金融学形成性考核答案(3)

12、货币市场最基本的功能是( A )。

A．调剂余缺，满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件 C．为政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组

13、货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是( C )。 A．国库券市场 B．票据市场 C．同业拆借市场 D．CD市场 14、从本质上说，回购协议是一种( D )协议。

A．担保贷款 B．信用贷款 C．抵押贷款 D．质押贷款

15、票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为( D )。 A．贴现 B．再贴现 C．转贴现 D．承兑 四、多项选择题

1、在利率体系中( BC )在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。 A．基准利率 B．官方利率 C．公定利率 D．国债利率 E．固定利率 2．根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况：( ACE )。 A．名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率 B．名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率 C．名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零 D．名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率 E．名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率

3、在下面各种因素中，能够对利息率水平产生决定或影响作用的有：( BCDE )。 A．最高利润水平 B．平均利润率水平

C．物价水平 D．借贷资本的供求 E．国际利率水平 4、在利率的风险结构这一定义中，风险是指：( ACD )。

A．违约风险 B．交易风险 C．流动性风险 D．税收风险 E．税收风险 5、对于债券利率的风险结构，描述正确的是( AD )。

A．债券违约风险越高，利率越高 B．债券违约风险越高，利率越低 C．债券流动性越好，利率越高 D．债券流动性越好，利率越低 E．税收对债券利率高低没有影响

6、金融机构的功能可以基本描述为( ACDE )。

A．提供支付结算服务 B．提供政策性信贷 C．降低交易成本并提供金融服务便利 D．改善信息不对称 E．风险转移和管理

7、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金融机构在经营中必须遵循( BCD )原则。 A．分散性 B．安全性 C．流动性 D．盈利性 E．时效性

8、经过20多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以( ABCE )作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。 A．银监会 B．证监会 C．保监会 D．财政部 E．中国人民银行

9、中央银行是在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货币金融管理机构，其特点可概括为( ABE )。 A．“发行的银行’’ B．“国家的银行\

C．“存款货币银行’’ D．“监管的银行 E．“银行的银行”

10、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是( ACE A．回购协议 B．债券承销 C．信贷承诺 D．承兑业务 E．票据发行便利

11、根据保险的基本业务划分，保险公司主要有( ACD )。 A．人寿保险公司 B．商业性保险公司

C．财产保险公司 D-再保险公司 E．政策性保险公司 12、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为( AE )。 A．现货市场 B．货币市场

c．长期存贷市场 D．证券市场 E．期货市场 13、下列没有偿还期的金融工具是( AC )。

A．永久性债券 B．银行定期存款 C．股票 D．CD单 E．商业票据 14、下列属于衍生金融工具的有( AD )。 A．股票价格指数期货 B．银行承兑汇票

C．短期政府债券 D．货币互换 E．开放式基金

15、从交易对象的角度看，货币市场主要由(BCDE )等子市场组成。 A．基金 B．同业拆借 C．商业票据 D．国库券 E．回购协议 五、分析思考题

1、如何理解金融机构经营的特殊性？

)。 共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品（金融工具）和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。 特殊性主要表现在：①特殊的经营对象与经营内容：金融机构的经营对象是货币资金，其经营内容是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。②特殊的经营关系与经营原则：金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系，金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。③特殊的经营风险及影响程度：金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。甚至会爆发严重的社会或政治危机。 2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？

商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性’’原则。(1)盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。(2)流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。 (3)安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。

商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 3、如何理解金融市场的功能？

金融市场在市场体系中具有特殊的地位，有其独特的运作规律和特点，使得金融市场具有多方面功能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：(1)有效动员和筹集资金。(2)合理配置和引导资金。(3)灵活调度和转化资金。(4)实现风险分散，降低交易成本。(5)实施宏观调控。 4、如何区分票据贴现与票据承兑？

票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。

票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉讼。 5、简述证券投资基本面分析的主要内容。

证券投资的基本面分析是分析经济运行周期，宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市场和特定股票行市的影响。

