电大金融统计分析复习2016.1

金融统计分析复习

一、单选题{每题2分，共40分)

《巴塞尔协议》中规定的核心资本占总资本的比率与资本占风险资产的比率最低限额分别是(4％,8％)。

《中国统计年鉴》自（1989年）开始公布货币概览数据。

1968年，联合国正式把资金流量账户纳人(国民经济核算账户体系)中。

1990年11月，人民币官方汇率进行了调整，从原来的USD100CNY472.21调到USD100=CNY522.21，根据灾一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是（ 贬值9.57% ），美元对人民的变化幅度是（ 升值10.59%

2000年1月18日，美元对对德国马克的汇率为：1美元=1．９３０７德国马克，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１德国马克＝（３．３５３８）法国法郎

2000年1月18日，英镑对美元汇率为1英镑＝1.6361美元，美元对法国法郎的汇率为1美元＝6.4751法国法郎，则1英镑＝(10.5939)法国法郎。

2000年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50 000美元，需支付（ 30 562.35 ）英镑。 .

2002年2月30日，假设国家外汇管理局公布的人民币对美元基准汇率为1美元=8.2795人民币元，这是(中间价)。

20世纪50年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展的作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要编制（资金流量账户 A股票的β系数为1.5；B股票的β系数为08，则（A股票的系统风险大于B股票）。 M1具体包括(流通中的现金+活期存款)。

M2主要由货币M1和准货币组成，准货币不包括（ 活期存款 MO是流通中的货币，具体指（发行货币减金融机构库存现金 ROA是指(资产收益率)。

X股票的R系数为1.5,Y股票的R系数为O.7，现在股市处于熊市，请问你想避免较大的损失，则应该选哪种股票?(Y)

X股票的R系数为1.7,Y股票的R系数为0.8，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票?(X)

按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以(所有权转移日期)为标准。 按照中国人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为(100)。 比较牌马柯维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB，相同风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有（RB≥RA 编制国际收支平衡表时应遵循以(市场价格)为依据的计价原则。 不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了(信贷风险) 布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采用的汇率制度是(浮动汇率制)。 产业分析的首要任务是（产业所处生命周期阶段的判别 产业分析的重点和难点是（ 产业发展趋势的分析

储备货币是中央银行通过资产业务直接创造的货币，它不包括(自有资金)。 存款货币银行最明显特征是（吸收活期存款，创造货币）。 存款货币银行最主要的负债业务是（存款）。 存款货币银行最主要的资产业务是（.货款

存款稳定率的公式是(报告期存款最低余额/报告期存款平均余额)。 当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（增加）。

当某产业生命周期处于初创期，则该产业内行业利润、风险大小应该有如下特征（亏损、较高）。

当某产业生命周期处于衰退期，则该产业内行业利润、风险大小应该有如下特征(减少甚至亏损、较低)

当相对强弱指数RSI取值超过50时，表明市场已经进入了（ 强势）状态。. 当一个机构单位与另一个机构单位缔结了有关提供资金的契约时，（资金所有权）和债务便得以产生，这也就意味着发生了一笔金融交易。

对货币运行产生影响的部门是（ 金融机构、住户、非金融企业、政府和国外 对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（到期收益率高于票面利率）。 对于付息债券，如果市场价格高于面值，则(到期收益率低于票面利率)。 对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（股票>基金>债券）。

二十世纪五十年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展的作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要编制(资金流量账户)账户。 非货币金融机构包括( 信托投资公司、证券公司

非货币金融机构包括(企业集团财务公司、租赁公司等)。 复利和单利二者的所得的利息关系是（ 复利大于单利.

根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是指（ 任何特定的时间内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债

根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为(主动负债和被动负债)。 根据中国人民银行金融统计制度要求，银行现金收支统计是（ 全面 ）统计。 国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表）。 国际收支均衡是（ .相对的

国际收支平衡表编制者主要依靠（国际贸易统计 ）编制商品项目。

国际收支与外汇供求的关系是（国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求） 和精算现值公式无关的符号有（ d

宏观经济因素对股票市场的影响具有（ 长期性、全面性）的特征。. 货币当局资产斩国外净资产不包括（ 货币当局在国外发行的债券

货币供应量统计严格按照（国际货币基金组织）的货币供应量统计方法进行。 货币与银行统计的基础数据是以（存量）数据为主。 货币与银行统计体系的立足点和切入点是（金融机构）。

货币与银行统计中是以（流动性）为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。 假如某天美元对德国马克的汇率为1美元=1.9105德国马克，美元对法国法郎的汇率为1美元=6.4950法国法郎，则1法国法郎=(O.2941)德国马克

假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险在（降低 假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1 000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（ 19，0.138%

金融市场统计是指以（ D ）为交易对象的市场的统计。 D.金融商品

金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是（银行部门效率）。

近几年来我国连续几次降息,现在还征收利息所得税,请问政府的这种行为一般会使股市行情(上涨)。

经常账户差额与(长期资本账户差额)无关。 净附加法研究的对象是（总保费

连接金融理论和金融统计工作最基本的内容是(设计金融统计指标)。

马歇尔—勒纳条件表明，如果一国处于贸易逆差，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是(进出口需求弹性之和必须大于1)。 某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的牲是（ 快速上扬，中短期波动 某产业生命周期处于成熟期，则该产业内厂商数量、行业利润、风险大小不以及面临的风险形态应该有如下特征：（ 减少、较高、减少、管理风险 某股票的收益分布的可能情况如下表，试计算该股票的年预期收益率为(0.21)。可能性A(0.4)B(0.4)C(0.2)年收益率0.25O.20O.15

