同的融资特点，需要不同的融资渠道。从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型和社区型。各类型的中小企业的融资特点和需求可以表述为：一是制造业型中小企业。其资金需求具有多样性和复杂性，无论是用于购买能源原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备和零配件的中长期贷款，都需要外界和金融机构的金融服务。制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及面也相对较宽。因此，风险也相应地较大，融资难度也要大一些。二是服务业型中小企业。其资金需求主要是存货的流动资金贷款，具有数额小、频率高、周期短、随机性大等特点，风险相对其它中小企业较小。三是高科技型中小企业。他除可通过一般中小企业可获得的融资渠道融资外，比较重要的一个资金来源就是各种各类、层出不穷的风险投资基金。这类基金既有政府设立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性质一般属于产权资金。四是社区型中小企业。这是一类比较特殊的中小企业，它们具有一定的社会公益性，政府扶持性资金、社区共同集资是这类企业的一个重要的资金来源。

（三）构建中小企业间接融资体系

首先，积极发展中小金融机构。中小企业与中小金融机构是天生的使用伙伴，他们发展背景、产权设置、经济目标、经营特征等诸多方面有许多共同之处，这些构成了双方建立和发展业务关系的基础。当前我国金融体系尚缺乏专门为中小企业服务的银行，因此，可建立政策性和商业性的中小企业银行，专门扶植中小企业发展。

其次，建立中小企业基金。为解决我国中小企业贷款问题和扶持中小企业的发展，可建立三种为中小企业服务的基金。一是中小企业信用保证基金，主要为中小企业提供信用担保，以及对中小企业信用进行保险与再保险。二是中小企业发展基础，主要用于中小企业的创业资助，技术创新和风险经营，中小企业产品结构的调整和科技成果产业转化。技术改造项目

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贴息和对中小企业社会化体系的资助等。三是中小企业互助基金，加入金融互助基金的中小企业，只需要交纳一定会费，就可申请到数倍于会费的贷款额。

第三，加强和改善中小企业的金融服务。在面向中小企业提供短期资金方面，银行可考虑采用英美银行“透支账户”管理方式，即给账户合格的申请者一个可透支额度（并相应规定利率水平和归还时限等），并根据情况发展调整这种额度。这种方式不仅可扩大银行的贷款业务，而且有助于控制或降低银行小额贷款的风险和管理成本，同时银行可凭借其在信息、人才与管理方面的条件与优势，在市场信息、财务顾问、管理咨询等方面为中小企业提供良好服务，以满足中小企业的融资需要和帮助其成长。

（四）建立健全中小企业贷款机构体系。

一是设立国家中小企业政策性银行。对那些符合国家政策、产品有市场、技术先进、效益佳、管理好、潜力大的中小企业提供低息的中长期政策性贷款。

二是加大国有商业银行对中小企业的扶持力度。1998年6月中国人民银行出台了《关于进一步改善对中小企业的金融服务的意见》，随后四大国有商业银行相继成立了中小企业信贷部。从目前的情况看，关键是要将相关政策落到实处，要增大地方分行的存贷比和对中小企业的信贷额度；要适当下放中小企业的贷款审批权限，简化贷款环节。对中小企业的贷款可针对不同情况采取相应灵活的方式进行，如对效益好、信誉好的中小企业的大额流动资金贷款，可试行授信额度管理办法；对一些困难企业，可针对其有销路、有效益的那部分产品试行专项封闭贷款。

三是对农村信用社、城市合作银行（或城市信用社）、地方性商业银行的业务经营进行整顿规范。这些金融机构对中小企业的信息掌握、零售银行业务等方面具有优势，更适合分布面广的中小企业，特别是个体私营、股份合作制等企业的需要，但目前它们并没有踏实地坚持自己的经营原则，相反地有的还与国有商业银行争夺大型企业客户。为此急需对它们的经营业务进行整顿规范，将它们办成真正的合作制金融机构；要整顿规范地方商业银行的经营方向，使之更好地为中小企业服务。

总而言之，深入分析导致中小企业融资难的因素，有许多是两种观念、两种思维方式、两种体制、两种利益主体的激烈碰撞与转换过程中产生和发展起来的，无不打着一个部门或多个部门之间的切身利益矛盾之烙印。捞进或增加权力和利益，人人皆大欢喜，而让出或减少权力和利益，则往往人人不愿。何况经济体制和金融体制改革初期容易，一旦改到深处，

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