①宏观经济周期性运行：宏观经济周期一般经历萧条，复苏、繁荣和衰退四个阶段，证券市场的证券价格的变动大体上与经济周期相一致，但在时间上并不完全相同。

②宏观经济政策：A、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场，如增加货务供应量，利率的调整以及央行在公开市场上买卖有价证券等，都会引起证券行市的变动。B、财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。如果实行扩张性财政政策，扩大政府购买水平，提高政府转移支付水平，税率的提高等会影响证券价格上扬。C、汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。

③产业生命周期：产业生命周期可分为初创、成长、成熟和衰退四个阶段，由于产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同，处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就会有较大的差异。

公司本身的状况：⑴公司基本背景分析；⑵公司会计数据分析；⑶公司财务分析，上市公司本身的状况会影响公司股票价格。

货币银行学作业3 一、解释下列词汇

国际收支：是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。既包括国际投资，也包括其他国际经济交往。 国际收支平衡表：是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。 套汇：是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。

经济全球化：是指世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化和金融国际化三个发展阶段。

中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。

超额准备金：准备金中法律规定的部分，必须存储于中央银行，超过法律规定的部分，即为商业银行的超额准备金。 货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。

货币供给的内生性：是批购货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。 派生存款：是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通领域为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。

货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。 二、判断能力正确与错误

1．国际收支是一定时期内一个国家同其他国家全部国际贸易的系统记录。 ( 错 ) 2．在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。 ( 对 )

3．在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表示。 ( 错 ) 4．对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差也未必在任何时候都是坏事。 (错) 5由于国际收支平衡表采用复式簿记原理，因此，判断国际收支到底是否平衡，关键是看调节性交易的平衡状况。 ( 错) 6．影响国际收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因还是经济结构问题，这在任何国家都不例外。 ( 对 ) 7．国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言之，即资本流出。 ( 错)

8．国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动的重要特征。( 对 ) 9．国际资本流动的一体化效应是指“一人带头，大家跟风”的现象。 ( 错 ) 10．套汇是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇的行为。 ( 错) l1．欧洲货币市场即专门经营欧洲货币的市场。 ( 错 )

12．．金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而无一利。 ( 错 ) 13．“流通中的货币”在中央银行资产负债表中属于负债项目。 ( 对 ) 14．目前世界各国的中央银行以多元化中央银行最为流行。 ( 错 )

15．虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没有太大区别，但在理论尤其是分析方法上，剑桥方程式对货币需求的研究都有重要发展。16．在影响我国货币需求的诸多因素中，财政收支状况以及企业和个人对利润和价格的预期是核心因素。 ( 错 ) 17．我国居民的投机性货币需求同利率之间是负相关关系。 ( 对 )

18．主张货币供给量是内生变量的人认为，货币供给量是由中央银行控制的，受货币政策的支配。 ( 错 ) 19．商业银行超额准备金同商业银行叮贷资金量之间是同方向变动的关系。 ( 错 )

20．通货——存款比率的变化方向作用于货币供给量的变动，通货——存款比率越高，货币乘数就越大。 ( 错 ) 三、单项选择题

1、场内交易遵循的竞价原则是( D )。

A．时间优先 B．时间优先、价格优先 C．价格优先 D．价格优先、时间优先

2、投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的交易方式是( D )。 A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易 3、有效资产组合是指( C )。

A．以最低的风险取得最高收入 B．取得与风险相适应的收益 C．相同风险下应取得最高收益 D．取决于投资者的风险承受能力 4、按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应反映为( A )。 A．借方增加 B．贷方增加 C．借贷减少 D．贷方减少 5、能够体现一个国家目我创汇能力的国际收支差额是( A )。

A．贸易差额 B．经常项目差额 C．国际收支总差额 D．资本与金融项目差额 6、( D )是国际外汇市场上最重要的汇率，是所有外汇交易汇率的计算基础。 A．期权汇率 B．期货汇率 C．远期汇率 D．即期汇率 7、经济全球化的先导和首要标志是( A )。

( 对 )

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