某国国际收支平衡表中储备资产一项为22亿美元，表明（储备资产减少22亿美元）。

某国国际收支平衡表中储备资产一项为-35亿美元，表明（ 储备资产增加35亿美元 某商业银行5月份贷款余额为12 240.4亿元，今后两月内贷款月增长速度为5%，则7月份该行预计贷款余额为（ 13 495.0亿元 某商业银行5月份贷款余额为12240.4亿元，预计今后两个月内增长速度均为6%，则7月份该行预计贷款余额为（13753.3亿元）。

某商业银行的利率敏感性资产为2.5亿元，利率敏感性负债为3亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期赢利会(减少)。

某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期盈利会（ 增加

某商业银行过去5年的资产收益率分别是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的标准差是（ 0.026623

某商业银行资本为5 000万元，资产为10亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为（ 5%，20

某债券的面值为C，年利率为I，采用复利支付利息，两年后到期。一投资者以P以购买，持有至债券到期，则该投资者的持有期收效率为（{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P

某支股票年初每股市场价值是15元，年底的市场价值是17元，年终分红2元，则得到该股票的绝对年收益率是(26．7％)。

某支股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（33.3%）。

某只股票年初每股市场价值是25元，年底的市场价值是30元，年终分红3元，则该股票的收益率按照公式RP (P1+D-P0)/ P0计算，得到该股票的年收益率是（ 32% .上题中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0计算，则该股票的年收益率是（ 28%

某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10%，投资者认为未来两年的折算率为r=8%，则该种债券的投资价值是（1035.7）。 目前我国商业银行收入的最主要的来源是(利息收入)。

纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（直接标价法）。 纽约外汇市场美元对德国马克汇率的标价方法是(间接标价法)。 纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是（.间接标价法

判断产业所处生命周期阶段的最常用统计方法是（判别分析法）。 强调汇总后的数据而非单个逐笔交易的数据的是（ 国际交易报告体系 任何股票的总风险都由以下两部分组成(系统风险和非系统风险)。 如果银行的利率敏感性缺口为负，则下述哪种变化会增加银行的收益(利率下降)。 如果银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增加银行的收益(利率上升)。上题中，关于股票组合的总风险说法正确的是（总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险

商业银行中被视为二级准备的资产是（证券资产）。 数据的修匀（ 踏实和平滑兼顾

速动资产最主要的特点是（ .流动性

提出远期汇率的水平是由两国利率之差决定的汇率决定理论是(利率平价模型)。 提出远期汇率与即期汇率的差价等于两国利率之差的汇率决定理论是（ 利率平价模型

通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（看涨）。 通常当政府采取紧缩的财政和货币政策时，股市行情会(走低)。 同时也被称为\一价定律\的汇率决定理论是(购买力平价模型)。 外汇收支统计的记录时间应以(收支行为发生日期)为标准. 未清偿外债余额与国内生产总值的比率称为（ 负债率 我国从（ 1996 ）年开始衽国际收支统计申报制度。 . 我国的国际收支申报是实行(交易主体申报制)。

我国的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表）。 我国国际收支申报实行(交易主体申报制)。

我国货币与银行统计体系的三基本组成部分是（ 货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表

我国货币与银行统计体系中的货币概览是(货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表)合并后得到的账户。

我国货币与银行统计体系中的银行概览是（货币概览与特定存款机构的资产负债表 ）合并后得到的账户。

我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（结售汇统计）。

我国于（ １９９４ ）年首次参加了ＩＭＤ的金融体系的国际竞争力评价，排名为全部４１个国家中的第３９位.

息差的计算公式是（利息收入/总资产-利息支出/总负债

息差的计算公式是(.利息收入/赢利性资产一利息支出/负息性负债)。 下列不包括在我国的对外金融统计之内的是(进出口统计)。 下列不属于中央银行专项调查项目的是(居民生产状况调查)。 下列汇率不是按外汇交易方式划分的是（即期汇率

下列货币中，对所有的外币都使用间接标价法的是（ 英镑

下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？（短期负债的比重变大 下列哪一个是商业银行( 中国银行

下列哪一个是商业银行。(邮政储蓄机构) 下列哪一种不属于金融制度?(产业部门分类)

下列哪种情况会导致银行收益状况恶化(利率敏感性资产占比较大，利率下跌)。 下列说法正确的是（汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在 下列外债中附加条件较多的是（外国政府贷款）。

下列有关汇率决定模型的说法正确的有（如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理

下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是（ 智谋的通货膨胀对证券市场有利

下列中哪一个不属于金融制度。（机构部门分类） 下列中哪一个不属于金融制度?( 汇率机构部门分类 下面不属于出险率的有（发生率

下面的说法中正确的有（其他条件不变，折现率越高，资产的现值越大 下面的指标中不属于资本成本竞争力的指标的是(企业获得风险资本)。 现金流量定价法的核心是（折现率

现金流量定价法研究的对象是（人均保费

相对于现金偿付能力的测算而言的情景主要是针对（ 总保费

信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社，在货币与银行统计中，它们属于（存款货币银行

一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化?(上涨、上涨) 一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（下跌、下跌）

