金融练习题集(8)

四、 简答题

1、你对风险是怎样认识的？风险如何度量？

2、金融机构面临的系统风险和非系统性风险各有哪些？ 3、简述风险管理的一般过程。

4、风险转移有哪些基本方法，试比较其特点。 5、简述度量风险的期望方差分析法。 6、比较投资者三种决策准则的优缺点。

7、有效集合和最小方差集合关系如何？投资者如何在有效集中选取投资组合？ 五、论述题

试论述马柯维茨的现代组合投资理论。

第八章 风险管理及投资组合

习题参考答案

一、单项选择题

答案：1-5BDACD 6-8ACB 二、多项选择题

答案：1、AC 2、ACD 3、ABD 4、ABCD 5、BCD 6、ABC 7、ABD 三、名词解释（略） 四、简答题（略） 五、论述题（略）

第九章 资产定价

一、 单项选择题

1、有效市场假说是由_________提出的 （ D ） A．卡塞尔 B．凯恩斯 C．冯诺·依曼 D．尤金·法玛

2、证券价格变动完全是随机的，任何投资者都不可能通过使用任何方法分析这些历史信息来获取超额收益的是 （ A ）

A．弱式有效市场 B．半强式有效市场 C．强式有效市场 D．任何有效市场

3、除非投资者了解内幕信息并从事内部交易，否则不可能通过分析公开信息而获取超额收益的市场是 （ B ） A．弱式有效市场 B．半强式有效市场 C．强式有效市场 D．任何有效市场

4、证券市场效率程度最高的市场是 （ C ） A．弱式有效市场 B．半强式有效市场 C．强式有效市场 D．任何有效市场

5、半强式有效市场假设的检验主要侧重于 （ B ） A．检验前后期的价格或收益率变动是否存在自相关关系 B．检验公共信息是否被股票价格所充分反映

C．对内幕人士和专业机构是否能获得超额收益的检验 D．对专业机构（如基金）能否获得超额收益的检验

6、在资本资产定价模型中我们假设所有风险资产的风险溢价 （ C ） A．恒不变 B．恒为负 C．恒为正 D．随即变动

7、若期权持有者只能在到期日才能行使权利，则这种期权称为 （ C ） A．看涨期权 B．看跌期权 C．欧式期权 D．美式期权 二、 多项选择题

1、有效市场应满足的条件包括 （BCD ） A．证券市场对新的市场信息的反应迅速而准确，但是证券价格不能完全反应全部信息 B．市场竞争使证券价格从旧的均衡过渡到新的均衡

C．证券市场对新的市场信息的反应迅速而准确，证券价格能完全反应全部信息 D．投资者都利用可获得的信息力图获得更高的报酬

2、每一张期权合同都应包括的要素是 （ ABCD ）

A．期权的到期期限 B．期权的执行价格 C．期权的数量 D．期权的标的资产 3、按期权所赋予的权利的不同可将期权分为 （ AB ） A．看涨期权 B．看跌期权 C．欧式期权 D．美式期权

4、影响期权价格的因素包括 （ ABD ） A．标的资产价格的波动性 B．标的资产支付的红利 C．标的资产未来价值 D．期权的执行价格 三、 名词解释

有效市场假说 市场投资组合 风险资产的市场组合 套利 套利定价理论 期权 四、 简答题

1、 简述有效市场理论的基本含义。

2、 弱式有效市场和半强式有效市场各有什么特点？ 3、 简述资本资产定价模型的假设条件。 4、 什么是资本资产定价模型？它有什么意义？

5、 什么是资本市场线和证券市场线，它们有什么作用？ 6、 你是如何理解?系数的？ 7、 期权定价模型有什么作用？ 五、 论述题

试论述套利定价理论与资本资产定价模型的区别与联系。

第九章 资产定价 习题参考答案

一、单项选择题 答案：1-5DABCB 6-7CC

证券?值

二、多项选择题

答案：1、BCD 2、ABCD 3、AB 4、ABD 三、名词解释（略） 四、简答题（略） 五、论述题（略）

第十章 金融机构概述

一、单项选择题

1、下列那一项不是属于银行金融机构体系范围的（ C ）

A、中央银行 B、商业银行 C、证券公司 D、政策性银行

2、下列那个选项不是属于非银行金融机构体系的（ D ）

A、保险公司 B、财务公司 C、信用合作社 D、专业银行

3、下列关于专业银行的描述中，那个是错误的（ A ）

A、以短期融资为主 B、主要依靠发行债券来筹集营运资金 C、资金的使用有特定的行业、用途 D、一般不经营活期存款业务 4、信托投资公司通常业务都非常广泛，以下那项不是属于它的业务范围（ B ）

A、代理发行企业股票 B、吸收个人存款 C、办理信托存款、放款和投资 D、代管财产 5、（ B ）曾是我国的专业外汇银行。

A、中国建设银行 B、中国银行 C、中国工商银行 D、国家开发银行

6、（ D ）曾是我国办理固定资产投资和贷款的专业银行。

A、中国农业银行 B、中国工商银行 C、中国银行 D、中国建设银行

7、我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行是（ C ）。

A、中国交通银行 B、中国民生银行 C、招商银行 D、中信实业银行

8、我国第一家主要由民间资本构成的民营银行是（C ）。

A、中国交通银行 B、中信实业银行 C、中国民生银行 D、招商银行 9、中国建设银行的经营战略是（ C ） A、以效益为中心、集约化经营

B、不放弃农村，但不局限于农村 C、为大行业、大企业服务

D、发展国际金融业务 10、投资银行是专门对（B ）办理投资和长期信贷业务的银行。

A、政府部门 B、工商企业

C、证券公司 D、信托租赁公司 11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（ B ）。

A、发行金融债券 B、监管其他金融机构 C、买卖政府债券 D、买卖外汇 二、多项选择题

1、下列属于银行金融机构的是（ ABCD ）

A、中央银行 B、商业银行 C、专业银行 D、政策性银行

2、下列属于非银行金融机构的包括（ ABCDEF ）

A、证券公司 B、保险公司

C、信托投资公司 D、财务公司 E、信用合作社 F、储金局

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库金融练习题集(8)在线全文阅读。