3投资估算习题

第三章 投资估算习题

（一）单位生产能力估算法

【例1】2010年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。调查研究表明，2005年该地区年产该产品50万吨的同类项目的固定资产投资额为2500万元，假定从2005年到2010年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额为多少？

【例1】解： 根据以上资料，可首先推算出折算为单位产值的固定资产投资额：

总投资2500??50万元/吨 年产值50

据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估算值为：

5

50万元×200×1.10=16105.1万元

（二）生产能力指数法

【例2】某年在某地兴建一座30万吨尿素的化肥厂，总投资为25000万元，假如5年后在该地开工兴建50万吨尿素的工厂，尿素的生产能力指数为0.7，则所需静态投资为多少（假定该5年中每年平均工程造价指数为1.15）？ 【例2】解：

?QC2?C1??2?Q?10.7?5?50???f?25000?????1.15??71899.08万元??30?? x（三）系数估算法

【例3】假定某年产20万吨酒精的工厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为5000万元。试用朗格系数法估算该工厂的投资。

【例3】解：酒精工厂的生产流程基本上属于流体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用流体流程的数据。现计算如下：

（1）设备到达现场的费用5000万元。 （2）根据p125页表3.2.2计算费用（a）

（a）＝E×1.43＝5000×1.43＝7150（万元） 则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：7150－5000＝2150（万元）

（3）计算费用（b）

（b）＝E×1.43×1.6＝5000×1.43×1.6=11440（万

元）

则其中配管（管道工程）费用为：11440－7150＝4290(万元）

（4）计算费用（c）即装置直接费

（c）＝E×1.43×1.6×1.5＝17160（万元） 则电气、仪表、建筑等工程费用为：17160－11440＝5720（万元）

（5）计算投资C

C＝E×1.43×1.6×1.5×l.38＝23680.8（万元） 则间接费用为：23680.8－17160＝6520.8(万元) 由此估算出该工厂的总投资为23680.8万元，其中间接费用为6520.8万元

三、流动资金的估算方法

【例4】 某拟建项目年销售收入估算为18000万元；存货资金占用估算为4800万元；预付帐款占用估算为250万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3000万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元；预收帐款占用估算为300万元。各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。请估算流动资金额。

【例4】解：流动资金=流动资产－流动负债 （1）流动资产=应收账款+预付帐款+存货+现金

年销售收入18000应收账款???1500(万元)? 应收帐款周转次数360/30?存货＝4800（万元） ?

年工资及福利费＋年其他费用9600?1000/104?30003960现金????165(万元)现金周转次数360/1524④预付帐款=250万元

所以，流动资产＝1500＋4800＋165+250＝6715（万元）

（2）流动负债=应付账款+预收帐款

年外购原材料＋年外购燃料等15000流动负债?应付账款＝??1250(万元) ①应付账款周转次数360/30②预收帐款=300万元

所以，流动负债＝1250＋300＝1550（万元）

（3）流动资金＝流动资产－流动负债 ＝6715－1550＝5165（万元）

（二）扩大指标估算法

【例5】某项目投资后的年产值为1.7亿元，

其同类企业的百元产值流动资金占用额为19.5元，试求该项目的流动资金估算额。 【例5】解：该项目的流动资金估算额为：

1.7×104×19.5÷100=3315（万元）

固定资产投资还本付息估算例题

【例6】已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，①采用等额还本付息方法分5年还清，已知年利率为6%，求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。

②求在等额还本、利息照付还款方式下，该项目每年的还本额、付息额和还本付息总额。 ③两种还款方式下还款利息相差多少？ 【例6】解：①采用等额还本付息方法：

每年的还本付息总额

A=P?i?(1+i)n/[(1+i)n-1]=1000×6%×(1+6%)5/[(1+6%)5-1] =237.40（万元）

等额还本付息方式下各年的还款数据 单位：万元 年份 年初借款余额 利率 年利息 年还本额 年还本付息总额 年末借款余额 1 1000 6% 237.40 2 6% 237.40 3 6% 237.40 4 6% 237.40 5 6% 237.40

解：②采用等额还本、利息照付还款方法： 每年的还本额A=IC/n=1000/5=200（万元）

等额还本、利息照付方式下各年的还款数据 单位：万元 年份 年初借款余额 利率 年利息 年还本额 年还本付息总额 年末借款余额 1 1000 6% 200 2 6% 200 3 6% 200 4 6% 200 5 6% 200

建设投资与流动资金还本付息案例

[2005年真题]某建设项目计算期是10年，其中建设期2年。项目建设投资（不含建设期贷款利息）1200万元，第一年投入500万元，全部为投资方自有资金；第二年投入700万元，其中500万元为银行贷款，贷款年利率为6%。贷款偿还方式为：第三年不还本付息，以第二年末的本息和为基准，从第四年开始，分四年等额还本，当年还清当年利息。

项目流动资金投资400万元，在第三年和第四年等额投入，其中仅第三年投入的100万元为投资方自有资金，其余均为银行贷款，贷款年利率为8%，贷款本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。

项目第三年的总成本费用（含贷款利息偿还）为900万元，第四年至第十年的总成本费用均为1500万元，其中，第三年至第十年的折旧费均为100万元。 问题：

1、 计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款

还本付息额，并编制还本付息表。

2、 列式计算项目第三年、第四年和第十年的经营

成本。

项目建设投资贷款还本付息计划表 单位：万元

序号 1 2 3 4 4.1 4.2 5 项目 期初借款余额 当期借款 当期应计利息 当期还本付息 还本 付息 期末借款余额 2 500 15 515 3 515 30.9 4 545.9 32.754 5 409.425 24.566 6 272.95 16.377 7 136.475 8.189 169.229 161.041 152.852 144.664 136.475 136.475 136.475 136.475 32.754 24.566 272.95 16.377 136.475 8.189 545.9 409.425

项目流动资金贷款还本付息计划表 单位：万元

序号 1 2 3 4 4.1 4.2 5 项目 期初借款余额 当期借款 当期应计利息 当期还本付息 还本 付息 期末借款余额 3 100 8 8 8 100 4 100 200 24 24 24 300 5 300 24 24 24 300 6 300 24 24 24 300 7 300 24 24 24 300 8 300 24 24 24 300 9 300 24 24 24 300 10 300 24 324 300 24 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 第三年的经营成本=900-100-30.9-8=761.1万元 第四年的经营成本=1500-100-32.75-24=1343.25万元 第十年的经营成本=1500-100-24=1376万元

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