一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致（外汇汇率上升 一德国出口商向美国出售产品，以美元计价，收到货款时，他需要将100万美元兑换成德国马克，银行的标价是USD/DEM1.9300——1.9310。他将得到（193.00）万马克。

一国某年末外债余额30亿美元，当年偿还外债本息额20亿美元，国内生产总值300亿美元，商品劳务出口收入60亿美元。则债务率为(50%)。

一国某年末外债余额34亿美元，当年偿还外债本息额20亿美元，国内生产总值312亿美元，商品劳务出口收人65亿美元，则该国的债务率为(52.31%)。 一国某年末外债余额34亿美元，当年偿还外债本息额20亿美元，国内生产总值312亿美元，商品劳务出口收人65亿美元。则负债率为(10.90%)。

一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收人56亿美元。则偿债率为(25%)。

一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则负债率为（ A ）A.13.2% 一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则债务率为（76.8%）。

一国某年末外债余额50亿美元，当年偿还外债本息额15亿美元，国内生产总值400亿美元，商品劳务出口收入55亿美元，则偿债率为（27.2%）

一国某年末外债余额50亿美元，当年偿还外债本息额15亿美元，国内生产总值400亿美元，商品劳务出口收入55亿美元，则负债率为（12.5%）

一国某年末外债余额50亿美元，当年偿还外债本息额15亿美元，国内生产总值400亿美元，商品劳务出口收入55亿美元，则债务率为（90.9%）

一美国出口商向德国出售产品，以德国马克计价，收到货款时，他需要将100万德国马克兑换成美元，银行的标价是USD/DEM:1.9300-1.9310,他将得到（51.8）万美元.

依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为(非金融企业部门、金融机构部门、政府部门)。

以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为(现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权)。

银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的经营效率的指标是（金融机构透明度）

银行平时对贷款进行分类和质量评定时，采用的办法是（采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体） 影响股市最为重要的宏观因素是(宏观经济因素)。

有很多研究表明，在我国， 货币供给、投资以及居民未实现购买力的增长等都是构成价格显著上涨的原因，而其中最重要的因素却是（货币供给

与资金流量核算对应的存量核算是国民资产与负债帐户中的（金融资产与负债存量核算）。

在测定银行整体风险敞口程度的方法中，压力测试法主要在下列哪种情况下适用？（ 银行的资产组合的价格发生异常波动的时期

在对１９９９年中国金融体系国际竞争力的现状分析中，下列指标属于优势项目的是（.国内上市公司

在商品流通过程中产生货币的运动形式属于（货币流通

在通常情况下，两国（利率）的差距是决定远期汇率的最重要因素。

在相同的最终责任准备金的提取方法下，不同的责任准备金对于利润的现值的影响是（变大

在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的经营效率的指标是（利差）。

政策性银行主要靠（ D ）形成资金来源。D.发行债券

直接决定上市公司股票价格折因素是（ .公司本身的经营状况和盈利水平 中国金融体系包括几大部分?( 八大部分

中国进出口银行是为了促进外贸发展而建立的政策性银行，在货币与银行统计中它属于（ 非货币金融机构

中央银行期末发行货币的存量等于(期初发行货币存量+本期发行的货币一本期回笼的货币)。

准货币不包括（活期存款）。

二、多选题(每题3分，共15分)

A、B两家银行。A银行50%为利率敏感性资产，B银行70%为利率敏感性资产，假定初期市场利率为10%，两家非利率敏感性资产收益率均为8%。现在市场利率由10%变为5%，两家收益率说法正确的是：(A)(C)A：期初B收益率高；期末A收益率高C.B银行承担较高风险

M1由（BD）组成。B、流通中的现金D、可用于转帐支付的活期存款

M2是由M1和（BCDE）组成的。B、信托存款C、委托存款D、储蓄存款E、定期存款

按优惠情况划分，外债可分为(AB)A.硬贷款B.软贷款

产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ABC）。A．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B．产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C．国家产业改革对产业发展趋势的导向作用 储备资产包括（ABCDE）。A、货币黄金B、特别提款权C、其他债权D、在基金组织的储备头寸E、外汇

存款货币银行的储备资产是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（AB）A、存款货币银行缴存中央银行的准备金B、存款货币银行的库存现金

戈德史密斯认为，金融对经济增长的促进作用是通过（ABCD）实现的。A、提高储蓄B、提高投资总水平C、有效配置资金D、提高投资的边际收益率

股票市场活力的竞争力的主要指标有（BCE）B、股票市场人均交易额C、国内上市公司数目E、内幕交易

关于结汇和结汇使用的汇率下列说法正确的有(BC)。B.结汇是指外汇收人所有者将其外汇收人出售给外汇指定银行，外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币的行为C.结汇使用的汇率是买人价

关于现行人民币汇率制度的说法正确的有（BCE）。B、汇率水平高低是以市场供求关系为基础的C、在银行间市场上，当市场波动幅度过大，央行通过吞吐外汇干预市场，保持汇率稳定。E、人民币实行有管理的、单一的、浮动汇率 国际商业贷款的种类主要有（ABCD）A、短期融资B、普通中长期贷款C、买方信贷D、循环贷款

国际收支统计的数据来源主要有（ABCDE）。A、国际贸易统计B、国际交易报告统计C、企业调查D、官方数据源E、伙伴国统计

环境风险分折法中，需要考虑的环境因素包括有(ABCDE)。A、汇率和利率波动B、同业竞争C、宏观经济条件D、资本充足率E；商业周期

货币概览也称货币统计表，它的负债方主要项目是(ABD)。A.货币和准货币B.所有者权益D.中央银行债券(净)

货币和银行统计体系将国民经济的基本单位除归入金融机构以外，还分别归入以下几个机构部门（ABDE）A、政府部门B、住户部门D、国外部门E、非金融企业部门

基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括三个部分（ABD）。A、中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）B、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中央银行对非金融机构的负债）D、邮政储蓄存款和机关团体存款（非金融机构在中央银行的存款）

记入国际收支平衡表贷方的项目有（A）(C)A.商品出口C.接受的捐赠

记入国际收支平衡表贷方的项目有(ACE)A.商品出口c.接受的捐赠E.国外资产减少

技术分析有它赖以生存的理论基础——三大假设，它们分别是（ADE）A．市场行为包括一切信息D．价格沿着趋势波动，并保持趋势E．历史会重复

金融市场统计包括（BCE）。B、短期资金市场统计C、长期资金市场统计E、外汇市场统计

金融体系竞争力指标体系由（ABCDE）4类要素共27项指标组成。A、资本成本的大小B、资本市场效率的高低C、股票市场活力D、债券交易频繁程度E、银行部门效率

金融体系竞争力指标体系由(ACDE)4类要素共27项指标组成。A.资本成本的大小C.资本市场效率的高低D.股票市场活力E.银行部门效率

金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论，它包括（ABCDE）。A、金融制度B、金融机构C、金融工具D、金融市场E、金融调控机制

某国某年国际收支状况是：贸易为逆差583亿美元，劳务为顺差227亿美元，单方面转移为顺差104亿美元，长期资本为顺差196亿美元，短期资本为逆差63亿美元，则下列说法正确的有：(A)(C)(D)A：经常帐户为逆差252亿美元C.综合差额为逆差119亿美元D.资本帐户为顺差133亿美元

某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。则：(A)(B)(E)A.负债率为28%B.债务率为92%E.偿债率为32%

某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金10亿元，其持有的股票A（2000万股）、B（1500万股），C（1000万股）的市价分别为10元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为6亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有100万元应付未付款。则（ABCD）A．基金的总资产为240000万元B．基金的总负债为300万元C．基金总净值位237000万元D．基金单位净值为0.79元

若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，2002年1月18日，1美元可兑换107.17日元，而1月19日1美元可兑换107.07日元，则表明(AD)。A.美元对日元贬值D.日元对美元升值

商业银行的经营面临的四大风险有(ABC)。A、环境风险B、倒闭风险C、管理风险 商业银行最重要的功能有(ABCDE)。A、中介功能B、支付功能C、担保功能D、代理功能E、政策功能 威·廉安尔伯茨提出的关于银行资本收益率的分析方法中,将资本收益率分为（AC）A、投资收益率C、财务杠杆收益率

我国的存款货币银行主要包括商业银行和（BCE）。B、财务公司C、信用合作社E、中国农业发展银行

我国的国际收支统计申报具有如下特点（ABC）A、实行交易主体申报制B、通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅C、定期申报和逐年申报相结合 我国的国际收支统计申报体系从内容上看，包括（ABCDE）A、通过金融机构的逐笔申报D、直接投资企业的直接申报统计（季报）C、金融机构对外资产负债及损益统计（季报）D、对有境外帐户的单位的外汇收支统计（月报）E、证券投资统计（月报）

下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（BCE）B、中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）C、中国驻外使领馆工作人员及家属E、在中国境内依法成立的外商投资企业 下列说法正确的有（BCE）。B．买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率C．卖出价是银行向客户卖出外汇时使用的汇率E．买入价与卖出价是从银行的角度而言的

下列说法正确的有（BC）B．本币贬值不一定会使国际收支得到改善C．|Ex+Em|>1时，本币贬值会使国际收支得到改善

下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD）。A．宏观因素B．产业因素C．区域因素D．公司因素

下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有(AB)。A.股票交易总量B.股票价格水平

下面会导致债券价格上涨的有（AB）。A．存款利率降低B．债券收益率下降 下面论点正确的是（BCE）。B、对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌C、税率降低会使股市上涨E、存款利率和贷款利率下调会使股价上涨

下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？（ABC）A、利率敏感性缺口为正，市场利率上升B、利率敏感性缺口为负，市场利率下降C、利率敏感系数大于1，市场利率上升

下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？(ABCDE)。A、利率敏感性缺口为正，市场利率上升B、利率敏感系数大于1，市场利率上升C、有效持有期缺口为正，市场利率上升D、有效持有期缺口为负，市场利率上升

以下资产项目属于速动资产（一级准备）的有(BCE)B、现金C、存放中央银行的准备金E、存放同业款项

银行的流动性需求在内容上主要包括（BCE）B、资本金需求C、贷款客户的贷款需求E、投资资金需求 影响一国汇率变动的因素有（ABCDE）。A．政府的市场干预B．通货膨胀因素C．国际收支状况D．利率水平E．资本流动

在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（CDE）。C．本国实际利率相对于外国实际利率下降D．预期本国要加强外汇管制E．预期本国的政局不稳

证券投资基金的基金规模是20亿份基金单位。若某时点，该基金有现金5.4亿元，其持有的股票A（3000万股）、B（1500万股），C（1000万股）的市价分别为15元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为5.6亿元。另外，该基金对其基金管理人有100万元应付未付款，对其基金托管人有50万元应付未付款。则：(A)(B)(C)(D)A.基金总资产为215000万元B.基金总负债为150万元C.基金总净值为214850万元D基金单位净值为1.0743万元

政策银行包括（CDE）C、中国农业发展银行D、国家开发银行E、中国进出口银行 中国金融统计体系包括(ABCDE)A.货币供应量统计B.保险统计c.对外金融统计D.中央银行专项统计调查E.资金流量统计

中国农业发展银行是（BC）B、存款货币银行C、政策性银行

中央银行期末发行的货币的存量等于（AE）A、期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币E、流通中的货币+金融机构库存现金 资金流量核算采用复式记帐方法，遵循(ABCD)估价标准。A、收付实现制记帐原则，使用交易发生时的市场价格，B、收付实现制记帐原则，使用现行市场价格C、权责发生制记帐原则，使用现行市场价格D、权责发生制记帐原则，使用交易发生时的市场价格

资金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系(ABCDE)。A.国际收支B.货币与银行统计C.国民生产统计D.证券统计E.保险统计

三、计算分析题(第1、2、3题各10分，第4题15分，共45分)

1.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程: 第一只:r=O.04十1.5rm. 第二只:r=O.03+1.2rm 并且有E(rm)=0.020，δm2

=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.009，第二只股票的收益序列方差为0.008。试分析这两只股票的收益和风险状况。 解:第一只股票的期望收益为:E(r)=0.04十1.5XE(rm)=0.04+1.5XO.02=0.07 第二只股票的期望收益为:E(r)=O.03+1.2XE(rm)=0.03+1.2XO.02=0.054 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.009>0.008)，即第一只股票的风险较大。 从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β２δm2

=1.5X1.5XO.0025=0.0056，占该股票全部风险的62.2%(0.0056/0.009X100%)，而第二只股票有β２δm2

=1.2X1.2XO.0025=0.0036，仅占总风险的45.0%(0.0036/0.008X100%)。

2、用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程： 第一只：r=0.021+1.4rm . 并且有E(r2

第二只：r=0.024+0.9rm m)=0.018，δm=0.0016。第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。试分析这两只股票的收益和风险状况。 解：第一只股票的期望收益为：E(r)＝0.021＋1.4×E(rm)=0.0462 第二只股票的期望收益为：E(r)＝0.024＋0.9×E(rm)=0.0402 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。

相应地，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0041>0.0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2m＝1.4×1.4×0.0016＝0.0031，占该股票全部风险的76.5%（0.0031/0.0041×100％），而第二只股票有β2δ2m＝0.9×0.9×0.0016＝0.0013，仅占总风险的36%（0.0031/0.0036×100％）。

3.某国某年上半年的国际收支状况是:贸易账户差额为顺差450亿美元，劳务账户差额为逆差190亿美元，单方转移账户为顺差70亿美元，长期资本账户差额为逆差90亿美元，短期资本账户差额为顺差60亿美元，请计算该国国际收支的经常账户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并简要说明该国经济状况。 解:经常账户差额=贸易账户差额十劳务账户差额+单方转移账户差额=450+(-190)+70=330亿美元;经常账户为顺差

综合差额=经常账户差额+长期资本账户差额+短期资本账户差额=330+(-90)十60=300亿美元。综合差额也为顺差

由上计算结果可知，该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常账户顺差引起的，说明该国经常性交易具有优势，多余收入又可流向国外，是经济繁荣国家的典型特征。

4.假设我国1993年基础货币13000亿元，货币供应量34000亿元，法定准备金率13%;1999年我国基础货币33000亿元，货币供应量119000亿元，法定准备金率8%，要求:(1)计算1993年、1999年的货币乘数。(2)做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。(3)结合计算结果和有关数据请做出基本分析。 答:(1)1993年的货币乘数=34000亿元/13000亿元=2.62 1999年的货币乘数=119000亿元/33000亿元=3.61

(2)货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即:现金比率(流通中的现金与各项存款的比率)、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。 (3)从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高。货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础货币的效果

5.下表是某公司X的1999年(基期),2000年(报告期)的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。 指标名称 1999年 2000年 销售净利润率(%) 18.37 19.23 总资本周转率(次/年) 0.85 1.13 权益乘数 2.34 2.10 净资本利润率(%) 36.54 45.63 解:该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是: 净资本利润率“销售净利润率X总资本周转率X权益乘数

下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向:

销售净利润率的影响=(报告期销售净利润率一基期销售净利润率)X基期总资本周转率X基期权益乘数=(19.23%一18.37%X0.85X2.34)=1.71%

总资本周转率的影响=报告期销售净利润率X(报告期总资本周转率一基期总资本周转率)X基期权益乘数=19.23%X(1.13一0.85)X2.34=12.60%

权益乘数的影响=报告期销售净利润率X报告期总资本周转率X(报告期权益乘数一基期权益乘数)=19.23%X1.13X(2.10一2.34)=-5.22%

净资本收益率的变化=报告期净资本收益一基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响十权益乘数的影响=45.63%一36.54%=1.71%+12.60+(一5.22%)=9.09%

综合以上分析:可以看到X公司的净资产收益率2000年相对1999年升高了9.09个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了1.71个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了12.60个百分点;由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了5.22个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。

12.下表是某公司的财务数据，请利用因素分析法分析各个因素的影响大小和影响方向。 指标名称 2000年 2001年 销售净利润率（%） 17.62 18.83 总资本周转率（%） 0.80 1.12 收益乘数 2.37 2.06 净资本利润率（%） 33.41 43.44 解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是: 净资产利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向. 销售净利润率的影响=(18.83-17.62%)×0.8×2.37=2.29% 总资本周转率的影响=18.83%×(1.12-0.8)×2.37=14.28% 权益乘数的影响=18.83×1.12×(2.06-2.37)=-6.54% 净资本收益率的变化=2.29%+14.28%+(-6.54%)=10.03%

综合以上分析可以看出:该公司的净资产权益率2001年2000年升高了10.03个百分点,其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高到2.29个百分点.而由于总资产周转率的速度加快,使净资产权益率提高了14.28个百分点;由于权益乘数的下降,使得净资产权益率下降了6.54个百分点,该因素对净资产收益率的下降影响较大,需要进一步分析原因.

6.利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率 货币名称 基期 报告期 双边贸易占中国外贸总值的比重 美元 830.12 829.24 20 日元 7.75 7.55 25 英镑 1260.80 1279.52 15 港币 107.83 108.12 20 德国马克 405.22 400.12 10 法国法郎 121.13 119.91 10 解:(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。

(2)先计算人民币对各个外币的变动率

在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(旧汇率/新汇率一1)X100%) 对美元:(830.12/829.24-1)X100%=0.11，即人民币对美元升值0.11% 对日元:(7.75/7.55-1)X100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64% 对英镑:(1260.80/1279.52-1)=一l.46%，即人民币对英镑贬值1.46% 对港币:(107.83/108.12-1)=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克:(405.22/400.12-1)=1.27%，即人民币对马克升值1.27% 对法国法郎:(121.13/119.91一1)=1.02%，即人民币对法郎升值1.02% (3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率:

(0.11%X20%)+(2.64X25%)+(一1.46%X1500)+(一0.27%X20%)+(1.27%X10%)+(1.02%X10%)=0.64% 因此，从总体上看，人民币升值了0.64%

7.已知1994年货币当局的基础货币(储备货币)比1993年增加了4070.4亿元。其中，94年与93年相比，发行货币减少了71.8亿元;对金融机构负债增加1927.2亿元;非金融机构存款增加2215.6亿元。要求（1)计算影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比。(2)分析其中的主要影响因素。

解(1)影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比分别是:(计算保留一位小数百分比)

发行货币变化减少的影响百分比=-71.8亿元/4071亿元=-1.7% 对金融机构负债增加的影响百分比=1927.2亿元/4071亿元=47.3% 非金融机构存款增加的影响百分比=2215.6亿元/4071亿元=54.4%

(2)从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加145的影响。

8.某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值8057亿美元，商品劳务出口收人932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。结果保留整数即可

解：计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。 债务率=外债余额/外汇总收人=92%，该指标力略低于国际通用的100%标准。 偿债率=年偿还外债本息/外汇总收人=32%，该指标高于国际通用的20%的标准。 由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。

2、某国某年末外债余额2000亿元，当年偿还外债本息额750亿美元，国内生产总值为8000亿美元，商品劳务出口收入5000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

解：1）负债率=外债余额/国内生产总值×100%=2000/8000×100%=25% 该指标高于国际通用的20%的标准。

2）债务率=外债余额/外汇总收入×100%=2000/5000×100%=40% 该指标也低于国际通用的标准100%

3）偿债率=年偿还外债本息/年外汇总收入×100%=750/5000×100%=15% 该指标未超过国际通用的标准20%

9.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。 行别 本期余额(亿) 比上月新增比上月增长额(亿) 率(%) 金融机构总计 102761.64 1288.09 1.27 五行总计 69473.04 841.26 1.23 A行 27333.16 271.55 1 B行 14798.60 218.61 1.5 C行 8193.30 59.54 O.73 D行 15941.27 206.11 1.31 E行 3206.71 85.45 2.74 解:本行存款市场本月余额占比:占金融机构的15941.2/102761.64=15.51% (1)在五大商业银行中占比:15941.27/69473.04=22.95% 在五大商业银行中位居第二，仅次于A行39.34%，但差距较大

(39.34%-22.95%=16.39%)。从余额上看与B银行的差距很小，受到B行的较大挑战。 (2)从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.50%，大于余额占比，市场份额在提高。但这是由于C行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于B银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。(3)从发展速度上看，本行存款增长率低于B行和E行，大于A行和C行，处于中间位置。

11.下表某银行7个月的存款余额和增长率序列。 月份 98.99.1 99.2 99.3 99.99.5 99.6 199912 4 .7 存款余额640650068250 6601680690071007668（亿元） 00 0 9 00 0 0 0 增长率 --- 1.56% 5% -3.23% 1.472.898% 6 % % 完成表中空格数据；再利用三阶滑动平均法预测8月份存款余额。（8分） 解：根据三阶移动平均法,6月份的增长率为(1.4%+2.89%+8%)/3=4.12%,从而8月份贷款余额预测值为:76680×(1+4.12%)=79839

5.已知某年度非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年该部门的可支配收入为7069.8亿元。请根据下表给出的资金流量数据，分析该部门的融资特点。

数据 资金来源 企业可支配收入 7069.8 从其他部门借入 7081.9 从金融部门净借入 4378.7 从证券市场净借入 94.6 从国外净借入 2608.6 统计误差 146.5 解：第一步:计算如下分析表 数额(亿元) 结构(100%) 资金运用 实物投资 14298.2 100 资金来源 7069.8 49 从其他部门借入 7081.9 50 从金融部门净借入 4378.7 31 从证券市场净借入 94.6 0 从国外净借入 2608.6 18 统计误差 146.5 1.0 第二步:从表中的结构指标看,企业进行实物投资的资金,有49%来源于企业自有资金,有50%从其他部门借入,在从其他部门借入的部分中,以从金融机构借入为主,占31%;其次从国外借入占18%,证券市场对促进企业融资的作用非常有限.

3、下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列 月份 9810 9811 9899012 9901 2 9903 9904 9905 贷款余11511181200额 0.7 11777.9 60. 12242 2.1 0.4 增长率 0.75% 0.36% 1.200.84% % 请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率和贷款余额。 3、解：完整的表格是： 月份 9811 9812 9901 9902 9903 9904 9905 贷款余11511159117311771186012002121021224额 0.7 7.2 5.6 7.9 .2 .1 .5 0.4 增长率 —— 0.751.190.36% % % 0.70% 1.20% 0.84% 1.14% 根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(1．20％十0．84％十1．14％)／3=1．06％，从而6月份贷款余额预测值为：12240．4x(1+1．06％)=12370．1亿元.

2.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列:

其中增长率是指当月的增长率，如98.11下的0.85%是指11月份的增长率。请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率，并进一步计算贷款余额。(每步计算保留小数点后一位即可)。 解:利用原表计算出完整的表格如下: 月份 98.198.198.199.099.099.03 99.099.00 1 2 1 2 4 5 贷款1209122012341248125712600 12701285余额 7.5 0.3 5.6 7.6 5.0 5.8 0.7 增长- 0.851.191.150.700.20% 0.841.14率 % % % % % % 根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(0.2000十。.8400+1.1400)/3=0.7300，从而6月份贷款余额预测值为:12850.7X(1+0.73%)=12944.5亿元(6分)

4.已知我国1993年基础货币13146亿元，货币供应量34880亿元，法定准备金率13%; 1999年我国基础货币33620亿元，货币供应量119898亿元，法定准备金率8%. 要求:(1)计算1993年、1999年的货币乘数。

(2)做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。 (3)结合计算结果和有关数据请做出基本分析。

解：(1)1993年的货币乘数=34880亿元/13146亿元=2.65 1999年的货币乘数=119898亿元/33620亿元=3.57

(2)货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即:现金比率(流通中的现金与各项存款的比率)、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。 (3)从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高。货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础货币的效果。

3、某地区1998年到2003年储蓄存款总量数据如下，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款总量变化趋势，并分析出现这种趋势的简单的原因。

某地1998到2003储蓄存款余额表 年份 储蓄存款余额（亿） 1998 200 1999 260 2000 325 2001 390 2002 460.20 2003 520.03 解：第一步：计算储蓄存款的发展速度和增长速度： 储蓄存款的发展速度和增长速度计算表 年份 储蓄存款余额（亿储蓄存款发展速度（%） 储蓄存款增元） 长速度（%） 1998 200 —— —— 1999 260 130 30 2000 325 125 25 2001 390 120 20 2002 460.20 118 18 2003 520.03 113 13 第二步：根据上表资料分析相应的原因。 从上表可以看出，1998到2003年某地区储蓄存款总量是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），但是增长速度却从2001年下降。出现这各种趋势主要原因有：由于经济增长速度的下降，居民收入明显下降；自1998年以来储蓄利率已下调7次，储蓄资产的收益明显下降；1)安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；2)股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场存在可能的可观收益，仍分流了大量的储蓄资金；3)2001年对储蓄存款开征利息税，使储蓄的收益在利率下调基础上又有所下降。

2、表2是某国家A，B两年的基础货币表，试根据它分析基础货币的结构特点并对该国两年的货币供应量能力进行比较分析。 表2某国家A、B两年基础货币表单位：亿元 年基础货币 其中：发行货金融机构在中非金融机构在中份 币 央银行存款 央银行的存款 总量 结构总量 结构总量 结构总量 结构（%） （%） （%） （%） A 20760 100 8574 41 9673 47 2513 12 B 20760 100 8574 41 8523 41 3663 18 2、解：由表2可以看出，发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分，相对于二者，非金融机构在中央银行的存款在基础货币的比重较小； 第一、 A、B两年的基础货币总量未变，而且发行货币在基础货币的比重也没有变化；不同的是B年相对于A年，金融机构在中央银行的存款比重下降而非金融机构在中央银行的比重相应地上升，因此，该国家在货币乘数不变的条件下B年的货币供应量相对于A年是收缩了。

1、某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

答：计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。

债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的标准。

由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。

2、以美国为例，分析说明下列情况在编制国际收支平衡表时如何记帐（为简便起见，资本与金融帐户只区分长期资本与短期资本）。

（1）美国向中国出口10万美元小麦，中国以其在美国银行存款支付进口货款。 （2）美国由墨西哥进口1万美元的纺织品，3个月后支付货款。

（3）某美国人在意大利旅游，使用支票支付食宿费用1万美元，意大利人将所获美元存入美国银行。

（4）美国政府向某国提供100万美元的谷物援助

（5）美国政府向巴基斯坦提供100万美元的货币援用力。 （6）美国居民购买1万美元的英国股票 答：（1）美国在商品项下贷记10万美元；美国在资本项下借记`10万美元，因为中国在美国存款减少，即美国外债减少。

（2）美国在商品项下借记1万美元；美国在短期资本帐下贷记工员万美元，因为墨西哥和美国提供的短期贸易融资使美国负债增加。

（3）美国在服务项目下借记1万美元，因为旅游属于服务项目；美国在金融项目贷记1万美元，因为外国人在美国存款意味这美国对外负债增加。

（4）美国在单方转移项目下借记100万美元，因为赠送谷物类似于货物流出；美国在商品项下贷记100万美元，因为谷物出口本来可以带来货币流入。

（5）美国在单方转移项下借记100万美元；同时，在短期资本项下贷记100万美元，因为捐款在未动时，转化为巴基斯坦在美国的存款。

（6）美国在长期资本项下借记1万美元，因为购买股票属于长期资本项目中的交易；美国在短期资本下贷记1万美元，因为英国人会将所得美元存入美国银行。

4、对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们资产结构不同：A银行资产的50％为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。 4、解：A银行初始收益率为10%*0.5+8%*0.5=9% B银行初始收益率为10%*0.7+8%*0.3=9.4% 利率变动后两家银行收益率分别变为： A银行：5%*0.5+8%*0.5=6.5% B银行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%

在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降3.5%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。

1.日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。

解：日元对美元汇率的变化幅度:

(122.05/105.69-1)X100%=15.48%，即日元对美元升值15.48%;

美元对日元汇率的变化幅度:(105.69/122.05-1)X100%=-13.4%，即美元对日元贬值13.4%.

日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。

5、利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率 货币名称 基期 报告期 双边贸易占中国外贸总值的比重 美元 830.12 829.24 20 日元 7.75 7.55 25 英镑 1260.80 1279.52 15 港币 107.83 108.12 20 德国马克 405.22 400.12 10 法国法郎 121.13 119.91 10 5、先计算人民币对各个外币的变动率 对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106% 对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58% 对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48% 对港币：（1-108.12/107.83）=--0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值1.26% 对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值1.01% 以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：

（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%

从总体上看，人民币升值了0.62%

3．已知1994年中央银行总资产比1993年增加3913亿元。其中，94年与93年相比，货币当局外汇资产增加2832亿元；货币当局对政府的债权增加了105亿元；货币当局对存款货币银行的债权增加了841．5亿元；货币当局对非货币金融机构债权增加了18亿元；货币当局对非金融部门债权增加了46亿元。要求：(1)计算影响94年中央银行总资产变动的各个因素的影响百分比。(2)分析其中的主要影响因素。(3)并说明这些主要因素的影响对于货币供给的影响含义。(20分) 3．答案：(1)影响94年中央银行总资产变动的各个因素的影响百分比分别是：(计算保留一位小数百分比)(8分)

货币当局外汇资产增加的影响百分比=2832亿元／3913亿元=72．4％

货币当局对国际金融机构资产增加的影响百分比=70亿元／3913亿元=1．8％ 货币当局对政府的债权增加的影响百分比=105亿元／3913亿元=2．7％ 货币当局对存款货币银行的债权增加的影响百分比=842亿元／3913亿元 =21．5％

货币当局对非货币金融机构债权增加影响百分比=18亿元／3913亿元=0．5％ 货币当局对非金融部门债权增加的影响百分比=46亿元／3913亿元=1．2％

(2)从影响百分比看，货币当局外汇资产增加的影响最大，其次是货币当局对存款货币银行的债权增加的影响。

(3)货币当局外汇资产增加的影响最大主要表现在，中央银行通过大量增加外汇资产的操作放出基础货币。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币。其次是货币当局对存款货币银行的债权增加的影响主要表现在，中央银行通过增加对存款货币银行的债权，即增加货币当局对存款货币银行的贷款，促进存款货币银行扩张信用。

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